Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273 53-2. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) teki nimensä tungosta pikaruokateollisuudessa kehittämällä yksinkertaisten jalostamattomien ainesosien käyttöä tukemalla vastuullista viljelyä ja tukemalla elintarvikkeiden eheyttä. Strategia on toiminut hyvin yritykselle, kun se tulee houkuttelemaan asiakkaita. Kaikkien elintarvikepalvelujen tulee olla elintarvikkeiden laadun saajien vastaanottamia ja asiakkaiden havaitsema palvelukuva. Chipotle-tapauksessa tuoreet raaka-aineet ja lihat, joita on nostettu vaeltamattomiksi, saavat maistua paremmin; yrityksen kuvahakua tukee se, mitä se voi tehdä elintarvikkeiden laadulla.

Sijoittajat ovat aina olleet suuria kasvuodotuksia Chipotle-yritykselle, koska yrityksen kuva ja tuotteiden laatu saumattomasti lähentyvät. He uskoivat, että yritys voisi lakaista markkinoita jatkuvien myymälöiden laajentamisen ja kestävän samankaltaisen myynnin kasvun myötä. Chipotle on pitkälti tehnyt sen tuottavana vuotuisena kasvuna ja hedelmällisessä voittomarginaalissa. Odotukset ovat kuitenkin olleet liian kaukana liike-elämän todellisuudesta, koska se vie aikaa rakentamaan vähittäiskaupan tavoitteen. Chipotle-kannan markkina-arvo oli toisinaan stratosfäärinen, joten se oli haavoittuva volatiliteetille, kun yhtiön käsitys yhtäkkiä muuttui.

Liikevaihdon kasvuvauhti

Elintarvikepalvelujen tarjoajien erottelu on lähes takuu Chipotle-myynnin kasvulle. Vuodesta 2011 vuoteen 2014 yhtiö kasvatti vuosittain peräkkäin keskimäärin 22%. Vuonna 2015 liikevaihto kasvoi neljännesvuosittain kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana. Elokuussa räjähtävien ruoan saastuttamisuutisten myötä Chipotle saattoi vielä päätökseen neljänneksen, jossa oli enemmän myyntiä, joskin paljon hitaammalla kasvuvauhdilla. Yhtiöllä on todennäköisesti jälleen vuoden liikevaihdon kasvu vuonna 2015, kun neljännen vuosineljänneksen tulokset ovat saatavilla. Chipotlen 22%: n myynnin kasvuvauhti kaventaa vertaisarvioihinsä 1,84% ja alan keskimääräinen 4,18 prosentin keskiarvo. Vaikka se yrittää rauhoittaa asiakkaita elintarviketurvallisuudestaan, Chipotle voi silti odottaa kasvua, vaikka se onkin pieni.

Liiketulos

Chipotle säilytti vakaan ja terveellisen liikevoitton 15-17% viiden vuoden jaksolla 2010-2014. Vuoden 2015 liikevoittomarginaali on kasvanut jopa 19% kolmen ensimmäisen neljänneksen käytettävissä olevien taloudellisten tietojen perusteella. Positiivinen tuloskehitys on myös lisännyt Chipotle-kannan kasvua. Kuitenkin, kun tutkitaan yhtiön ruoan kontaminaatiotapahtumia, on mahdollista, että yritys voi joutua kärsimään palkkioita ja sakkoja kostoksilla ja rangaistuksella.Tällaiset maksut voivat pureutua voittomarginaalista ja alhaisemmilla tuloilla, Chipotle varastossa voi näkyä vielä alaspäin suuntautuvia muutoksia.

Hinta-voitto-suhde

Chipotle-osakekannan korkeudella 5. elokuuta 2015, ja sen jälkeen 12 kuukauden tulotiedoista, varastossa oli hinta-voitto (P / E ) suhde oli yli 45, mikä oli paljon korkeampi kuin markkinoiden keskiarvo. Tammi-28.1.2016 lähtien kanta ilmoittaa edelleen P / E-suhdeluku pohjoiseen 26: sta, joka perustuu ansiotuloksiin 30.9.2015 päättyneiden 12 kuukauden ajan. Kannan P / E-suhteen lasku johtui 40 prosentin laskuun varastossa hinta sen kaikkien aikojen korkeasta. Nykyisen arvostustason mukaan osakekannan markkina-arvo on kuitenkin lähes kuusi kertaa yhtiön kokonaisvastuurahasto, joka ilmoitetaan palkkioarvon määrittämisestä.

Chipotle'n ​​äskettäiset elintarvikkeiden saastumisongelmat ovat vaikuttaneet varastomuuteen, jossa on vahingoittunut kuva taustalla, ja se todennäköisesti osuu yrityksen myyntiin ja voittomarginaaliin lyhyellä aikavälillä. Ajan myötä Chipotle voi palauttaa kuvan ja talteen taloudellisista tappioista. Sijoittajien pitäisi todennäköisesti arvostaa Chipotle-kantaa realistisemmin.