Kun äänenvoimakkuus on alhainen, mutta voitot ja menetykset ovat suuret, ammattilaiset ovat yleensä liian innoissaan markkinoiden mahdollisesta kääntämisestä. Tämä johtuu siitä, että monia on opetettu, että ilman voimakasta volyymiä markkinoiden siirto ei ole kelvollinen. Tässä tarkastelemme kuinka tulkita volyymi ja periaatteet, jotka tekevät niin.

Oppaat: Oskillaattorit ja indikaattorit

Yksinkertainen mutta voimakas
Volume on indikaattori, jolla kartellit näyttävät jatkuvasti selvittääkseen, onko markkinoiden, sektorin tai yksittäisen ongelman siirtyminen vai ei . Se voi olla myös helpoin kaikkien indikaattoreiden ymmärtäminen; lisää osakkeiden määrä tiettynä ajanjaksona ja sinulla on vastaus. Se ei vaadi painotuksia tai eksoottisia matemaattisia kaavoja. Se yksinkertaisesti ilmaisee innostusta tai sen puutetta asiasta, eikä sillä ole mitään tekemistä hinnan kanssa.

Markkinoiden kääntämisen tai trendin kääntämisen varmistamiseksi teknisen analyytikon on määritettävä, ovatko hinta- ja volyymi-voimakkuuden mittaukset keskenään sopusoinnussa. Jos ne eivät ole, se on varma indikaattori heikkouden kehityksestä, ja näin trendin vaihtuminen saattaa olla hyvin horisontissa. Jos voimme tarkastella volyymia vauhdin näkökulmasta, näemme tunnistettavan osto- ja myyntitoiminnan tason. (Lisätietoja äänenvoimakkuudesta on kohdassa Äänenvoimakkuuden muutos , Mittaustuki ja vastustuskyky hintahintaan ja Markkinoiden psykologinen tila .) <

Oskillaattori

Äänenvoimakkuusoskillaattori mittaa äänenvoimakkuutta mittaamalla kahden liikkuvan keskiarvon välisen suhteen. Äänenvoimakkuusoskillaattorin indikaattori laskee nopean ja hitaan tilavuuden liukuvan keskiarvon. Näiden kahden (nopean tilavuuden liukuvan keskiarvon vähennettynä hitaan tilavuuden keskimääräisen keskiarvon) erotus piirretään sitten histogrammiksi. Nopea tilavuusliike keskimäärin on tavallisesti 14 päivän tai viikon ajan. Hidas volyymi liukuva keskiarvo on yleensä 28 päivää tai viikkoa. Säännöllisesti analyytikot väittävät, ovatko näiden aikojen pituudet sopivia. Jotkut sanovat, että 14 ja 28 ovat liian konservatiivisia, kun taas toiset väittävät, että nämä numerot eivät ole tarpeeksi varovaisia.

Täällä käytämme 5/20 kuten lyhytaikaista kauppaa. Histogrammi, kuten oskillaattori, vaihtelee nollarivin yläpuolella ja alapuolella. Tilavuus voi antaa tietoa hintakehityksen vahvuudesta tai heikkoudesta. Tämä indikaattori piirtää positiivisia arvoja nollarajan yläpuolelle ja negatiiviset arvot rivin alapuolelle. Positiivinen arvo viittaa siihen, että markkinoiden tuella on riittävästi aikaa kuljettaa hintaaktiviteettia nykyisen suuntauksen suuntaan. Negatiivinen arvo viittaa siihen, että tukea ei ole, että hinnat voivat alkaa pysähtyä tai peruuttaa.

Tulkinta

Jos markkinat rallistuvat, tilavuusoskillaattorin pitäisi nousta.Kun ongelma ylittyy, oskillaattori kääntää sen suuntaan. Jos markkinat laskevat tai liikkuvat vaakasuorassa suunnassa, tilavuuden on oltava sopimaton. Muista aina, että mittaamme volyymin muutoksia ja tilavuus kasvaa myyntitilanteen aikana. On tärkeää huomata, että kasvava hinta ja vähentynyt volyymi ovat aina poikkeuksetta laskusuuntaiset. Kun markkinat ovat yläosassa, näet siis ylimyytyvän volyymikartan. Toinen tärkeä tosiasia on, että volyymien lisääntyminen ja hintojen lasku ovat myös laskusuuntaisia.
Kaavion luoma kauppa-asema

Dow Jones Industrial Average -kaavion kaaviosta elokuusta 2001 elokuuhun 2002 näkee kaksi merkittävää nousua tila-oskillaattorissa yhtä merkittävien diojen jälkeen. Ensimmäinen tulos on syyskuun 11. päivän jälkeen tapahtunut toiminta ja sen jälkeinen markkinoiden kääntäminen 21. syyskuuta. Toinen johtuu kesän pudotuksesta ja yli 1 500 pisteen käsittelystä viime viikon aikana.

Ensimmäisessä tapauksessa voit nähdä, että volyymi kasvoi dramaattisesti, kun markkinat romahtivat syyskuun 17. päivän 2001 vaihdon uudelleen auki. Dow näki tämän jälkeen erittäin alhaiset volyymit kasvavilla markkinoilla, 21. syyskuuta. Volyymit olivat alhaiset siksi, että sijoittajat olivat edelleen shokissa; vain eniten steely-hermostuneita sijoittajat palasivat sisään. Toinen tapaus tapahtuu vuosittaisten kesämarkkinatilanteiden mukaisesti, joissa institutionaaliset toimijat ovat suurimmaksi osaksi poissa elokuun ajalle. Lisäksi asiantuntijat löytävät vähän jännitystä, koska volyymit ovat puutteellisia, kun markkinat liikkuvat päivittäin 100 pistettä kummassakin suunnassa.

Bottom Line

Tämä on vain yksi monista temppuista, jotka auttavat sinua mittaamaan markkinoiden suuntaa investointiesi edelleen parantamiseksi. Kun se tulee alas, mikään järjestelmä ei ole 100-prosenttisesti luotettava, joten riippumatta siitä, kuinka luottavainen olet, muista, se on rahaa, panna se viisaasti. (Lisätietoja markkinoiden suunnasta mitataan 4 tapaa ennustaa markkinoiden suorituskykyä .)