Valuuttamääräisiä valuuttatermiinejä käytetään valuuttakurssisuojauksena, kun sijoittajalla on velvollisuus joko tehdä tai ottaa valuuttamaksu jossakin vaiheessa tulevaisuudessa. Jos valuuttamaksun päivämäärä ja valuuttatermiinisopimuksen viimeinen kaupankäyntipäivä ovat sopusoinnussa, sijoittaja on käytännössä "lukinnut" valuuttakurssimaksun.

Lukitsemalla futuurisopimusta valuutan myymiseksi, myyjä asettaa tulevaisuuden valuuttakurssi ilman etukuluja. Esimerkiksi yhdysvaltalainen viejä allekirjoittaa tänään sopimuksen, jonka tarkoituksena on myydä laitteita ranskalaiselle tuojalle. Sopimuksen ehtojen mukaan maahantuoja maksaa euroa kuuden kuukauden kuluttua. Viejällä on nyt tunnustettu euromääräinen saaminen. Seuraavien kuuden kuukauden aikana euromääräisen dollarin arvo nousee tai laskee vaihtokurssin vaihteluista riippuen. Valuuttakurssin suuntaa koskevan epävarmuuden lieventämiseksi viejä voi valita, että se lukkiutuu hintaan, jolla hän myy euroja ja ostaa dollareita kuuden kuukauden kuluessa. Tämän saavuttamiseksi hän suojaa euromääräistä saamista lukitsemalla eteenpäin.

Tämä järjestely jättää viejän täysin suojatun, jos valuutta heikkenee sopimustason alapuolella. Hän kuitenkin luopuu kaikista etuuksista, jos valuutta arvostaa. Itse asiassa termiinin myyjä joutuu rajoittamattomiin kustannuksiin, mikäli valuutta arvostaa. Tämä on suuri haitta monille yrityksille, jotka pitävät tätä tosiasiallisena kustannuksena termiinisopimussuojaa. Niille yrityksille, jotka pitävät tätä vain tilaisuuskustannuksina, tämä etuosa on hyväksyttävä "kustannus". Tästä syystä ennakot ovat yksi vähiten anteeksiantamia suojausinstrumentteista, koska ne edellyttävät ostajaa arvioimaan tarkasti vastaavan määrän tulevaisuuden arvo.

Muiden futuurisopimusten ja termiinisopimusten tavoin valuuttamääräiset futuurisopimukset sisältävät vakiosopimuskokoja, ajanjaksoja, selvitysmenettelyjä ja niitä säännellään säännellyillä pörsseillä kaikkialla maailmassa. Valuuttatermiinisopimuksilla voi olla eri sopimuskokoja, ajanjaksoja ja selvitysmenettelyjä kuin futuurisopimukset. Valuuttamääräiset valuuttatermiinit katsotaan OTC-tilinpäätöksiksi, koska ei ole keskitettyä kaupankäyntipaikkaa ja liiketoimet suoritetaan suoraan osapuolten välillä puhelin- ja online-kaupankäyntijärjestelmillä tuhansissa eri paikoissa maailmanlaajuisesti.

Kehittyneet ja kasvaneet 1970-luvun lopulla, jolloin hallitukset räpäyttivät valuuttojaan

• Käyttivät pääosin pankit ja yritykset hallitsemaan valuuttakurssiriskiä
• Sallii käyttäjä "lukitsemaan" tai asettamaan tulevan valuuttakurssin.
• Sopimuspuolet voivat toimittaa valuutan tai laskea eron hinnat käteisellä.
• Esimerkki: Valuuttasopimukset

Yrityksellä A on ulkomaalainen alin Italiassa, joka lähettää sen 10 miljoonaa euroa kuudessa kuukaudessa. Corp. A: n on vaihdettava euro euroista, jotka se saa osastolta. Toisin sanoen Corp. A on pitkä euro ja lyhyet dollarit. Se on lyhyt dollari, koska sen on ostettava lähitulevaisuudessa. Corp. A voi odottaa kuusi kuukautta ja katso mitä tapahtuu valuuttamarkkinoilla tai tehdä valuuttatermiinisopimusta. Tällöin Corp. A voi lyhentää termiinisopimusta tai euroa, ja jatkaa dollaria pitkään.
Corp. A menee Citigroupiin ja saa tarjouksen. 935 kuudessa kuukaudessa. Tämä sallii Corp. A: n ostaa dollareita ja myydä euroa. Nyt Corp. A pystyy kääntymään 10 miljoonan euron arvosta 10 miljoonaan. 935 = 935, 000 dollaria kuudessa kuukaudessa.

Kuusi kuukautta sitten, jos hinnat ovat. 91, Corp. A on ekstaattinen, koska se on saavuttanut korkeamman vaihtokurssin. Jos korko on noussut. 95, Corp. A saisi edelleen. 935 se alun perin sitoutuu vastaanottamaan Citigroupista, mutta tässä tapauksessa Corp. A ei ole saanut edullisempaa valuuttakurssia.