Demografiset muutokset Yhdysvalloissa ja muualla ovat suuria vaikutuksia sijoitusriskeihin ja tuottoihin. Jatkuvien syntyvyyslukujen ja eläkeläisten yhä kasvavan määrän yhdistelmällä voisi olla tuhoisia vaikutuksia eläkejärjestelmiin ja vaurauden luomiseen. Siksi kaikki portfoliot olisi suunniteltava nopeasti ja merkittävästi vanhentuneiden väestön keskuudessa. Tässä artikkelissa näytämme, mitkä väestökehityksen riskitilanteet saattavat etsiä ja mitä vaikutuksia heillä voi olla salkkusi kannalta.

Baby Boomer Time Bomb Yhdysvaltojen tilastot sairauksien ehkäisyä ja ennaltaehkäisyä ja hallintoa ikääntymisen varoittaa pelottavia taloudellisia vaikutuksia aiheuttama nopeasti ikääntyvä väestö. Vuoteen 2030 mennessä yli 65-vuotiaiden määrän odotetaan kasvavan lähes 20 prosenttiin, kun se vuonna 2003 oli noin 12,4 prosenttia.

Jotkut asiantuntijat uskovat, että ikääntyvän väestön lisääntyminen tuo eräänlaista " sulaisi". Tämä viittaa siihen, että koska sodanjälkeiset "baby boomers" ympäri maailmaa eläkkeelle jäävät, he muuttavat sijoituksensa käteiseksi, jotta kuluttaisi enemmän. Samaan aikaan nuorten määrän väheneminen, joka joka tapauksessa haluaa ostaa eikä pelastaa, vähentää edelleen kaikentyyppisten investointien kysyntää. (Lisätietoja on kohdassa Työtulon määrittäminen ja Generation Gap .)

Jos tämä räikeä aikapommi-skenaario toteutuu, se johtaisi arvopapereiden arvojen tuhoiseen laskuun, joka ulottuu osakkeista joukkovelkakirjoihin kiinteistöihin. Pääomaan ja sijoitusmarkkinoihin kohdistuva laskeva kierre saattaa kestää vuosikymmeniä.

Investoinnit osakkeisiin Yalen ja Kalifornian yliopiston tutkijat kertovat, että väestönmuutokset voivat vaikuttaa merkittävästi sijoittajien käyttäytymiseen ja oman pääoman arvoihin. Tutkimuksessa väitetään, että väestöennusteet ovat suhteellisen luotettavia ja ryhmä, joka yleensä investoi eniten (vanhempi sukupolvi) siirtyy yhä eläkkeelle ja osakkeista.

Nämä vauva-boomit olivat suurelta osin vastuussa "mölykkään 90-luvulla", jossa pääomasijoittaminen oli niin kannattavaa. Suuret sijoittajat, keski-ikäiset 40-59-vuotiaat, laskevat jatkuvasti - ainakin lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Tämä saattaa jättää kauhu investointien kysyntään.

Muut tutkimukset viittaavat kuitenkin siihen, että väestökehitys selittää vain noin 50% oman pääoman arvoista. On näyttöä siitä, että väestönkehityksen, pääomakannan ja pääomamuutosten välinen yhteys on sumuinen. Washingtonin Global Aging Initiative huomauttaa, että "tällaista tilannetta ei ole koskaan ollut ennen", eikä ennusteita voida perustella historiallisiin tietoihin. Lisäksi voi olla mahdollista, että tällaiset suuntaukset odottavat jo osakekursseja. ja Bond Market: Look Back .) Ihmiset siirtyvät yli rajojen

Huolimatta haasteista väestön ikääntyminen, on mahdollista, että investoinnit ja kuluttajien käyttäytyminen voivat muuttua paremmin maahanmuuton suurista tulvista. USA: n kaltaisella maalla on jo nyt huomattavia maahanmuuttajavirtoja, ja niillä on vähemmän pelkoa kuin muut maat, joilla on alhaisempi maahanmuuttoaste. Tämä suuntaus saattaa muuttua myös, ja lopullinen tulos riippuu osittain siitä, missä määrin Amerikan tai manner-Euroopan maiden vaikutukset ulottuvat koko Pohjois-Amerikkaan. Myös erilaisten tekijöiden, kuten yrittäjyyden, investointien tai teknologisen kehityksen aiheuttamat suhdannevaihtelut voivat osoittautua merkittävämmäksi kuin väestömuutokset. Jos tällaiset suuntaukset ovat vallitsevia, ne voivat aiheuttaa voimakasta talouskasvua. (Lisätietoja

Cycles - The Key to Market Timing . Joka tapauksessa nämä väestökehitystavat eivät ainoastaan ​​luo riskejä vaan myös mahdollisuuksia. Selkeä tekijä on se, että sijoittajat voivat halutessaan keskittyä kehittyviin talouksiin ja alueisiin, joissa väestökehitys poikkeaa kotimaisista.

ja löytää Fortune ulkomaisissa ETF: issä .) Tulevan tulevaisuuden muuttaminen Peter Temple, kirjailija Interactive Investor -yritykselle Yhdistyneessä kuningaskunnassa, tekee johtopäätöksiä investoinneista artikkelistaan ​​"The Long Term" (2002). Hän huomauttaa, että ikääntyvä väestö ja eläkeikapommi luovat ilmeisen yhteyden terveydenhoitoon ja rahoituspalveluihin. Hän kuitenkin varoittaa, että tämä ei automaattisesti merkitse sitä, että merkittävien huumeyhtiöiden tai terveydenhuoltoalan varojen varastot ovat älykkäitä investointeja - monet ovat eilisen voittajia.

Temple sanoo huomenna voittajat ovat yrityksiä, jotka tarjoavat erilaisia ​​ kustannustehokkaita

palveluja vanhuksille ja eläkeläisille. Nämä palvelut ulottuvat lääketieteellisestä hoidosta, hoitokodeista, matkasta ja muusta, joka keskittyy kyseisiin kohdemarkkinoihin. Suuri määrä eläkeläisiä, jotka ovat suhteellisen köyhiä, viittaavat siihen, että ylellisyystoiminta ei saa tehdä parhaita investointeja. Kuitenkin yritykset, jotka tuottavat lääketieteellisiä ja ortopedisia tuotteita ikääntymiselle, tekevät röyhtävää kauppaa, jos hinnat laskevat ajan myötä. On myös tärkeää ottaa huomioon bioteknologian aloihin liittyvät riskit. Nämä alat voivat olla erittäin epävakaita ja siksi ne eivät ole vähäriskisiä sijoittajia - tai vain pieni osa salkusta olisi suunnattava näihin rahastoihin ja osakkeisiin. (

A Primer On The Biotech Sector

.) Katso Trendit lähelle On vaikea suunnitella vallitsevaa väestökehitystä ja niiden vaikutusta tulevaisuuden omaisuusarvoihin. On kuitenkin vähemmän vaikeaa valvoa kehitystyön kehittymistä ja tasapainottaa salkkuasi vastaavasti ajan mittaan. Lisäksi tällainen jatkuva valppaus on välttämätöntä, kun otetaan huomioon investointimaailman suuret muutokset, jotka väistämättä aiheutuvat syntymän, kuoleman ja tapahtumien välisestä suhteesta.

Vaikka sijoittaja ei voi ennakoida tarkasti sitä, mitä tulevina vuosikymmeninä on varastossa rahoitusmarkkinoilla, on olemassa vain harvoja strategioita harkita, jos ymmärrät, että boomersin eläkkeelle siirtyminen voi punnita markkinoilla. Esimerkiksi sinun on seurattava väestökehitystä missä tahansa maassa, johon sijoitat, etenkin kehittyneillä alueilla, kuten Pohjois-Amerikassa ja Länsi-Euroopassa. Jos sijoittajavaltio jatkaa laskuaan, kannattaa vähentää investointeja osakkeisiin yleensä. Tietyt joukkovelkakirjalainat ja muut vararahastot, kuten hedge-rahastot, saattavat tuottaa kannattavia vaihtoehtoja.

Samalla harkitse ylipainon menestymistä

talousarvion

terveydenhuollon ja niihin liittyvien palveluiden tai tuotteiden näillä ikääntymisalueilla. Tarkastellaan myös sijoittamista enemmän osakkeisiin ja omaisuuteen dynaamisissa talouksissa, joissa väestö kasvaa ja pysyy nuorena. Aasiassa ja Etelä-Amerikan osissa olisi tässä tapauksessa ensisijainen tavoite. Bottom Line Jos olet huolissasi tästä vaikutuksesta, sinun on noudatettava näitä trendejä, jotta voit olla valmis toimimaan tarvittaessa. Väestökehitys on aina mukana, samoin kuin siihen liittyvät investointimahdollisuudet.

Lisätietoja on kohdassa Portfolio rakentamisen opas

.