Se on kyllin haastavaa saada useimmat tavalliset sijoittajat etenemään asettamasta rahaa 401 (k) s: een ostamaan yksittäisiä varoja. Sen lisäksi, että jälkimmäiset hinnat vaihtelevat enemmän, sijoittaminen yksittäisiin varastoihin merkitsee itsenäistä irrottamista markkinoiden kollektiivisesta viisaudesta ja liikkeistä. Jos menettät 5% rahastoissa, hei, he ovat taukoja. Loitä 40% yhdestä varastosta, ja sinusta tulee kyseenalaista, että olet päättänyt ostaa varaston ensiksi, sitten myydä paniikissa ja sitten raivokkaasti ostaa rahastoon jäljellä olevasta rahastosta.

Mutta miljoonat ihmiset investoivat yksittäisiin kantoihin menestyksekkäästi, ottaessaan aikaa selvittää tilinpäätös, tunnistaa arvo ja sitten olla kärsivällisiä. Niille, jotka todellakin ymmärtävät, miten sijoittaa varastot oikeaan suuntaan, on luonnollista vain haluavat oppia lisää. Ja hyödyntää vipuvaikutusta. Kuten tavallista, markkinat ovat yksi askel edellä meille, vaihtoehtojen ja futuurien keksimisen ansiosta: toisen tason arvopaperit, jotka ovat peräisin tavallisista varastoista ja hyödykkeistä, ja jotka voivat houkutella sijoittajia tarjoamalla mahdollisuuksia hyville tuottoille.

vaihtoehto on sopimus, joka asettaa hinnan, jolla voit joko ostaa tai myydä tietyn varaston myöhempänä ajankohtana. Vaihto-omaisuuden ostaminen ("puheluvaihtoehdot" tai "puhelut") eroavat huomattavasti vaihtoehdoista myydä varastossa ("laita vaihtoehtoja" tai laita), että kukin ansaitsee oman selityksensä.

A soita on oikeus ostaa varastossa ilmoitettuun hintaan tietyn ajan tietä kohden, riippumatta siitä, mitä varastossa sattuu olemaan kaupankäynnin aikaan tuolloin. Esimerkiksi XYZ: n varastossa voi olla soittovaihtoehtoja, joista jokaisen vaihtoehdon avulla voit ostaa XYZ: n osuuden 100 dollarilla. Jos XYZ myy sitten 120 dollaria milloin tahansa ennen kuin se päättyy (olettaen, että se on amerikkalainen vaihtoehto), voit ostaa osakkeita 100 dollariin ja myydä ne sitten 20 dollarin voittoa kohti. Oikeus tehdä tämä on tietysti hinta, ja jos haluat ostaa nämä vaihtoehdot tänään, he voivat myydä 4 dollaria per päivä tai niin. Jotkut pienet osa osakekurssista.

Mitä jos XYZ kaupankäynti alle 100 dollaria, kun voit käyttää vaihtoehtoja? No, mitä mieltä olet: vaihtoehtosi ovat arvottomia, hukkaan rahaa ja voit joko yrittää uudelleen tai käydä takaisin sijoitusrahastojen maailmaan.

Mitä laittaa , voit luultavasti olettaa, että se antaa oikeuden myydä XYZ ennalta määrätyllä hinnalla myöhemmin. Toisin sanoen, toivottavasti (tai ainakaan epäilemättä), varastossa oleva hinta laskee. Jos sinulla on tila, jonka avulla voit myydä XYZ: n 100 dollarilla, ja XYZ: n hinta laskee 80 dollariin ennen vaihtoehdon päättymistä, saat 20 euron suuruisen palkkion huomiotta. Sijoitukset ovat vakuutuksen muoto, joka säästää katastrofaalisen menetyksen mahdollisuuksista.

Jos XYZ sattuu olemaan kaupankäynnin kohteeksi yli 100 dollaria, kun laina on kypsynyt, se ei ole ihoa nenästäsi. Sinulla ei ole käyttää vaihtoehtoja. Siksi heitä kutsutaan vaihtoehtoiksi. Sen sijaan voit iloita siitä, että varastosi on arvostettu, toivottavasti enemmän kuin tarjouksen hinta.

Joten mikä on tulevaisuus? Lisää muodollisesti futuurisopimusta , tulevaisuus on sopimus myydä / ostaa hyödyke myöhemmässä vaiheessa, hinnalla, josta on sovittu etukäteen. Kuten vaihtoehtoja, futuurit ovat vakuutuksen muoto. Tulevaisuuden ostaja haluaisi mieluummin ottaa linnun kädessä hinnalla, joka on nykyään taattu, eikä kahden (tai nollan) mahdollisuuden myöhemmin pensasessa.

Futuurit ovat peräisin maataloudesta. Sano durum historiallisesti käydään kauppaa noin 7 dollaria vappua. Olet durumviljelijä, ja muistatte pari vuotta sitten, kun pohja pudotti markkinoilta ja hinta laski 5 dollariin. Peläten, että se tapahtuu uudelleen, löydät välittäjän, joka lupaa ostaa koko sadon, kun se tulee, 6 dollaria. 75 vipua. Mikä ei ole hyvä, mutta ehkä mielellään otat tarjouksen pelosta toisen suuren hinnanalennuksen. (Jos se maksaa sinulle, esimerkiksi 5 dollaria, 25, joka istuttaa kukin vyöhykkeen vastaava, niin sopiisi 6 dollarin 75 euron futuurihinnasta voisi säästää sinut konkurssista.) Välittäjän näkökulmasta ajatus on lukita 6 dollaria. 75 hinta, jos hinnat nousevat yli historiallisen keskiarvon. Jos durumn kysyntä kasvaa siihen pisteeseen, jossa maanviljelijät voivat veloittaa 8 tai 9 dollaria, välittäjä hyötyy, kun futuurisopimus sulkeutuu ja hän voi myydä vehnää, jonka hän osti alle markkinahintojen. Jos hinta laskee, välittäjä menettää rahat. Maatalousyrittäjä siirtää riskin välittäjälle, samalla suojautuu alhaisista hinnoista samalla kun hän luopuu mahdollisuudesta hyötyä korkeista.

Koska niiden bucolinen alkuperä, futuurit ovat kuuluneet yhä useammalle talouden sektorille. Ensimmäinen energia (esim. Öljy ja kaasu), sitten jalometallit. Maakaasun futuurihinnat muutamaksi kuukaudeksi voivat siten poiketa 1-2% nykyisistä hinnoista, mikä riittää tekemään valtavan eron sekä myyjälle että ostajalle, kun marginaalit ovat pienet. Viime vuosina futuurit ovat jopa liittyneet tällaisiin aineettomiin arvopapereihin, kuten valuuttoihin ja osakekursseihin. Vetoa, että euron arvo on niin monta dollaria, aliarvioitu muutamalla sentillä, ja se voi tarkoittaa miljoonia alimpaan linjaan; ilman riskialttiita maanviljelijöitä tai kuparin kaivostyöläisiä huolta itsestäsi. Futuurimarkkinat ovat menneet konservatiivisesta vakuutusvaihto-osuudesta jotain, joka muistuttaa lähinnä baccarat-pöytää.

Toinen ero futuurien ja optioiden välillä on se, että tulevaisuus on sekä oikeus että velvollisuus. Kun aika tulee, olet laillisesti velvollinen myymään tai ostamaan perushyödykkeen. Altistuminen voi olla huikea. Laske futuurisopimuksesta lasku - tarjota 6 dollaria. 75 vipua vain, jotta hinta alittaa dollarin - ja se voi pyyhkiä välittäjän ulos.

Tässä vaiheessa pitäisi olla selvää, ettei vaihtoehdoista eikä tulevaisuuden investoinneista ole uusikasta.Mutta vaikka molemmilla on riski heikkenemisestä, sijoitusvaihtoehdoilla on vähemmän. Vaihtoehtoisten sijoittajien ei tarvitse koskaan menettää enemmän kuin option hinta. Lisäksi futuurisijoittaja toimii yleensä laajalla ja institutionaalisella tasolla. Yksilöllisenä, sinun on vaikea löytää West Texas -yhtiön välinen raakaöljyn toimittaja, joka haluaa myydä sinulle toimituksesi heti. Suurin osa futuurisijoituksista tehdään siten vakiintuneen välittäjän tai Wall Streetin yrityksen palveluiden avulla, joka on erikoistunut tällaisten sopimusten tekemiseen. Sillä välin, investointivaihtoehdot eivät useinkaan vaadi mitään muuta kuin rahoillesi tarvittavat vaihtoehdot. Jotka tehdään vielä yrityksen kautta, mutta yksittäiselle sijoittajalle on paljon helpompaa löytää taustalla olevia varoja kuin löytää maatalous- tai energiahyödykkeitä.

Bottom Line

Valinnat ja futuurit ovat riskejä. Sitten taas, niin elävät tällä planeetalla. Huolellinen ja huomaavainen sijoittaja voi hyötyä kehittyneistä investoinneista, mutta ennen kuin tekee paljon tutkimusta ja ymmärtää enemmän perusinvestointeja eteenpäin.