Pörssilistattujen varojen (ETF) kustannukset ovat viime aikoina laskeneet. Kuitenkin, kun nämä kulut vähenevät, monet rahastoyhtiöt ottavat luovaa lähestymistapaa kattaakseen menetetyt tulot. ETF: t harkitsevat sijoittajat voivat hyötyä siitä, että heillä on enemmän tietoa palkkioista, sillä näillä kuluilla voi olla merkittävä vaikutus tuloihin.

Kulusuhde

Kustannustehokkuus, joka on vuosipalkkio, jonka varat maksavat sijoittajiltaan, on ratkaisevan tärkeää ETF-kustannusten ymmärtämiseksi. Tämä suhde mittaa rahaston toimintaan liittyvät kulut prosentteina taseen loppusummasta. Rahaston toimintakustannukset saattavat mahdollisesti sisältää hallinnointipalkkiot, hallintopalkkiot, 12b-1 palkkiot ja oikeudenkäyntikulut.

Eri rahastoihin liittyvät toimintakulut kattavat laajan valikoiman ja varat laskevat vuositasolla vuosittain. Rahaston toiminnasta aiheutuvat kulut pienentävät rahaston tuottoa. Tämä erottelu on ratkaiseva, koska lopulliset tuotot voivat olla rahaston valinnassa keskeinen muuttuja. Itse asiassa Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87, 14 + 0, 05% Highstock 4. 2. 6 ) on todennut, että kustannussuhteet ovat edelleen luotettavin ennuste ja sijoittajien tulisi käyttää näitä suhteita ensisijaisena testinä varoja harkittaessa. Lisäksi Morningstar korosti, että helppo tapa kasvattaa onnistumismahdollisuuksia on hankkia rahastoja, joilla on alhainen maksu.

Palkkojen asteittainen heikkeneminen

Vaikka palkkiot ovat kiinnittämässä huomattavaa huomiota, on näyttöä siitä, että ne ovat laskeneet. Marraskuussa 2015 BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 85-0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ), joka tuolloin oli 818 miljardia dollaria USA: n ETF: ssä (AUM), ilmoitti leimannut palkkiot seitsemästä iShares Core ETF: stä. Tämän muutoksen seurauksena iShares Core S & P Total US Stock Market ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 + 0. 08% Highstockilla 4. 2. 6 kun BlackRock laski kuluraporttinsa 0, 07%: sta 0, 03%: iin.

Blackrockin kilpailijat nopeasti seurasivat, kuten Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 >) vastasivat tätä vähennystä ja Vanguard-konserni ilmoitti alentavan maksuja jopa 25 prosentilla kymmenistä varoistaan. Näiden kehityshankkeiden mukaan Morningstar arvioi, että alle 10 dollarin investoidut 10 000 sijoitetun ETF: n ja sijoitusrahastojen määrä on ylittänyt 100. Jotkut rahastot, joiden kustannukset ovat vähentyneet eniten, ovat ETF: itä, jotka yrittävät replikoida laaja-alaisia ​​indeksejä. Teollisuussieto Kun teollisuuspalkkiot laskevat, jotkut yritykset ovat markkinoineet vaihtoehtoisia ETF-rahastoja, investointivälineitä, jotka hyödyntävät epätavallisia strategioita, jotta sijoittajat pääsisivät alttiiksi sellaisille strategioille, joita he eivät voisi muutoin käyttää.Rahastot antavat sijoittajille mahdollisuuden käyttää volatiliteettipohjaisia ​​strategioita, hedge-rahastrategioita ja muita strategioita, jotka käyttävät vipuvaikutusta, valuuttasuojausta ja vaihto- ja optio-oikeuksia.

Vaikka nämä varat voivat tarjota sijoittajille runsaasti vaihtoehtoja, heillä on usein korkeampia kuluja. Esimerkiksi Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15, 37-0 42%

Highstock 4. 2. 6 ) luodaan sijoittajalle laajaa altistumista tulorahoituksille , mukaan lukien pääomayhtiöitä, infrastruktuuria ja kiinteistöjä sekä kiinteä- ja johdannaisstrategioita, noudattamalla Indxx SuperDividend Alternatives Index -indeksiä. Vaikka ALTY tarjoaa vahvan tulon, joka tarjoaa 30 päivän SEC-tuoton 9. 03% 1. huhtikuuta 2016, se sisältää myös suuria kuluja, mukaan lukien vuotuinen rahastokustannus 1,4% ja kokonaiskulut 3. 03 %. Aktiivisten rahastojen korotusmaksut Passiivisten rahastojen kulut ovat viime vuosina pienentyneet, mutta aktiivisesti hoidettujen varojen kustannukset ovat päinvastaiseen suuntaan. Esimerkiksi vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen keskimääräinen kulusuhde oli 1,48 prosenttia vuonna 1990, mutta suhde oli noussut 1,89 prosenttiin maaliskuuhun 2016 mennessä.

Koska monet vaihtoehtoiset ETF: t ovat uusia, ne eivät ehkä ole joutuneet rakentamaan tallentaa samoja varojen tasoja kuin vakiintuneet varat, kuten Standard & Poorin talletustodistukset. Tämä pienempi omaisuuserä voi nostaa esiin näiden pienempien varojen kuluja. Jos nämä vaihtoehtoiset ETF: t kasvavat suosimisemmiksi, niiden maksujen alentaminen saattaa olla helpompaa. Joka tapauksessa sijoittajien on pidettävä mielessä, että kulut ovat keskeisessä asemassa rahaston tuottoihin. Nämä kustannukset voivat olla eroja kokouksen tai puuttumisen sijoituskohteiden välillä.