Fidelity Investments on maailman toiseksi suurin sijoitusrahastoyhtiö, jolla on runsaat 2 triljoonaa dollaria varainhoidossa (AUM). 1980-luvulla Fidelity katapulttiin sijoitusten hallinnointirahastojen huipputasoon, kun legendaarinen varastovalitsin Peter Lynch ajoi Magellan-rahastosta valtava menestys. 1990-luvulla ja sen jälkeenkin William Danoffin vuorolla oli taskulamppu rahastonhoitajana, josta tuli maailman suurin aktiivisesti hoidettu rahasto, Fidelity Contrafund (FCNTX), jonka nykyinen AUM on yli 109 miljardia dollaria. Fidelity Contrafund on yksi yleisimmin pidetyistä rahastoista 401 (k) suunnitelmilla ja muilla eläkejärjestelyillä. Seuraavassa on yhteenveto Contrafundista yhdessä eräiden rahastojen kohokohdista.

Sijoitustavoite

Kun se käynnistettiin ensimmäisen kerran vuonna 1967, rahasto nimettiin Contrafundiksi sen alkuperäisestä sijoitustavoitteesta, joka oli vastakkaisen näkemyksen mukaan sijoittamalla ulkomaisiin osakkeisiin tai aloilla. Koska Danoff alkoi hallinnoida rahastoa, sen tavoite on muuttunut yksinkertaisesti pääoman arvonnousun saavuttamiseksi poimimalla hyvät kasvuvarastot. Rahaston valtavan suuruuden takia se pyrkii keskittymään U.S. Large Cap -varastoihin, joiden markkina-arvot ovat yli 10 miljardia dollaria. Rahastoyhtiön hallinnoijat käyttävät alhaalta ylös perustavaa laatua olevaa analyysiä löytääkseen yritykset, joiden mielestä he ovat valmiita pitämään yllä keskimääräistä tuloksen kasvua, joka ei heijastu osakkeiden hintaan.

Sijoituspäällikkö

William Danoff liittyi Fidelityyn vuonna 1986 arvopaperianalyytiksi ja salkunhoitajaksi. Hän otti vuonna 1990 Contrafundin hallinnan, kun sitä pidettiin kontrasraalisena rahana. Hän vähitellen muutti rahaston tehtävää investoimalla oikeudenmukaisiin tai aliedustettuihin, hyvin hoidettuihin "best-of-breed" -yhtiöihin, joilla on hyvät mahdollisuudet tulojen kasvuun. Viimeisen 25 vuoden aikana hänen varastovalikoimaansa ovat houkuttaneet yli 100 miljardin dollarin varoja, joten Contrafund on yksi kaikkien aikojen menestyneimmistä kasvurahastoista. Danoff valmistui Harvardin yliopistosta vuonna 1982 ja jatkoi maisterin tutkintoa ja MBA: ta Pennsylvanian yliopistosta.

Salkun osuudet

Rahasto sijoittaa ensisijaisesti suurten yhtiökokojen osakkeisiin, mutta sillä on pieni määrä ulkomaisia ​​arvopapereita. Rahasto suosii teknologialaa 27 prosentin osuudella, jota seurasi terveydenhuolto- ja rahoituspalvelut. Sen top 10 tytäryhtiöt muodostavat 31% salkusta ja sisältävät Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc 180. 17 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Contrafundin rooli sijoitusrahastoissa

Contrafund pidetään erinomaisena ydinosakkeena pitkäaikaisille, kasvuun suuntautuneille sijoitussalkkuille. Keskittymän, kuten Contrafundin, pitäisi olla 30-50 prosentin allokointi riippuen sijoittajan aikataulusta ja riskiprofiilista. Monipuolisempien osakesalkkujen osalta Contrafundia olisi täydennettävä kansainvälisellä osakerahalla pienien ulkomaisten omistusten vuoksi. Rahastoa pidetään rahastokategorian keskimääräisenä riskinä, joka on kasvuvarasto. Se vaatii vähintään 2 500 dollarin investoinnin. Etupään kuormia tai myyntimaksuja ei ole. Kulusuhde on 0, 71%, jota rahastoista pidetään alhaisena.