Fidelity Puritan Fund ("FPURX") on 60 prosenttia ja kiinteätuottoiset 40 prosenttia neutraaleissa olosuhteissa. Markkinaolosuhteista riippuen rahasto voi nostaa tai laskea osuuksiaan ja / tai joukkovelkakirjalainojaan.

Osakkeiden valintamenettelyssä salkunhoitaja hakee aliarvostettuja yrityksiä, joilla on yli markkinoiden kasvumahdollisuudet yli 18-36 kuukauden ajan. Salkun korkosidonnaisia ​​omistuksia hoidetaan parhaan mahdollisen riskin suhteen palkitsemiseksi jatkuvilla sektori-, yritys- ja tuottokäyräarvioinneilla.

29.2.2016 rahastolla oli 54. 61% kotimaisiin osakkeisiin ja 9. 06% kansainvälisiin yrityksiin. Yli 60%: n jakautuminen osoittaa hieman nousevaa kallistusta kohti osakkeita. Joukkovelkakirjalainojen osuus oli 32. 39% omistuksista, ja 3. 94% käteisvaroina.

Tietotekniikka on suurin sektorijako 24,4%: lla, kuluttajien harkinnan mukaan 19,26% ja terveydenhuolto 17,28%. Suurimmat osakepositukset ovat Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0. 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 43 + 1 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc.112. Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Sijoituslainasidonnaiset joukkovelkakirjalainat edustavat 29,5%: n suurinta kiinteäkorkoista omistusosuutta, jota seurasi korkean tuoton joukkovelkakirjalainoja 18,4% ja kiinnitysluottoja 16,63%.

Fidelity Puritan Fund -rahasto ei ole kuormitettu, sillä on vähintään 2 500: n investointi ja se maksaa 2,13 prosentin osingon. Rahasto kasvoi joka vuosi vuodesta 2012 vuoteen 2015. Rahasto osoitti tuolloin myös ostomalleja tiettyinä kuukausina sekä peräkkäisinä kuukausina ja positiiviset tuotot. Nämä suuntaukset olivat kuitenkin yleisesti heikompi ja lyhyempi kuin kausiluonteiset myyntimallit.

Rahaston kehitys vuodesta 2012

Fidelity Puritan Fund -rahasto julkaisi vuonna 2011 kapean lisäyksen jälkeen kaksinumeroiset tuotot seuraavalle kolmelle vuodelle ja pienen voiton vuonna 2015. Vuonna 2012 rahaston tuotto oli 13 , 79 prosenttia, kun maailmanlaajuiset osakemarkkinat saivat veto- ja joukkovelkakirjalainoja, keräsivät Yhdysvaltain keskuspankin ilmoituksen kolmannesta kvantitatiivisen keventämisen kierroksesta talouskasvun edistämiseksi. Osakkeiden vauhti kiihtyi vuonna 2013, kun taas joukkovelkakirjalainojen menetykset heikkenivät huolenaiheista siitä, että Fed ryhtyi vähentämään määrällistä keventämispolitiikkaansa myöhemmin vuoden aikana. Vuoden 2013 loppuun mennessä rahasto-osuuksien arvonnousu riitti voittamaan joukkovelkakirjalainan laskut ja antamaan tuoton 20.34%.

Vuoden 2014 avaus alkoi hidastua osakkeiden rallissa, mutta Yhdysvaltojen talouskasvun odotettua hitaammat talouskatsaukset julkaisivat joukkovelkakirjamarkkinat. Öljyn hinnan lasku vuoden jälkipuoliskolla lisäsi paineita osakkeisiin, mutta rahasto loppui vuosi 10,75 prosentilla.

Osakkeet nousivat vuoden 2015 alkupuoliskolla, kun joukkovelkakirjat siirtyivät sivuttain. Heinäkuun lopulla huolestuneisuus kiihtyvästä kasvusta Kiinassa pani kuitenkin markkinoille ensimmäisen korjauksensa viidessä vuodessa. Selloffin aikana rahasto laski negatiivisesti vuodelle, mutta toipui vuoden loppuun mennessä saaden 1,77 prosentin voiton. Jälkeen, kun myynti alkoi 2016, rahasto toipui suurimman osan tappioistaan ​​ja julkaisi vuosittaisen (YTD) tuoton negatiivisesti 0, 79% 31.3.2016.

Kausivaihtomallit

Huolimatta keskimääräisestä kaksinumeroisesta tuotosta vuosilta 2012-2015, Fidelity Puritan Fundin näkyvimmät kausivaihtelumallit suosivat myyntituottojen myyntiä. Esimerkiksi rahasto on kaksi kuukautta, lokakuu ja joulukuu ilman positiivista tuottoa vuodesta 2012. Lokakuussa on neljän vuoden keskimääräinen tuotto negatiivisesta 2,9 prosentista, kun taas joulukuussa keskimääräinen menetys on 1,1 prosenttia. Tammikuussa on ollut tappiota kolmena peräkkäisenä vuotena vuodesta 2013, jolloin kuukausittainen kuukausittainen menetys oli 1,96%.

Nämä kolme kuukautta olivat myös osa rahaston voimakkainta myyntisarjaa, joka alkoi elokuussa 2015 ja päättyi helmikuussa 2016. Tämän ajanjakson aikana rahastolla oli negatiiviset tuotot kuudessa seitsemässä kuukaudessa, keskimäärin kuukausittainen tappiollinen 1 87% ja kumulatiivinen menetys oli 13,1%.

Kuukausittaiset ostomallit olivat yleensä heikompi kuin trendejä. Marraskuu on saanut kaikki neljä vuotta vuodesta 2012, jolloin kuukausittainen voitto on keskimäärin 1. 42%. Helmikuussa on ollut positiivinen tuotto neljän viiden vuoden kuluttua vuodesta 2012, ja rahaston korkein kuukausittainen keskimääräinen tuotto oli 2 92%.

Rahaston pisin ostosarja järjestettiin tammikuusta 2013 toukokuuhun 2013, viiden peräkkäisen kuukausittaisen voiton. Keskimääräinen kuukausittainen tuotto oli 1. 54% ja kumulatiivinen voitto 7,7%.

Bottom Line

Huhtikuussa 1947 käynnistetty Fidelity Puritan Fund sai maineensa hallitsemalla riskejä ja tuotti samalla kiinteät tuotot. Perinteet jatkuivat vuosina 2012-2015, jolloin keskimääräinen vuotuinen voitto oli 11,66% ja a. 71 keskimääräinen beta.

Tämän ajanjakson aikana rahasto esitti kuukausittaisia ​​ja peräkkäisiä kaupankäyntimallia. Rahaston johdonmukaisesta kehityksestä huolimatta myyntimallit olivat näkyvämpiä kuin trendien ostaminen. Helmikuun tuotto oli yksi poikkeus: kuukausi oli suurin nettomuutos kuukaudessa, ja neljän vuoden keskiarvo oli 2 92%.