Sijoitusrahastojen sijoittajat etsivät usein mitä tahansa reunaa, jonka he voivat löytää, valitsemaan parhaat sijoitukset salkkuihinsa. Monet sijoittajat menevät rahasto-ohjelmien seulontatyökaluihin rajoittamaan valtavaa valikoimaa valinnoista entistä hallittavamman numeron perusteella heille tärkeisiin kriteereihin. Kun kirjaimellisesti tuhansia eri varoja on saatavilla, ei ole yllättävää, että oikean valinnan voi nopeasti tulla ylivoimainen.

Syynä ei ole se tosiasia, että verkossa on kymmeniä rahastojen rajaustyökaluja. Jotkut tarjoavat hyvin perusedellytyksiä, kun taas toiset voivat olla erittäin hienostuneita. Ei ole yhtä kokoa sopii kaikkiin rahasto-osuuksiin, mutta on olemassa useita valintakriteerejä, jotka kuuluvat tarkasteleville, jotka tekevät siitä hyvän vaihtoehdon.

Valintakriteerejä, jotka pitäisi olla saatavilla

Ehkä kaikkien rahastojen tarkkailijoiden tärkein osa on kyky tarkastella rahaston maksurakennetta. Tähän sisältyy seulonta kustannusosuuksilla, kuormituksilla ja lunastuspalkkioilla. Rahastojen kustannusten rajoittaminen on yksi parhaista ja hallittavimmista tekijöistä tuoton maksimoimiseksi ajan myötä. Yleisesti ottaen sijoittajien olisi voitava suodattaa rahat, jotka sisältävät kuormia tai keskimääräisiä kustannussuhteita. Indeksirahastot ovat edullisimpia keskinäisiä rahastovaihtoehtoja, ja niiden pitäisi todennäköisesti näkyä monissa näytöissä.

Rahaston tavoitteen tulisi olla myös ensisijainen. Sijoittajat valitsevat eri rahastoja sijoitusten tavoitteista tai tavoitteista riippuen. Esimerkkejä tavoitteista voisi olla pääoman tai pääoman säilyttämisen kasvu. Jotkut seulojat sallivat myös suodatuksen investointityypit, kuten suurten korkojen kasvun tai sijoitusluokan velkojen. Tietäen tarkalleen, millainen tavoite on, voi olla jonkinlainen ajatus tai tutkimus, mutta kykenevä poistamaan sopimattomia valintoja auttaa saavuttamaan menestys.

Hyvä valintakriteeri

Jotkut rahastotyyppiset arvot ovat tavallisesti mukavia, kun rahasto valitaan. Sijoittajien tulisi etsiä Morningstar, Inc. tai Zacks Investment Research -luokitus arvioijasta. Nämä yritykset kehittävät arvopapereita sijoitusrahastoihin, jotka perustuvat vastaaviin rahastojen tavoitteisiin. He esimerkiksi mittaavat pienikokoisten kasvurahoja muita pienikokoisia kasvurahastoja vastaan, jotta he havaitsevat, mitkä ovat ylittäneet riskipainotetut. Yksinkertainen mittaaminen yhden rahaston paluuta toiseen voisi verrata omenat appelsiineihin, ja nämä arviot auttavat tasoittamaan pelikenttää.

Jotta pystyt näyttämään hallinnoitavien varojen tasoa (AUM), voi olla tärkeä tieto aktiivisesti hallinnoitujen varojen käytössä. Indeksirahasto ei välttämättä juo tätä huolta, koska se yrittää yksinkertaisesti indeksin jäljitellä, mutta aktiivisesti hoidetun rahaston AUM voisi ehdottaa, miten rahasto näyttää tulevaisuudelta.Hallinnoitavan rahamäärän vaikutus ei suoraan vaikuta rahaston toimintaan, mutta suuri määrä rahaa hallitaan voi estää rahaston kykyä saavuttaa tavoitteensa. Se ei ole välttämätön osa näyttöä, mutta se on jotain, joka on otettava huomioon tulevaisuudessa.

Osingonmaksaustuottajaa hakevien sijoittajien olisi voitava valvoa tuottoa, jota rahasto tuottaa. Vaikka se voi olla houkuttelevaa yksinkertaisesti valita korkeimman tuoton omaava rahasto, tuotto voi myös viitata rahaston yleiseen riskitasoon. Yli keskimääräisen tuoton joukkovelkakirjalainat voivat sijoittaa riskialttiimpiin pitkäaikaisiin tai alle investointitason joukkovelkakirjalainoihin korkeiden tuottojen saavuttamiseksi. Tämäntyyppiset arvopaperit voivat tulla vaarallisiksi haihtuvien markkinoiden aikana, eivätkä ne välttämättä tuota odotettuja tuottoja. Myös varastossa olevien varojen korkea osinkotuotto saattaa lisätä riskiä. Osinkotuottojen nousu voi johtua osakkeista, joiden hinnat ovat hiljattain laskeneet, tai ne voivat tulla riskialttiimmasta omaisuudesta, kuten pääomayhtiöstä (MLP). Epätavallisen korkean saannon pitäisi aiheuttaa varoituksen.

Seuranta riskitasolla saattaa olla hieman hankalampi, mutta se voi olla hyödyllinen tieto, jota on käytettävä investointitarkoituksiin. Sijoitusrahastojen seulojat voivat antaa henkilön suodattaa asioilla kuten beeta tai keskihajonta. Nämä tekijät eivät ehkä ole intuitiivisia monille sijoittajille, mutta ne voivat olla hyödyllisiä niille, jotka ymmärtävät niitä. Beta on yksinkertaisesti investoinnin riskin mittakaava verrattuna muihin samankaltaisiin tuotteisiin. Alle 1-arvo tarkoittaa, että investointi on keskimääräistä vähemmän riskialtista. Riskitasot, kuten beeta ja keskihajonta, eivät ole täydellisiä, mutta ne voivat olla suuntaa-antavia, jotta ne voivat helpommin valita investointivalintoja.

Valintaperusteet, jotka eivät ole yhtä tärkeitä

Vaikka historialliset keskimääräiset vuotuiset tuotot voivat olla suosituimpia valintaperusteita, niiden ei välttämättä tarvitse olla tärkeä kriteeri monissa näytöissä. Vaikka historialliset tuotot voivat auttaa osoittamaan, onko aktiivinen rahastonhoitaja osoittanut kykynsä parempaan indeksiin ajan myötä, tuotto palauttaa kriteerinä usein johtaa menettämiseen aiemmista tuotoista. Yksilöt, jotka valitsevat varoja aiempien tuottojen perusteella, päätyvät yleensä valitsemaan sellaisia, jotka eivät ole riski- tai objektiivisia. Kuten suosittu vastuuvapauslauseke todetaan, "menneisyytesi ei ennusta tulevia tuloksia."

Rahaston aloituspäivä ilmestyy joihinkin seuloja, mutta ei todellakaan ole välttämätön tai edes tärkeä kriteeri. Rahaston ikällä ei ole lainkaan vaikutusta rahaston tuottoon tai tarkoituksenmukaisuuteen. Tärkeämpää voi olla johtajan hallinta ja suorituskyky. Johtaja, joka on ollut pitkän aikavälin rahaston johdolla, tarjoaa pitkän aikavälin tuloksen käyttääkseen yrittääkseen arvioida hänen tehokkuuttaan. Jos johtaja menettää rahastoa, rahaston seuranta kulkee lähinnä hänen kanssaan. Jos näin käy, rahaston historiallinen ennätys ja elinajan pituus muuttuvat lähes olemattomiksi.

Sijoitusrahastojen seulojat voivat olla erittäin hyödyllisiä välineitä sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita karsimaan suurta määrää sijoitusvaihtoehtoja hallittavamman numeron alle.Niitä ei ole suunniteltu tuottamaan täydellistä investointia, mutta ne on suunniteltu luomaan luettelo sijoitusrahastojen valinnoista, jotka sopivat paremmin henkilön sijoituspäämääriin ja tavoitteisiin.