Fidelity Low Price -rahasto (FLPSX) on perustettu 27.12.1989 yhdeksi yhtiön suurimmista ja parhaimmista sijoitusrahastoista. Rahasto perustettiin alun perin keinona sijoittaa ensisijaisesti pieniin yritysarvoihin. Kun varat ovat kasvaneet ajan myötä, investointimahdollisuuksien maailmankaikkeus on kasvanut. Osakemarkkinat ovat nousseet, kun osakemarkkinat ovat nousseet. Rahasto suunnitteli alun perin kantoja, joiden hinnat olivat $ 25 ja alle, mutta on nostanut rajan 35 dollariin. Rahaston varat ovat nousseet lähes 40 miljardiin dollariin. Rahastoyhtiöillä on vain niin paljon mahdollisuuksia pienissä yhtiöissä, kun niillä on tällainen suuri omaisuusperusta. Rahaston johtajat ovat joutuneet siirtymään puolivälissä kantoihin, jotta rahat toimisivat tehokkaasti.

Morningstarin neljän tähden luokituksen ansiosta alhaisin hinnoiteltu osakerahasto on yksi Fidelityn suosituimmista sijoitusvaihtoehdoista.

Yrityksen yleiskatsaus

Fidelity Investments on ollut vuodesta 1946 lähtien ja se on viidenneksi suurin rahastoyhtiö 30. syyskuuta 2015 alkaen. Fidelity alkoi yritys, joka valvoo yksittäisiä erikseen hallinnoituja tilejä ja on sittemmin laajentanut välityspalveluja tilit, työpaikan eläkejärjestelyt, kuten 401 (k) ja sijoitusneuvontapalvelut. Yhtiö hallinnoi 30.9.2015 alkaen yli 2 triljoonaa dollaria sijoittajien varoista.

Rahasto-osasto

Joel Tillinghast hallinnoi alhaisen hinnoittelun rahastoa itse rahaston alusta lähtien 6.9.2011 saakka. Vaikka monet Fidelityn johtajat pomppivat eri rahastoihin tai hallinnoivat useita varoja, Tillinghast on pysynyt melko keskittyneenä. Alhaisen hinnoitellun rahasumman ulkopuolella Tillinghast hoitaa vain Fidelity-sarjan intrinsic-mahdollisuushallintoa ("FDMLX"), jolla on samanlainen hallintatyyli kuin edulliseen osakerahastoon ilman osakkeen kurssikehitystä.

Rahaston yleiskatsaus

Hinnoiteltu osakerahasto on yksi sijoitusrahastrategiasta. Osakkeiden osakekurssit ovat pääosin mielivaltaisia, joten keskittyminen varoihin, joiden hinta on alle 35 dollaria, ei teoriassa poistaisi tiettyä sektoria tai yrityksen kokoa. Alhainen osakekurssit yleensä johtavat pienempiin yrityksiin, joita rahaston johtaja pyrkii keskittymään.

Fidelity Low-Price Stock -rahasto pyrkii tuottamaan pitkän aikavälin pääoman kasvua sijoittamalla ensisijaisesti pienempiin yrityksiin, joiden johtajat uskovat olevan aliarvostettuja suhteessa niiden sisäisiin arvoihin. Pienyrityksiin tehtävät sijoitukset ovat yleensä riskialttiimpia ja tämä rahasto ylittää keskimääräisen yleisen riskin verrattuna suurten sijoitusrahastojen rahastoon. Rahastoa verrataan Russell 2000 Small Cap -indeksiin.

Rahasto on suljettu uusille sijoittajille eri vaiheissa aiemmin. Maaliskuun 4. päivänä 2016 rahasto on avoinna uusille sijoittajille ja vaatii $ 2, 500: n alkuinvestoinnin avaamaan tilin. Fidelity Low-Price Stock -rahaston kokonaiskulusuhde on 79 prosenttia 29. syyskuuta 2015.

Sijoitusfilosofia

Rahasto keskittyy ensisijaisesti rahastonhoitajia vastaaviin pieniin ja keskisuuriin varoihin "arvokriteerit. Näihin kriteereihin kuuluvat tyypillisesti alhaiset hinta / voitot (P / E) -kerrat, teollisuusjohtajuus, vakaa kassavirta ja vahvat taseet. Rahasto voi sijoittaa mihinkään toimialaan ja voi sijoittaa ulkomaille. Se voi myös sijoittaa suurten korkojen osakkeisiin tai kasvun nimiin, jos ne täyttävät asianmukaiset kriteerit.

Salkun koostumus

Edullinen osakerahasto on paljon suurempi määrä kuin tyypillinen sijoitusrahasto. Rahasto säilyttää 31.12.2015 omistuksessaan 879 erilaista omistusta, joista kymmenen suurinta on noin 25% rahaston varoista. Tillinghast on sanonut, että noin 200 näistä asennoista on hyvin pieniä. Ylin tytäryhtiöt ovat UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc.212, 12-0, 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Seuraava PLC (OTC: NXGPY), Seagate Tekniikka PLC (NASDAQ: STX STXSeagate Technology PLC37 46 + 3 11% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56 39-0 93% Luotu Highstock 4. 2. 6 ).

31.12.2016 alkaen rahasto on ylipainoinen kuluttajien harkinnan alalla, sillä sen 27 prosentin osuudella lähes kaksinkertaistuu Russell 2000: n 14 prosentin osuudet samalle sektorille. Kuluttajien harkinnan mukaan rahastolla on merkittäviä painotuksia teknologiassa, jossa on 17% koko varallisuudesta ja terveydenhuolto, 12%.