Huhtikuun 2012 valuutanvaihtofoorumin puolivuotisen valuuttakurssitilastokysely mukaan huhtikuussa 2012 on keskimäärin lähes 4 dollaria. 3 miljardia päivittäistä valuuttakauppaa. Niin monet osallistujat - joista suurin osa kaupankäyntiä spekulatiivisista syistä - ansaitsevat rahaa valuuttamarkkinoilla on ratkaisevan tärkeää. Perusanalyysi antaa laajan näkemyksen valuuttaparin liikkeistä ja tekninen analyysi määrittelee trendejä ja auttaa eristämään käännekohdat. Sentimentin indikaattorit ovat toinen väline, joka voi varoittaa kauppiaita ääriolosuhteisiin ja todennäköisiin hinnanmuutoksiin, ja sitä voidaan käyttää yhdessä teknisen ja perustavanlaatuisen analyysin kanssa.

Sentiment Indicators Sentimentin ilmaisimet osoittavat prosenttiosuus tai raakatiedot siitä, kuinka monta kaupankäyntiä tai kauppiaita on ottanut tietyn positiota valuuttaparissa. Oletetaan esimerkiksi, että 100 kauppaa käy kauppaa valuuttaparin kanssa; jos 60 on pitkä ja 40 on lyhyt, niin 60% kauppiaista on pitkiä valuuttaparissa.

Kun yhden tai useamman kaupankäynnin tai elinkeinonharjoittajan osuus saavuttaa äärimmäisen tason, sentimentaaliset indikaattorit tulevat erittäin hyödyllisiksi. Oletetaan, että edellä mainittu valuuttaparin kasvu jatkuu, ja lopulta 100 kauppiaasta 90 on pitkä (10 on lyhyt); on hyvin vähän kauppiaita jäljellä jatkaakseen trendin nousua. Sentiment osoittaa, että on aika aloittaa hinnanmuutoksen katsominen. Kun hinta siirtyy alhaisemmaksi ja osoittaa sen ylittäneen signaalin, tunnelmälittäjä siirtyy lyhyeksi, olettaen, että pitkäkestoisten täytyy myydä, jotta vältytään lisää tappioita hintojen laskiessa.

Hälytysindikaattorit eivät ole tarkkoja osto- tai myyntisignaaleja. Odota, että hinta vahvistaa peruutuksen, ennen kuin se vaikuttaa henkisten signaalien toimintaan. Valuutat pysyvät äärimmäisissä tasoissa pitkiä aikoja, ja kääntyminen ei välttämättä toteutu heti.

"Äärimmäiset tasot" vaihtelevat parista pariksi. Jos valuuttaparin hinta on perinteisesti päinvastainen, kun ostaminen tavoittaa 75%, kun pituuksien määrä saavuttaa uuden tason, todennäköisesti pari on äärimmäinen, ja sinun kannattaa tarkkailla hintamuutosten merkkejä. Jos toinen pari on perinteisesti päinvastainen, kun noin 85 prosenttia kauppiaista on lyhyitä, sinun on katsottava kääntymistä edeltävälle prosenttiosuudelle tai ennen sitä.

Sentti-indikaattorit ovat eri muodoissa ja eri lähteistä. Yksi ei välttämättä ole parempi kuin toinen, ja niitä voidaan käyttää yhdessä toistensa kanssa tai tietyt strategiat voidaan räätälöidä helposti löydettäviksi tulleille tiedoille.

Kauppiasraporttien sitoutuminen Fuusioiden kauppiaiden suosima työkalu soveltuu myös spot-forex-kauppiaille. Commodity Futures Trading Commission julkaisee perjantaina kauppiaiden sitoutumisen (COT). Tiedot perustuvat aiempaan tiistaina pidettyihin paikkoihin, mikä tarkoittaa, että tiedot eivät ole reaaliaikaisia, mutta se on silti hyödyllinen.

Commodity Futures Trading Commissionin julkaisemien julkaisujen tulkinta voi olla hämmentävää ja hieman taidetta. Siksi tietojen kartoittaminen ja tulosten tulkinta on helpompi tapa mitata tunnetta COT-raporttien kautta.

BarChart. com tarjoaa helpon tavan kartoittaa COT-tietoja yhdessä tietyn futuurihintakaavion kanssa. Alla oleva kaavio kuvaa päivittäistä jatkuvaa Euro FX (joulukuu 2012) futuurisopimusta, jossa on sitoutunut Traders Line Chart -indikaattori. COT-tietoja ei näytetä prosentteina lyhyiden tai pitkien kauppiaiden lukumääristä, vaan lyhyiden tai pitkien sopimusten määrästä.

Kuva 1. Joulukuun jatkuva joulukuun eurofutuuri

Lähde: Barchart. com

Suurten keinottelijoiden (vihreän linjan) kauppa voittoa varten ja ovat trendisuuntajia. Mainokset (punainen viiva) käyttävät futuurimarkkinoita suojautumiseen, ja siksi ne ovat vastakkaissuuntaisia ​​kauppiaita. Keskity suuriin keinottelijoihin; kun taas näillä kauppiailla on syvät taskut, he eivät voi kestää pysyä menettämässä kauppoja kauan. Kun liian monet keinottelijat ovat samalla puolella markkinoita, on suuri todennäköisyys kääntymiselle.

Suurten keinottelijoiden ollessa lyhyt noin 200 000 sopimusta ajanjaksolla näkyi pian lyhyen aikavälin ralli. Tämä ei ole lopullinen tai "aikamääräinen" äärimmäinen taso ja voi muuttua ajan myötä.

Toinen tapa käyttää COT-tietoja on etsiä rajat ylittäviä. Suurten keinottelijoiden siirtyessä verkon lyhyestä asemasta verkon pitkäasentoon (tai päinvastoin), se vahvistaa nykyisen trendin ja osoittaa, että on vielä enemmän tilaa liikkua.

Kuva 2. Viikoittain jatkuva joulukuu Euro FX futuurit

Lähde: Barchart. com

Vaikka cross-over-menetelmällä on taipumus antaa joitain vääriä signaaleja, vuosien 2010 ja 2012 välillä on otettu useita suuria liikkeitä menetelmän avulla. Kun keinottelijat siirtyvät nettopainosta verkkoon, etsivät euron futuurien hintaa ja laajentavat euro / dollaria arvostamaan. Kun keinottelijat siirtyvät verkosta pitkästä nettotarkoitukseen, etsiä futuurimaksujen ja niihin liittyvien valuuttaparien hintojen heikkenemistä.

Futures Open Interest
Forex-markkinat ovat "over-the-counter" riippumattomien välittäjien ja kauppiaiden kanssa ympäri maailmaa luomalla ei-keskitetyn markkinapaikan. Vaikka jotkut välittäjät julkaisevat asiakkaiden tilausten tuottaman volyymin, se ei vertaile keskitetyn vaihdon volyymiin tai avoimiin tietoihin, kuten futuurivaihtoon.

Kaikkien futuurisopimusten tilastot ovat käytettävissä, ja avoimet korot voivat auttaa mittaamaan sentimentaatiota. Yksinkertaisesti määritelty avoin korko on niiden sopimusten määrä, joita ei ole ratkaistu ja jotka ovat avoimia.

Jos AUD / USD-valuuttaparin hinta on parantunut, odottaa kiinnostusta australialaisten dollareiden futuureihin antaa lisätietoa parista. Lisääntyvä avoin korko hintahintojen kasvaessa osoittaa, että suuntaus jatkuu todennäköisesti. Tasapainottavat tai vähentävät avoimia korkoja signaaleja nousu voi olla lähellä loppua.

Seuraavassa taulukossa näkyy, kuinka avoin kiinnostus tulkitaan tyypillisesti futuurisopimukselle.

Kuva 3. Open Interest Interpretation

Tietoja on sitten sovellettava valuuttamarkkinoilla. Esimerkiksi euromääräisten futuurien vahvuus (dollarin heikkous) todennäköisesti jatkaa EUR / USD: n nousua. Japanin jenin futuurien heikkous (Yhdysvaltain dollarin vahvuus) todennäköisesti nostaa USD / JPY: ta.

Tulevaisuuden volyymi ja avoimet korkotiedot ovat saatavissa CME-konsernilta ja saatavana myös kaupankäynnin alustoilla kuten TD Ameritraden Thinkorswim .

Sijoitusten yhteenveto toimittajasta Jotta avoimuutta voitaisiin tarjota valuuttamarkkinoilla, monet Forex-välittäjät julkaisevat yhteenlasketun prosenttimäärän sellaisista kauppiaista tai kaupoista, jotka ovat tällä hetkellä pitkiä tai lyhyitä tietyssä valuuttaparissa.

Tietoja kerätään vain kyseisen välittäjän asiakkailta, ja näin saadaan mikrokosmosinen näkemys markkinoiden näkemyksestä. Yhden välittäjän julkaiseman sentimentaaliluku voi olla tai ei välttämättä ole samanlainen kuin muiden välittäjien julkaisemat luvut. Pienet välittäjät, joilla on vain vähän asiakkaita, eivät todennäköisesti edusta täysin markkinoiden (yhteensä kaikkia välittäjiä ja kauppiaita), kun taas suuremmat asiakkaiden väliset välittäjät muodostavat suuremman osan koko markkinoista ja ovat sen vuoksi todennäköisesti antaa paremman kuvan yleisestä sentimentaalista.

Monet välittäjät tarjoavat ilmaisutyökalun verkkosivuillaan maksutta. Tarkista useita välittäjiä nähdäksesi, ovatko sentimentaaliset lukemat samanlaisia. Kun useat välittäjät näyttävät äärimmäisiä lukemia, on hyvin todennäköistä, että kääntyminen on lähellä. Jos herkkyysluvut vaihtelevat huomattavasti välittäjien välillä, tämäntyyppistä indikaattoria ei saa käyttää, ennen kuin luvut ovat yhdenmukaisia.

Sveitsiläinen pankki Dukascopy tarjoaa useita sentimenttityökaluja, joista yksi on kuvattu alla asiakkaiden tilausten perusteella.

Likviditeetti Consumer Sentiment Index (2. marraskuuta 2012) "src =" // i. Investopedia. com / inv / artikkelit / site / Forex-indicator4. gif "width =" 414 "height =" 246 " />

Kuva 4. Dukascopy Liquidity Consumer Sentiment -indeksi (2. marraskuuta 2012)

Lähde: // www. dukascopy.com / swiss / lv /

DailyFx julkaisee esimerkiksi maksuttoman viikoittaisen spekulatiivisen sentimentin indeksin (SSI) yhdistettynä analyysiin ja ideoihin tietojen kaupankäynnistä . Bottom Line

Forex-mielipiteiden indikaattorit ovat useissa muodoissa ja monilta lähteiltään. Useiden sentimentaalisten indikaattorien käyttäminen yhdessä perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin kanssa tarjoaa laajan kuvan siitä, miten markkinat toimivat markkinoilla. kun peruutus on todennäköisesti lähellä äärimmäisen sentimenttilukeman vuoksi ja voi myös vahvistaa nykyisen suuntauksen. Sentimentin indikaattorit eivät ole yksin ostamaan ja myymään signaaleja, etsiä hintaa vahvistaakseen, mitä mieltä on, ennen kuin se vaikuttaa henkitorven ilmaisimeen lukemista tapahtuu äänihälytyksen aikana, voi kestää kauan, tai hintakehitys voi olla paljon pienempi tai suurempi kuin sentimentaaliset lukemat osoittavat.