Onko kaupankäynnin varastot, futuurit, vaihtoehdot tai FX, kauppiaat kohtaavat tärkeimmän kysymyksen: kaupan trendi tai alue? Ja he vastaavat tähän kysymykseen arvioimalla hintaympäristöä; Näin tekemällä näin tarkasti parantaa elinkeinonharjoittajan mahdollisuuksia menestyä. Suuntaus tai alue ovat kaksi erillistä hintaominaisuutta, jotka edellyttävät lähes diametraalisesti vastakkaisia ​​ajattelutapoja ja rahanhallintatekniikoita. Onneksi FX-markkinat soveltuvat erinomaisesti molempien tyylien sovittamiseksi tarjoamalla trendille ja vaihteluvälittäjille mahdollisuuksia voittoon. Koska trendikauppa on paljon suosittua, tutkitaan ensin, miten trendikauppiaat voivat hyötyä FX: stä.

Trend
Mikä on trendi? Suuntaussuunnan yksinkertaisimmat tunnisteet ovat korkeammat alamäet nousupyörässä ja alhaisemmat korkeudet laskusuhdanteessa. Jotkut määrittelevät suuntauksen poikkeamana Bollinger Band® -bändeistä (ks. Bollinger Band® -bändien käyttö FX -kaupassa). Muille suuntaus syntyy, kun hintoja pidetään ylöspäin tai alaspäin kalteva 20-portainen yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA).

Get In Early
Riippumatta siitä, miten yksi määritellään, trendivarastoinnin tavoite on sama - liity siirtymään aikaisin ja pidä asema kunnes suuntaus kääntyy. Trenditörittäjän perusajatus on "Olen oikeassa tai olen ulos?" Kaikkien trendikäyttäjien tekemä implisiittinen veto on, että hinta jatkuu nykyisessä suunnassaan. Jos ei ole, on vain vähän syytä pitää kauppaa. Siksi trendi kauppiaat tyypillisesti käyvät kauppaa tiukalla pysähdyksellä ja usein tekevät monista todistusvoimista markkinoille oikean tavaramerkin tekemiseksi.

Likviditeetti
Luonnollisesti trendi-kauppa tuottaa paljon menettäviä kauppoja kuin voitto kaupoista ja vaatii tiukkaa riskienhallintaa. Tavanomainen peukalosääntö on, että trendijakaupalla ei pitäisi koskaan olla enempää kuin 1,5-2. 5 prosenttia niiden pääomasta mihin tahansa kauppaan. 10 000 yksikön (10 000) tilin kaupankäynnissä 100 000 tavallista erää, mikä tarkoittaa pysähtyy niin pieneksi kuin 15-25 pistettä tulohinnan takaa. On selvää, että tällaisen menetelmän harjoittamiseksi elinkeinonharjoittajan on luotettava siihen, että kaupan kohteena olevat markkinat ovat erittäin nestemäisiä.

Tietenkin FX-markkinat ovat maailman likvimpiä markkinoita. US $ 1. 6 biljoonaa keskimääräistä päivittäistä liikevaihtoa, valuuttamarkkinoilla kääpiöiden osakekurssit ja joukkovelkakirjamarkkinat ovat kokoisia. Lisäksi valuuttamarkkinoilla käydään kauppaa 24 tuntia vuorokaudessa viiden vuorokauden viikossa, mikä eliminoi suuren osan vaihtoriskeistä, jotka löytyvät pörssimarkkinoilla. Tietysti aukkoja sattuu joskus FX: ssä, mutta ne eivät ole niin usein kuin varastossa tai joukkovelkakirjamarkkinoilla, joten luisto on paljon vähemmän ongelma.

Korkea voitto - Suuria voittoja Kun trendi kauppiaat ovat oikeita kaupasta, voitot voivat olla valtavia. Tämä dynaaminen on erityisen tärkeää FX: ssä, jossa suuri vipuvaikutus suurentaa suuresti voittoja.FX: n tyypillinen vipuvaikutus on 100: 1, mikä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajan on laskettava vain $ 1 marginaali valuutan 100 dollarin hallitsemiseksi. Vertaa sitä osakemarkkinoilla, joissa vipuvaikutus on yleensä 2: 1 tai jopa futuurimarkkinat, joissa myös kaikkein liberaalin vipuvaikutus ei ylitä 20: 1.

Ei ole epätavallista nähdä, että FX-suuntaustarkoittajat kaksinkertaistuvat rahansa lyhyen ajan, jos he saavat voimakasta liikettä. Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja aloittaa 10 000 dollaria hänen tililläan ja käyttää 20 pisteen tiukkaa stop-loss-sääntöä. Kauppias voi pysähtyä viisi tai kuusi kertaa, mutta jos hän on oikein sijoitettu suuriin liikkeisiin - kuten euromääräinen EUR / USD syys-joulukuu 2004, jolloin pari nousi yli 12 senttiä tai 1 200 pistettä - yhden erän osto voisi tuottaa jotain 12 000 dollarin voittoa, kaksinkertaistaa elinkeinonharjoittajan tilin kuukausien kuluessa. (Taustan lukemista varten, katso Suosituimmat valuuttakurssit .)

Markkinat aina voittaa
Tietenkin harvoilla kauppiailla on kurinalaisuus lopettaa tappiot jatkuvasti. Useimmat kauppiaat, jotka huijaavat useat huono kaupankäynti, ovat yleensä itsepäisiä ja torjuvat markkinoita, eivätkä useinkaan joudu lainkaan pysähtymään. Tällöin FX-vipuvaikutus voi olla vaarallisinta. Sama prosessi, joka nopeasti tuottaa voittoja, voi myös synnyttää suuria menetyksiä. Lopputuloksena on se, että monet käsittämättömät toimijat kärsivät marginaalipuhelusta ja menettävät suurimman osan keinottelevasta pääomastaan.

Kaupankäynnin kurinalaisuus voi olla erittäin vaikea. Jos elinkeinonharjoittaja käyttää suurta vipuvaikutusta, hän jättää hyvin vähän tilaa vääräksi. Kaupankäynti hyvin tiukalla pysähdyksellä voi usein johtaa 10 tai jopa 20 peräkkäistä pysähtyä ennen elinkeinonharjoittaja voi löytää kaupankäynnin voimakasta vauhtia ja suuntaa.

Sitoutunut alueelle
Tästä syystä monet kauppiaat mieluummin myyvät vaihtelevia strategioita. Huomaa, että kun puhun "vaihtelevasta kaupankäynnistä", en viittaa sanaa "alue" klassiseen määritelmään. Kaupankäynti tällaisessa hintaympäristössä sisältää valuuttojen eristämisen, jotka ovat kaupankäynnin kanavia, ja sitten myydään kanavan yläosassa ja ostetaan kanavan pohjalla. Tämä voi olla erittäin kannattava strategia, mutta pohjimmiltaan se on edelleen suuntausperustainen ajatus - vaikkakin ennakoiva lähestyvä vastakontrendi. (Mikä on vastaprosentti loppujen lopuksi, paitsi trendi, joka menee toisella tavalla?)

Alue
Todelliset kauppiaat eivät välitä suunnasta. Kauppojen kaupankäynnin taustalla oleva oletus on, että riippumatta siitä, millä tavoin valuutat matkustavat, se todennäköisesti palaa takaisin alkupisteeseen. Itse asiassa vaihtokauppiaat vetoavat siihen mahdollisuuteen, että hinnat käyvät läpi samat tasot monta kertaa, ja kauppiaiden tavoitteena on korjata nämä oskillaatiot voitosta uudestaan ​​ja uudestaan.

Kaupankäynnin selkeä valinta vaatii täysin erilaisen rahanhallintatekniikan. Sen sijaan, että etsitään juuri oikeaa merkintää, vaihtokauppiaat haluavat olla väärässä alussa, jotta he voivat rakentaa kaupankäynnin.

Harjoittelu
Kuvittele esimerkiksi, että EUR / USD kaupankäynti on 1.3000. Kauppias voi päättää lyhentää parin tuohon hintaan ja jokaista 50 pistettä korkeammaksi ja sitten ostaa sen takaisin, kun se liikkuu joka 25 pistettä alaspäin. Hänen olettamuksensa on, että lopulta pari palaa taas 1.000-tasolle. Jos EUR / USD nousee 1.3500: een ja kääntyy alaspäin 1,3000: een, vaihtokauppias satoi komean voiton, varsinkin jos valuutta liikkuu edestakaisin nousullaan 1. 3500: een ja laskee 1,000: een. .

Kuitenkin, kuten tästä esimerkistä voidaan nähdä, alueellisella kauppiaalla on oltava erittäin syvät taskut tämän strategian toteuttamiseksi. Tässä tapauksessa suuren vipuvaikutuksen käyttö voi olla tuhoisaa, koska kantoja voi usein torjua kauppiaalta monta pistettä peräkkäin ja jos hän ei ole varovainen, laukaise marginaalipuhelu ennen kuin valuutta muuttuu lopulta.

Ratkaisut alueellisille toimijoille
Onneksi FX-markkinat tarjoavat joustavan ratkaisun vaihtokauppaan. Useimmat vähittäiskaupan FX-jälleenmyyjät tarjoavat pienempiä 10 000 yksikköä, eivätkä 100 k: n erät. 10 k: n erässä kukin yksittäinen pipsi on vain $ 1 sijasta 10 dollarin sijasta, joten saman hypoteettisen kauppamiehen 10 000 dollarin tilillä voi olla stop-loss-budjetti 200 pistettä eikä vain 20 pistettä. Vielä paremmin, monet jälleenmyyjät sallivat asiakkaiden kaupankäynnin yksiköissä, joissa on 1K tai jopa 100 yksikköä. Tämän skenaarion mukaan 1K-yksikkömme kattava kaupankäynti-toimiala kestää 2 000-pip-noston (jokaisen pipin arvo on vain 10 senttiä) ennen kuin se lopettaa tappion. Tämän joustavuuden ansiosta kauppa-asiakkailla on runsaasti tilaa hoitaa strategioitaan.

FX: ssä lähes mikään jälleenmyyjä ei veloita palkkioita. Asiakkaat maksavat vain tarjouspyynnön hajautuksen. Lisäksi, riippumatta siitä, haluaako asiakas käsitellä 100 yksikköä tai 100 000 yksikköä, useimmat jälleenmyyjät lainata samaa hintaa. Siksi, toisin kuin varasto- tai futuurimarkkinat, joissa vähittäisasiakkaat joutuvat usein maksamaan kohtuuttomia provisiota hyvin pienikokoisilla kauppoilla, FX: n vähittäiskaupan keinottelijat eivät ole tällaisia ​​haittoja. Itse asiassa kauppa-strategiaa voidaan istuttaa jopa pienelle tilille, joka on $ 1 000, niin kauan kuin elinkeinonharjoittaja sopii oikein kauppaansa.

Bottom Line Onko elinkeinonharjoittaja haluaa houkutella homerunssa yrittäessään saada voimakkaita trendejä erittäin suurella vipuvoimalla tai yksinkertaisesti lyödä singlet ja bunts kaupankäynnin avulla strategian, jolla on hyvin pienet eräkokoiset, FX-markkinat ovat erinomaiset molemmille lähestymistavoille. Niin kauan kuin elinkeinonharjoittaja on kurinalaista väistämättömistä tappioista ja ymmärtää kunkin strategian eri rahahallintasuunnitelmat, hänellä on hyvät mahdollisuudet menestyä näillä markkinoilla.

Lisätietoja Forex-kaupankäynnistä on kohdassa Forex Forex-markkinoilla , Forex-mallissa ja Esittely ennen sukellusta .