Jotta menestyvä kauppias voisi olla, sinulla on oltava kaksi tärkeää taitoa: kyky valita oikeat markkinat ja kyky ajatella jalkasi jos / kun markkinat kääntyvät sinuun. Vaikka on olemassa monia tekniikoita ja strategioita, jotka on suunniteltu auttamaan sinua kehittämään kykyä tehdä nämä investointipäätökset, tavanomainen kaupankäynti viisaus on aina vaatinut, että oikea tapa suojata itseäsi tappioista on käyttää pysäyttää. Vaikka pysähdykset ovat teoriassa ääniä, on olemassa useita luontaisia ​​ongelmia, mutta ne voidaan ratkaista käyttämällä vaihtoehtoja tappioiden rajoittamiseksi sen sijaan.

Haittatapa tapaturmien käytöstä Kun varaston hinta ylittää ennalta määrätyn tulo / poistumispisteet, pysäytysjärjestys tulee markkinajärjestys. Sen edessä, pysäytysjärjestys näyttää hyvältä työkalulta. Valitset kaupasta, ja jos markkinat liikkuvat sinua vastaan, pysähtyminen käynnistyy ja sinut erotetaan kaupasta.

Valitettavasti pysähdys on kuin hätäjarru autossa. Vaikka hätäjarru voi tehdä työtä, ei ole hienovaraisuutta eikä ohjausta siitä, miten ja milloin auto pysähtyy. Toisin sanoen, kun pysähtyminen käynnistyy ja se tulee markkinajärjestys, lähes kaikki voi tapahtua.

Kolme tilannetta esiintyy jatkuvasti kaupankäynnissä, joka paljastaa luvattoman pysähtymisvaikeudet ja niiden kyvyttömyys todella suojaa sinua tappioista, kun tarvitset niitä eniten. Olipa kyse nopeasti kehittyvistä markkinoista, markkinoiden vakiinnuttamisesta tai tarjonnan ja kysynnän perustavanlaatuisista muutoksista, se pysähtyy pigeonhole-kauppiaiden kanssa hypätä kauppaan! Tämä on tarpeeton yhdensuuntainen ratkaisu, jota voitaisiin paremmin käsitellä käyttämällä vaihtoehtoja helpottamaan asemia, siirtämään markkinoiden aikakehyksiä tai kääntämään markkina-asenne altistamatta itsesi riskiin enemmän kuin jos olet käyttänyt pysähdyksen itse.

Vaihtoehtoinen ratkaisu Kun verrataan pysähdyksiä ja vaihtoehtoja vierekkäin, vaihtoehdoilla on joitain ominaisuuksia, jotka ovat selkeästi suotuisia niille, jotka haluavat suojata asemaa. Katsotaanpa, miten pysähtyy ja vaihtoehdot pysyvät nopeasti muuttuvilla markkinoilla.

Kun käytät stop-loss-järjestystä nopeasti liikkuvilla markkinoilla, ei ole takeita siitä, että saat hinnan, jolla asetat pysäyttämänne. Itse asiassa, koska pysähdykset ovat reaktio-ohjelma, joka on suunniteltu saamaan sinut pois markkinoilta välittömästi, kun menetät rahaa, on hyvä mahdollisuus, että kauppasi hinta täyttyy, on huonompi kuin tilauksessa asetettu hinta . Tätä kutsutaan liukastumiselta.

Esimerkiksi, jos kuljeskäät kullan futuurisopimusta 880 dollariin ja asetat stopin 870 dollariin, toivottaisitte, että olet lukenut taatun menetyksen, joka on enintään $ 1 000 (1 dollarin lasku sopimushinnalla = 100 dollarin tappio ). Kuitenkin, jos pysähtyminen käynnistyy nopeasti liikkuvilla markkinoilla, se muuttuu markkinajärjestykseksi ja et voi poistua markkinoilta 865 dollariin asti. Tällöin kokonaissumma on 1 500 ja menettämätön 50 prosenttia enemmän kuin olette odottaneet.

Toisaalta, jos käytät optiota sen sijaan, että pysähdy samalla samassa nopeasti kasvavassa markkinatilanteessa, voit taata, että et menetä enemmän kuin valinnan hinta, 870 dollaria.

Käyttömahdollisuuksien edut Tietenkin sinun on maksettava vaihtoehdosta, mutta kaksi asiaa kannattaa. Ensinnäkin rahojen ulkopuoliset vaihtoehdot ovat yleensä edullisempia kuin rahaa koskevat vaihtoehdot. Myös nykyisen markkinaliikkeen vastakkaiseen suuntaan suuntautuvat vaihtoehdot ovat yleensä vähäisempää, mikä yleensä heikentää niitä. Vaihtoehdon käyttö tunnetaan kova pysähdyspaikka ja se on helpoin tapa ohjata liukumista suoraan menettämisen aikana.

Markkinoiden yhtenäistäminen on toinen markkinatyyppi, joka pysähtyy ongelman navigoinnissa. On melko harvinaista, että kaikki markkinat siirtyvät suoraan ylös tai alas. Matkailun takana markkinat vetäytyvät. Valitettavasti et koskaan tiedä, onko vetäytyminen pelkästään markkinoita, joka on vakiinnuttamassa vai onko markkinoiden suunnanmuutos perusteellisesti. Koska pysähtyy, hoitavat molemmat tilanteet samoin, kun pysäytys laukaistaan, olet joutunut pois markkinoilta. Voit tehdä vähän, jos markkinat yksinkertaisesti lujittavat ja pysähtyvät liikkumista vastaan ​​ja alkavat siirtyä alkuperäisen aseman suuntaan. Tätä kutsutaan whipsaw-efektiksi.

Koska pysähdykset ovat kaikki tai ei mitään ehdotus, he jättävät vain vähän tilaa markkinoiden vakiintuneelle ja takaisin käyttäytymiselle. Tämä vaikuttaa siihen, että saatat olla oikeassa markkinatilanteessa, mutta jumissa sivussa, koska olet pysähtynyt. Hyvin sijoitetuilla vaihtoehdoilla voi olla päinvastainen vaikutus. Jos sijoitat vaihtoehdon, jossa olisit asettanut pysähdyksesi, pystyt pitämään pidemmän aikavälin menettämässäsi. Vaikka vaihtoehdon Delta eroaa taustalla olevista futuureista, kun menetät rahaa futuuritilanteessa, vaihtoehto auttaa kompensoimaan joitakin, ellei kaikkia tappioita, kun se nousee arvoon. Tämä antaa sinulle tarvittavan hengitystilan sen selvittämiseksi, onko markkinat vakiinnutettu vai muuttumassa.

Kun sinulla on mahdollisuus pysähtyä markkinoiden perusteellisissa muutoksissa, voit vähentää vaikutusta kahdella tavalla. Ensinnäkin sinä eristät liikkeistä, jotka aggressiivisesti tuhoavat tulevaisuuden asemaansa, koska vaihtoehto on samaa tahtia. Toiseksi, jos muutos ei ole niin raju, että raja siirtyisi, mutta se merkitsee sitä, että markkinat eivät enää liiku alkuperäisen aseman suuntaan, voit "kaventaa" asemaanne ilman, että haet markkinoita. Lopetat menettämät futuurit ja pidät voittajavaihtoehdoista, ja tarvitset vain vähän tarpeettomia palkkioita.

Bottom Line Vuosien mittaan käytön vaikeus pysähtyy yksinään. Vaihtoehdot tarjoavat kuitenkin selkeän vaihtoehdon pysäytysten käyttämiseen menetysten hallitsemiseksi. Tämän strategian onnistumisen kannalta sinun on kuitenkin tarkasteltava kauppaa samalla tavoin kuin rahanhoitajat tekevät.Rahavarojen hoitajat tarkastelevat futuuri- ja optiosopimusten keskinäistä riippuvuutta ja sisäistä riskienhallintasuhdetta, jonka heillä on toisiaan vähentääkseen tappioita. Käyttämällä tätä lähestymistapaa he kykenevät käyttämään hienovaraisuutta ja valvontaa suojellakseen itseään nopeasti liikkuvilta markkinoilta, vakiinnuttamalla markkinoita ja tekemällä tärkeitä muutoksia tarjontaan ja kysyntään.