Core satellite -investointi on salkunrakentamismenetelmä, jonka tarkoituksena on minimoida kustannukset, verovelvollisuus ja volatiliteetti ja samalla tarjota mahdollisuus ylittää laajat osakemarkkinat kokonaisuutena. Salkun ydin koostuu passiivisista investoinneista, jotka seuraavat tärkeimpiä markkina-indeksiä, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi (S & P 500). Salkkuun lisätään satelliittien lisäasemia aktiivisesti hallinnoitujen sijoitusten muodossa. Lue, miten tämä toimii.

Salkun rakentaminen
Tarkastele ensin salkun ydintä. Varat kohdennetaan sijoituksiin, jotka on suunniteltu hallinnoitaviksi passiivisesti. Voit esimerkiksi laittaa puolet kantojen varoista indeksirahastoon, joka seuraa S & P 500: aa.

Aktivoidun osan kohdalla päämääränä on valita sijoitukset, joissa salkunhoitajan taito tarjoaa mahdollisuuden ansaita suurempia tuottoja kuin portfolion passiivisen osan tuottamat. Tässä esimerkissä voit sijoittaa 10% salkusta korkean tuoton joukkovelkakirjalainaan ja jakaa jäljellä olevan osuuden tasaisesti bioteknologiarahaston ja hyödykejohdon välillä. Varojen kohdentaminen saattaa hajota, kuten alla olevassa kuvassa 1 esitetään.

Sijoitustoiminta	Prosenttiosuus
S & P 500 Indeksirahasto	50%
Toimintalähestymistapaturvallisuusrahasto	10%
Biotekniikan toimisto > 20%	Aktivoidut Commodities Fund
20%

Kuva 1

Muista, että tämä portfolio on vain esimerkki. Salkun ydinosaa voidaan käyttää indeksin seurantaan, mukaan lukien ne, jotka tarkoituksellisesti kuvastavat tyylisivutusta kasvua, arvonnousua, valtion joukkovelkakirjoja yli yritysten velkakirjoja, kotimarkkinoita ulkomaisilla markkinoilla tai mitä haluat. Samoin taivas on satelliittiosuuden raja.

Strategian ydin

Riippumatta omaisuuserien kohdistamiseen valituista erityisistä investoinneista - kustannukset, salkun volatiliteetti ja sijoitustuotto ovat taustalla olevia seikkoja. Kunkin alueen lyhyt katsaus antaa lisätietoa:
Kustannukset

Salkun ydinosa auttaa minimoimaan kustannukset, koska passiiviset sijoitukset ovat lähes aina halvempia kuin niiden aktiiviset vastineet. Koska passiiviset sijoitukset jäljittävät indeksejä, portfolio muuttuu vain, kun indeksi muuttuu. Koska indeksit muuttuvat harvoin, transaktiokustannukset ja myyntivoittovero pienennetään. Toisaalta aktiivinen salkunhoito perustuu kaupankäyntiin. Jokainen kauppa tuottaa täytäntöönpanokustannuksia ja mahdollisia verovelkoja myyntivoittojen muodossa.
Volatiliteetti

Beeta on osakemarkkinoiden volatiliteetin mitta. Volatiliteetti on jotain, jota monet sijoittajat haluavat välttää.Suurin osa portfolion omistami- sesta passiivisiin investointeihin kokonaiskannan beeta ei saisi nousta. Investointien lisääminen, kuten hyödyke- rahasto, joka ei korreloi pörssien liikkeitä kokonaisuutena, auttaa rajoittamaan yleistä volatiliteettia markkinoiden ollessa mukana.
Palaa

Aktiiviset johtajat pyrkivät parantamaan vertailuarvojaan. Salkun vähemmistön kohdentaminen aktiiviseen johtamiseen mahdollistaa aktiivisen johtajan mahdollisuuden parempaan vertailuarvoon lisäämällä näin koko sijoitussalkun tuottamaa tuottoa ja tuottamalla salkun kokonaistulosta vertailuarvoa.
Toteuttamisstrategiat

Satelliittisarjan salkku voidaan toteuttaa lukemattomilla tavoilla. Rahastosalkku, kuten kuvassa 1 on esitetty, on vain yksi mahdollinen toteutus. Tätä strategiaa voidaan toteuttaa myös käyttämällä erilaisia ​​yhdistettyjä erikseen hallinnoituja tilejä, vaihto-osuuksia (ETF), sijoitusrahastoja, osakkeita, joukkovelkakirjoja ja kaikkia muita keskeisiä indeksin seurantainvestointeja yhdistettynä alfa-hakuihin.
Bottom Line

Satelliitti-lähestymistapa tarjoaa mahdollisuuden päästä maailman kaikista parhaista. Keskimääräistä parempaa suorituskykyä, rajoitettua volatiliteettia ja kustannusten hallintaa yhdistetään joustavassa paketissa, joka voidaan suunnitella erityisesti tarpeidesi mukaan.