"Sijoittaa menestyksekkäästi koko eliniän ei vaadi stratosfääristä älykkyyttä, epätavallisia yritystilanteita tai sisäpiiritietoa. Tarvitaan vahva älyllinen kehys päätösten tekemiselle ja kyvyn pitää tunteet syöpymästä " Warren E. Buffett (Preface to" Benjamin Grahamin älykkäämpi sijoittaja ")

Jokainen veteraani-markkinoiden pelaaja kertoo sinulle, että on tärkeää, että hänellä on hyökkäyssuunnitelma. Suunnitelman laatiminen ei ole erityisen vaikeaa, mutta se tarttuu siihen, varsinkin kun kaikki muut indikaattorit näyttävät olevan sinua vastaan. Tässä artikkelissa näkyy, miksi suunnitelma on ratkaiseva, mukaan lukien se, mitä voi tapahtua ilman sitä, mitä pitää harkita muotoilemalla yhtä sekä investointivaihtoehtoja, jotka parhaiten sopivat sinulle ja tarpeisiisi.

Hyödyt
Kuten "Sage of Omaha" sanoo, jos voit hioa hampaita ja pysyä kurssin riippumatta suosituista mielipiteistä, vallitsevista suuntauksista tai analyytikoiden ennusteista ja keskittyä pitkän aikavälin tavoitteisiin ja tavoitteisiin investointisuunnitelma, luo parhaat olosuhteet investointien vakaalle kasvulle.

Huomio
Rahoitusmarkkinat ovat luonteeltaan epävakaat. Viime vuosisadan aikana he ovat nähneet monia ylä- ja alamäkiä, jotka johtuvat inflaatiosta, korkotasoista, uusista tekniikoista, taantumisista ja liiketoiminnan syistä. 1990-luvun lopulla suuri härkämarkkina pakotti Dow Jones Industrial Averagein (DJIA) 300 prosenttiin vuosikymmenen alusta. Tämä oli alhainen korkotaso ja inflaatio, ja tietokoneiden käyttö kasvoi, mikä kaikki lisäsi talouskasvua. Toisaalta vuosien 2000 ja 2002 välisenä aikana DJIA laski 38 prosenttia. Se alkoi Internet-kuplan puhkeamisen myötä, joka näki massiivisen myyntitilanteen teknisissä varastoissa ja säilytti indeksit masentuneina vuoden 2001 puoliväliin saakka, jolloin yritysten kirjanpidollisten skandaalien sekä syyskuun 11. päivän hyökkäykset olivat mukana. heikkoa markkinoiden näkemystä.

Tällaisessa hauras ja hämärässä ympäristössä on tärkeää pitää tunteet tarkkailussa ja noudattaa investointisuunnitelmaa. Näin ylläpidät pitkän aikavälin painopistettä ja voit olettaa objektiivisemman näkymän nykyisistä hintavaihteluista. Jos sijoittajat olisivat antaneet tunteensa lähelle vuoden 2002 loppua ja myyneet kaikki asemat, heiltä olisi jäänyt Down 44 prosentin nousu vuoden 2002 loppupuolelta vuoden 2005 puoleen väliin.

Kolmen kuolettavan synnin yhdistäminen
Kolmesta tuhoavasta synnistä panostaa kolme suurta tunteita: pelko, toivo ja ahneus. Pelko liittyy liialliseen myyntiin - kun hinnat laskevat, saat hälyttävän ja myydä uudelleen arvioimatta asemaasi. Tällaisissa tilanteissa kannattaa tarkistaa, ovatko alkuperäiset syyt (eli äänen perusta) turvallisuuteen investoimiseen muuttuneet. Markkinat ovat epävakaat, ja ne perustuvat uutisiin tai lyhyen aikavälin painopisteisiin, joten ne voivat irrationally ylittää varastot, joten sen hinta alittaa selvästi sen sisäisen arvon.Myynti, kun hinta on alhainen, mikä aiheuttaa sen aliarvostuksen, on huono valinta pitkällä aikavälillä, koska hinta voi toipua. (Asiaan liittyvässä käsittelyssä myydä tai myydä .)

Toinen tunne on toivo, joka, jos se on ainoa motivaattori, voi kannustaa sinua ostamaan varastoja aiempien tulosten perusteella. Ostetaan siinä toivossa, että aiemmin tapahtunut tapahtuisi tulevaisuudessa juuri sen, mitä internetissä esiintyy loppuvuosina 1990-luvulla - ihmiset ostivat lähes minkä tahansa teknologiakannan, riippumatta sen perustekijöistä. On tärkeää, että näytät vähemmän menneisyydestä ja entistä enemmän yrityksen perustaksi arvioidaksesi sijoituksen arvoa. Sijoittautumispäätösten tekeminen pelkästään toivoon voi jättää sinut yliarvostetuille varoille, joilla on suurempi tapaturmavakuutus kuin voitto.

Kolmas tunne on ahneus. Jos olet sen vaikutuksen alla, voit pitää kiinni liian kauan, toivoen muutamia lisäpisteitä. Pidättekö siitä ylimääräisestä pisteestä tai kahdesta, saatat päätyä suuren voiton kääntämiseen tappioksi. Internet-boomissa sijoittajat, jotka jo saavuttivat kaksinumeroiset voitot, pitivät kiinni asemastaan, toivoen, että hinta houkuttelisi vielä muutama pistemäärä sen sijaan, että sijoitusta supettaisiin. Sitten, kun hinnat alkoivat säiliöön, monet sijoittajat eivät vaeltaneet ja kärsineet toivoen, että niiden varastot rallistuisivat. Sen sijaan niiden kerran suuret voitot muuttuivat merkittäviksi tappioiksi.

Investointisuunnitelma, joka sisältää sekä osto- että myyntikriteerit, auttaa hallitsemaan kolme tappiollista sijoitusrahaa. (Lisätietoja , The Crowd of Crowds ja kuinka sijoittajat usein aiheuttavat markkinoiden ongelmat .

Komponentit Määritä tavoitteet
Ensimmäinen vaihe suunnitelman laatimisessa on selvittää, mikä on sijoitustavoitteesi. Ilman tavoitetta mielessä on vaikea luoda sijoitusstrategiaa, joka vie sinut johonkin. Sijoitustavoitteet ovat usein kolme pääluokkaa: turvallisuus, tulot ja kasvu. Turvallisuustarkoituksiin keskitytään säilyttämään salkun nykyinen arvo. Tällainen strategia sopisi parhaiten sellaiseen sijoittajaan, joka ei voi sietää pääoman menetystä ja välttää riskeihin liittyvät riskit ja jotkut vähemmän turvalliset kiinteätuottoiset sijoitukset.

Jos tavoite on tarjota tasaista tulovirtaa, tavoitteesi kuuluu tuloluokkiin. Tämä on usein sijoittajille, jotka elävät eläkkeelle ja ovat riippuvaisia ​​tulovirrasta. Näillä sijoittajilla on vähemmän tarvetta pääoman arvonnousuun ja he ovat yleensä riskialttiita.

Kasvutavoitteet keskittyvät salkun arvon kasvattamiseen pitkällä aikavälillä. Tällainen sijoitusstrategia on suhteellisen nuorille sijoittajille, jotka keskittyvät pääoman arvonnousuun. On tärkeää ottaa huomioon ikäsi, investointikehys ja kuinka kaukana sijoitustavoistasi. Tavoitteiden tulisi olla realistisia, ottaen huomioon riskialttius.

Riskinsietokyky
Useimmat ihmiset haluavat kasvattaa salkkujaan lisätäkseen vaurautta, mutta on edelleen yksi tärkeä näkökohta - riski. Kuinka paljon, tai kuinka vähän, voitte ottaa sen? Jos et pysty vatsata markkinoiden jatkuvaa volatiliteettia, tavoitteesi on todennäköisesti turvallisuuden tai tuoton keskittyminen. Kuitenkin, jos olet valmis ottamaan haihtuvat varastot, kasvutavoite saattaa sopia sinulle. Riskin lisääminen merkitsee sitä, että lisäämällä mahdollisuuksiasi sijoitusten menetyksen toteutumisesta ja mahdollisuuksista saada lisää voittoja. On kuitenkin tärkeää muistaa, että epävakaat sijoitukset eivät aina anna sijoittajille rahaa. Suunnitelman riskiosa on erittäin tärkeä ja vaatii, että olet täysin rehellinen itsellesi siitä, kuinka paljon potentiaalisia menetyksiä olet valmis ottamaan. (Lisätietoja Riskin määrittäminen ja riskipyramidi ja opetusohjelma Risk & Diversification .)

Asset Allocation
Kun tiedät tavoitteesi ja riskinsietokyvyn, voit alkaa määrittää omaisuuden kohdentamisen portfoliosi. Varojen kohdentaminen on eri tyyppisten varojen jakamista salkkuun, joka vastaa sijoittajan tavoitteita ja riskinsietokykyä. Esimerkki varojen kohdentamisesta kasvua tukevalle sijoittajalle voi olla 20% joukkovelkakirjoista, 70% kannoista ja 10% käteisvaroina.

On tärkeää, että omaisuuden kohdentaminen on tavoitteiden ja riskinsietojen laajentaminen. Turvallisuussyistä tulisi olla turvallisimmat kiinteätuottoiset varat, kuten rahamarkkinavakuudet, valtion joukkolainat ja laadukkaat yritystodistukset, joilla on korkeimmat velka-arvot. Tuottosalkkujen tulisi keskittyä turvallisiin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin, mukaan lukien joukkovelkakirjalainat, joilla on alhaisempi luokitukset, jotka tarjoavat korkeampia tuottoja, etuoikeutettuja osakkeita ja korkealaatuisia osinkoja maksavia osakkeita. Kasvusalkkujen tulisi keskittyä voimakkaasti yhteisiin rahastoihin, sijoitusrahastoihin tai pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF). On tärkeää tarkistaa jatkuvasti tavoitteitasi ja riskinsietokykyä sekä sopeuttaa salkkuasi sen mukaisesti.

Varojen kohdentamisen merkitys suunnitelman laatimisessa on se, että se tarjoaa ohjeistasi portfolion monipuolistamiseen, joten voit työskennellä tavoitteidesi mukaan, mikä on sinulle sopiva riski. (Lisätietoja ja Diversifikaation merkitys ja Yli-monimuotoisuuden vaaroista sekä Viisi asiaa tietää omaisuuden kohdentamisesta ja Asset Allocation Strategies

.)
Choices

Kun olet laatinut strategian, sinun on päätettävä, minkä tyyppisiä investointeja haluat ostaa ja mitä osuutta kukin on sisällytettävä salkkuun. Esimerkiksi jos olet kasvuhakuinen, voit valita osakkeita, sijoitusrahastoja tai ETF: itä, joilla on potentiaalia ylittää markkinat. Jos tavoitteena on varallisuuden suojaaminen tai tulonmuodostus, voit ostaa valtion joukkovelkakirjalainoja tai sijoittaa ammattimaisesti hallinnoituihin korkorahastoihin. Jos haluat valita omat varastosi, on välttämätöntä perustaa kauppasääntöjä sekä sisäänkäynti- että poistumispaikoille.Nämä säännöt riippuvat suunnitelmista ja investointistrategiasta. Yksi varastosäännöistä - lähestymistavasta riippumatta - on käyttää stop-loss-tilauksia suojauksena alaspäin suuntautuvilta hinnanmuutoksilta. Vaikka tarkka hinta, jolle olet määrittänyt tilauksesi, on oman valintasi, yleinen peukalosääntö on 10% alhaisempi kuin pitkäaikaisten sijoitusten ostohinta ja 3-5% lyhyemmillä aikavälillä. Tässä on syy käyttää pysähtyy leikkaamaan tappioita: jos sijoituksesi putoaa 50%, sen täytyy kasvattaa 100% rikkoutumasta entisestään.

Voit myös harkita ammattimaisesti hallinnoituja tuotteita, kuten sijoitusrahastoja, jotka antavat sinulle pääsyn ammattimaisten rahansiirtopäälliköiden asiantuntemukseen. Jos tavoitteena on kasvattaa salkun arvoa sijoitusrahastojen kautta, etsi kasvurahastoja, jotka keskittyvät pääoman arvonnousuun. Jos olet tulo-suuntautunut, sinun kannattaa valita varoja, joilla on osinkoja maksava kassa tai joukkovelkakirjalaina, jotka tarjoavat säännöllisiä tuloja. Jälleen on tärkeää varmistaa, että rahaston allokointi ja riskirakenne on yhdenmukainen halutun omaisuuserän ja riskinsietokyvyn kanssa.

Muut sijoitusvaihtoehdot ovat indeksirahastoja ja ETF: itä. Näiden kahden passiivisesti hallinnoivan tuotteen kasvava suosio johtuu suurelta osin alhaisista palkkioista ja verotehosta. molemmilla on huomattavasti alhaisemmat hallintokulut kuin aktiivisesti hoidetut varat. Nämä edulliset, hyvin hajautetut investoinnit ovat kantoja, jotka edustavat indeksiä, sektoria tai maata, ja ne ovat erinomainen tapa toteuttaa varojensiirtosuunnitelma.

Yhteenveto
Investointisuunnitelma on tärkeimpiä osia tavoitteen saavuttamiseksi - se toimii oppaana ja tarjoaa suojauksen. Haluatko olla markkinoilla oleva pelaaja vai rakentaa pesimajone, on tärkeää rakentaa suunnitelma ja noudattaa sitä. Tarttumalla näihin määriteltyihin sääntöihin voit todennäköisemmin välttää emotionaalisia päätöksiä, jotka voivat heikentää salkkuasi ja pitää rauhallinen, viileä ja objektiivinen näkemys jopa kaikkein vaikeimmista ajoista.

Jos kaikki edellä mainitut näyttävät liian korkealta, saatat haluta harjoittaa sijoitusneuvojan palveluja, joka auttaa sinua luomaan ja noudattamaan suunnitelmaa, joka täyttää sijoitustavoitteesi ja riskinsietokyvyn.