a:

Periaatteessa omaisuudenhoitoalaa ohjaa suurelta osin kaksi elintä: Securities and Exchange Commission (SEC) ja Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Käytännössä nämä ja muut virastot ovat kuitenkin päällekkäisiä. tietyn yrityksen sääntelykuva voi saada melko monimutkaisen.

Yhdysvaltojen arvopaperipörssi ja arvopaperikomissio

SEC on perustettu vuonna 1934 arvopaperimarkkinalain mukaisesti ja on itsenäinen valtion virasto. Sillä on valtuudet suojata sijoittajia ja varmistaa oikeudenmu- kaisuus arvopaperimarkkinoilla. SEC: llä on laaja sääntelyvaltuudet, jotka liittyvät Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoihin, mukaan lukien vaihdon valvonta ja säännösten täytäntöönpano. SEC säätelee sijoitusneuvojia, joiden hallussa on hallussaan yli 110 miljoonaa dollaria. Tämän tason alapuolella sijoitusneuvojien on ilmoittauduttava valtioihinsa samoin kuin sijoitusneuvojaan.

Sijoitusneuvoja pidetään sijoituspalveluyrityksenä neuvonantajana. Tämä koskee yrityksiä, jotka hallitsevat asiakkaidensa salkkuja. SEC on erittäin äänekäs siitä, että rekisteröinti ei ole hyväksyntää missään sijoituspäällikkönä tai neuvonantajana; se tarkoittaa vain sitä, että yritys on tehnyt tietyt tiedot ja suostunut noudattamaan SEC-sääntöjä. SEC: n sääntelemät yritykset ovat suorittaneet ennakoimattomia tarkastuksia.

Rahoitusalan sääntelyviranomainen

FINRA on itsesäätelyorganisaatio, joka toimii SEC: n alaisuudessa. Sen tehtävänä on valvoa SEC: n sääntöjä ja määräyksiä jäsentensä kesken, ja sillä on laaja vastuu välittäjäyritysten ja yksittäisten välittäjien toiminnan valvonnasta. Jokainen, joka myy arvopaperit yleisölle pörssivälittäjänä tai välittäjänä toimivan edustajan edustajana, on melkein varmasti säännelty FINRA: lla.

FINRAn ja SEC-asetuksen välillä on suhteellisen suuri päällekkäisyys. Käytännössä yrityksellä voi olla FINRA: ssa rekisteröityjä välittäjiä, jotka ovat myös rekisteröityneitä sijoitusneuvonantajia. Yksittäisen omaisuudenhoitajan olisi voitava seurata molempien elinten valvonta ja tarkastukset.

Muut sääntelyvirastot

Muita rahoitusalan sääntelyelimiä ovat keskuspankki, valtiovarainministeriö, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Commodity Futures Trading, valvonta. Myös valtion sääntelyvirastoja.

Monissa strategioissa toimivaa monen strategian yritystä harjoittavat lukuisia varainhoitoa ja muita toimintoja. SEC ja FINRA sekä keskuspankki, valtiovarainministeriö ja FDIC voivat säätää sijoitusrahastoa, jolla on varainhoitolaitos, varallisuudenhoito ja perinteinen pankki.

Rahoitusalan yrityksissä on päällekkäisiä ja joskus ristiriitaisia ​​sääntelykehyksiä. Konfliktien tai epäselvyyksien ratkaisemiseksi Dodd-Frank-säädöksessä luotiin rahoitusvakausneuvoston (FSOC) perustaminen. FSOC toimii koordinointielimenä, jonka tehtävänä on yksinkertaistaa pankkisääntelyä ja seurata rahoitusmarkkinoiden järjestelmällisiä riskejä.