a:

ETF: n tai rahastoyhtiön vähennät arvopaperikauppojen ja sijoitusrahastojen sijoitustoiminnan hallinnointipalkkiot ja oikaistaan ​​rahaston substanssiarvon (NAV). päivittäin. Näitä hallinnointipalkkioita ei koskaan näy millään sijoittajarekisteriin ja ne käsitellään rahastoyhtiön sisäisesti.

ETF-maksut

ETF-yhtiö kokee joka päivä, kuten palkat, hyödyllisyysmaksut ja tutkimuskulut. Rahaston bruttosaamiset oikaistaan ​​alaspäin näiden päivittäisten kulujen perusteella NAV-arvoon pääsemiseksi. Rahaston kirjanpidon osastoilla voi olla jonkin verran tasoitusta, jotta nämä kulut tasaantuvat ajan myötä, mutta yleinen sijoitustoimintamaksu maksetaan NAV: stä mahdollisimman tasaisesti.

Oletetaan, että ETF: llä on ilmoitettu vuotuinen kulusuhde 0, 75%. Investoinnin ollessa 50 000 dollaria, odotettavissa oleva kustannus, joka maksetaan vuoden aikana, on 375 dollaria. Jos ETF palasi tarkalleen 0% vuodelle, sijoittaja hitaasti nähisi 50 000 dollarin arvon nousevan $ 49 ja 625 arvoon vuoden aikana. Sijoittaja saa ETF: ltä saadun nettotuloksen perustuen rahastoon tuotettuun kokonaistuottoon, josta on vähennetty ilmoitettu kulusuhde. Esimerkiksi jos ETF seuraa täysin Standard and Poor's 500 -indeksiä ja indeksi itse palaa viime vuonna 15%, sijoittaja näkee ETF-arvon nousseen 14,25 prosentilla. Tämä on kokonaistuotto vähennettynä ilmoitetulla kustannussuhteella.