a:

Sijoitusrahastojen arvot perustuvat useisiin tekijöihin, kuten aiempiin tuloksiin, kulusuhteisiin ja riskitekijöihin. Sijoitusrahastojen johtavat sijoitusyhtiöt ovat Lipper, Morningstar ja S & P Capital IQ; jokainen käyttää hieman erilaisia ​​menetelmiä saavuttaakseen lopulliset arvosanat.

Lipper

Lipper käyttää viittä keskeistä muuttujaa: kokonaistuotto, johdonmukainen tuotto, säilytys, kustannukset ja verotustehokkuus. Jokaista rahastoa verrataan sitten vertailuryhmään kolmelle, viidelle, kymmenelle ja kaudelle. Viiden askeleen sijoitusta käytetään suorissa 20%: n lisäyksissä, joissa 20% on nimeltään "Lipper Leaders". Seuraavista 20% saa luokkia neljästä, kolmesta ja niin edelleen.

Morningstar

Morningstar käyttää myös viiden askeleen sijoitusta, mutta vain top 10% saa huipputuloksen. Samoin vain pohja 10% saa pelästyneen yhden tähden. Perusmittarit ovat samankaltaisia ​​kuin Lipper, mutta on syytä huomata, että Morningstar muutti lähestymistapaansa riskinarviointiin 2000-luvun alun pistemäisen sulamisen jälkeen. Vuodesta 2015 alkaen se antaa paljon enemmän painoa vakautta ja johdonmukaista suorituskykyä, kun taas rangaista epätasaista vaihtelua.

S & P pääkaupunkiseudulla

S & P nousi luokituspeliin jo vuoden 2009 lopulla, mutta on jo noussut vakavaksi toimijaksi sijoitusrahastojen luokitustilaan. S & P Capital IQ: llä on kokonaisvaltainen näkemys rahastoista, jotka käyttävät hieman eri kriteerejä riippuen omaisuuslajeista. S & P: n mukaan se antaa oikeudenmukaisempia ja tarkempia luokituksia kuin perinteinen evästeoptinen lähestymistapa. Kolme keskeistä mittaria ovat suorituskyky, riskit ja suhteelliset kustannukset, jotka katsotaan yhden ja kolmen vuoden näkökulmasta. Näitä verrataan sitten painotettuun keskiarvoon, jossa 25% saa "positiivisia" luokituksia, keskimäärin 25-75% saavat "neutraaleja" luokituksia ja pohja 25% saa "negatiivisia" luokituksia.