Forbes Magazine, David Rubenstein ja hänen tiiminsä nimeltä "päävarainhankinta", varainhoito-jättiläinen The Carlyle Group (CG CGCarlyle Group LP22, 25-1.33% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) hallinnoi miljardeja varoja monille Yhdysvaltain ja kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille. Rubenstein on liittynyt muihin onnistuneisiin yrittäjiin, kuten Warren Buffett ja Mark Zuckerberg, jotka ovat luvannut lahjoittaa yli puolet heidän rikkaudestaan ​​osana The Giving Pledge -kampanjaa . Tässä on yleiskatsaus siitä, miten David Rubenstein teki miljardejaan ja rakensi yhden maailman suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä.

Varhaislapsi ja koulu

Rubenstein syntyi ainoa lapsi ja asui pienessä, pienituloisessa yhteisössä Baltimoressa, Marylandissa. Hänen äitinsä oli kotitalo, kun hänen isänsä, joka ei koskaan tehnyt yli 7 000 dollaria vuodessa, työskenteli postinjana.

Rubensteinin äiti halusi, että hänestä tuli hammaslääkäri, mutta hän halusi palvella julkisessa toimistossa tarkkailemalla presidentti John F. Kennedyn vihkimistä kun hän oli kaksitoistavuotias. Hän sanoi, että Kennedyn kuuluisa julkilausuma historiallisen tapahtuman aikana - "Älkää kysy, mitä maanne voi tehdä puolestasi, kysy mitä voit tehdä omalle maallenne".

Perheen pienien tulojen seurauksena Rubensteinin oli riippuvainen apurahoista mennä yliopistoon. Opintosuoritusaste oikeustieteen tutkintoon oli noin 2 000 dollaria. Hän hakeutui useisiin taloudellisiin tukikouluihin, jotka aikovat osallistua siihen, joka antoi hänelle suurimman apurahan. Rubenstein päätyi Marylandin yliopiston oikeuskouluun, jossa hän sai täyden apurahan. Hän valmistui vuonna 1973.

Ura ennen Carlylea

Oikeustieteen asteen alla Rubenstein liittyi välittömästi merkittävään New Yorkin lakiasiaintoimistoon Paul Weiss. Kahden vuoden kuluttua hän alkoi ajatella uutta urapolkua. Hän usein vitsailee: "Sanoin [asiakkaille ja yrityksen kumppaneille], että ajattelin mennä politiikkaan ja hallintoon, mutta kukaan ei sanonut: 'Älä lähde!', Joten otin sen, etten luultavasti ollut hyvä asianajaja. "

Vuonna 1976 Rubenstein onnistui hakemaan työpaikkaa Birch Bayhin presidentinvaalikampanjalla. Kuitenkin Bayh jäi kilpailusta 30 päivän kuluttua siitä, kun Rubenstein liittyi kampanjaan. Hän sai myöhemmin aseman Jimmy Carter -kampanjassa. Kun Carter aloitti tehtävänsä vuonna 1977, Rubenstein nimitettiin hallinnon apulaispoliittiseksi neuvonantajaksi. Hänen aikansa päättyi äkisti neljä vuotta myöhemmin, kun Carter menetti uudelleenvalinnan.

Uudistettu Leveraged Buyout Firm syntyi

Vaalien tappion jälkeen Rubensteinilla oli aluksi vaikeuksia löytää työpaikka. Hän oli työttömänä kuuden kuukauden ajan, mutta lopulta hän palasi harjoittamaan lakia.Rubenstein kuitenkin tuli nopeasti tyytymätön työtään kohtaan. Eräänä päivänä hän löysi artikkelin sanomalehdestä entisen U.S. Secretary of Treasury William Simonin kanssa. Kun Simon oli hallussaan, hän osti Gibsonin tervehdyskortit omalla rahallaan miljoonalla dollarilla ja 79 miljoonan dollarin arvosta velkaa, joka tunnetaan vipuvaikutteisena buyoutina. Simon teki yrityksen toiminnan tehokkaammaksi ja otti sen julkiseksi 290 miljoonalla dollarilla.

Rubensteinin päästä lähti hehkulamppu, kun hän luki tarinan. Se oli ensimmäinen kerta, kun hän oli kuullut vipuvaikutuskiintiöistä. Alunperin hän oli suunnitellut rekrytoivan joukon rahoitusalan ammattilaisia, jotka olivat kiinnostuneita aloittamaan pääomasijoitusyrityksen, joka voisi palkata hänet oikeudelliseksi konsulttina, mutta hän ei löytänyt kenenkään kiinnostuneita uuden yrityksen perustamiseen.

Joten vuonna 1987 Rubenstein ja neljä muuta kumppania alkoivat käynnistää oman pääomasijoitusyhtiönsä. Yhtiö kutsuttiin Carlyle-konserniksi, joka nimettiin New Yorkin Carlyle-hotellista, jossa pidettiin eräitä yrityksen alkutapaamisia. Yhtiön verkkosivuston mukaan "Perustajat toivoivat luomaan laitosta, joka ylittäisi ne. "

Tällä hetkellä pääomasijoitusyhtiöillä oli pääasiassa pääkonttori New Yorkissa, mutta Carlyle muodostettiin Washington DC: ssä. Rubenstein uskoi voivansa nostaa paljon enemmän pääomaa kertoen sijoittajille, että he keskittyivät hankkimaan yrityksiä, siis niiden sijainti. Hän ja hänen tiiminsä pystyivät nostamaan 5 miljoonaa dollaria saadakseen Carlyle pois maasta. Tästä luvusta 3 miljoonaa dollaria kohdennettiin varsinaisiin sijoituksiin, kun taas loppuosa käytettiin toimintakuluihin. Yksi sijoittaja, joka tukee Carlyleä, oli vakiintunut sijoitusyhtiö T. Rowe Price (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94 95 + 0 40%

Created with Highstock 4. 2. 6 ). Vuoteen 1990 asti Carlyle keräsi rahaa sopimusten perusteella. Heidän ensimmäinen buyout-rahasto keräsi sijoittajilta 100 miljoonaa dollaria. Varoja käytettiin useiden yritysten hankkimiseen. Siitä lähtien Carlyle on nostanut miljardeja dollareita sijoittajilta Yhdysvalloissa ja ulkomailla yli 100 eri rahastoon. .

Tänään vain kolme Carlylen perustajajäsentä työskentelee yrityksessä: Rubenstein, William E. Conway, Jr. ja Daniel A. D ' Aniello. Sekä Rubenstein että Conway jakavat toimitusjohtajan tehtäviä, kun taas D'Aniello toimii hallituksen puheenjohtajana. Vuonna 2012 Carlyle nosti 671 miljoonaa dollaria alkuperäiseen julkiseen ostotarjoukseen ja listattiin NASDAQ-osakemarkkinoilla. Bottom Line David Rubenstein teki omaisuutensa keräämällä hallinnointipalkkiot sijoittajilta, jotka antoivat hänelle rahaa sijoittamaan heidän puolestaan. Oikeustieteen ja politiikan taustalla Rubenstein perusti perustan The Carlyle Groupille, joka on sijoittautunut hallitukseen voimakkaasti kärsiviin yrityksiin.

Tänään Carlyle on yksi suurimmista ja monipuolisimmista pääomasijoitusyhtiöistä maailmassa. Yhtiö on vastuussa pääoman jakamisesta useilla institutionaalisten sijoittajien sektoreilla ympäri maailmaa.