Vararahastojen sijoittamiseen liittyvä riski-paluukauppa on suurempi kuin riskittömän omaisuuden tuotto verrattuna riskin hallitsemattomaan omaisuuteen kohdistuvan riskin lisääntymiseen. Riskitön omaisuus on erittäin vähäinen. Kantojen riskipreemio on korkeampi tuotto pitkällä aikavälillä sekä osakemarkkinoiden volatiliteetin lisääntyminen.
Riskitön varallisuus on hypoteettinen käsite, koska ei ole omaisuutta ilman riskiä. Silti sijoittajat käyttävät usein U.S. Treasurysin tuottoa ja sitoutuvat tämän konseptin välittäjiksi. Tämä on lähin esimerkki siitä, kun Yhdysvaltain hallitus ei ole koskaan maksanut velkaa. Siten sijoittaja voi saavuttaa suuremman tuoton kuin U. S. Treasurysin tarjoama tuotto sijoittamalla varastoihin. Toisaalta sijoittajat ottavat suuremman riskin sijoittamalla varastoihin U.S. Treasurysin yli.
Varastoihin investoimiseen liittyy kaksi pääasiallista riskialuetta. Järjestelmällinen riski on riski, joka liittyy kokonaismarkkinoihin. Markkinat ovat mahdottomia ennustaa ja ne voivat kulkea voimakkaan epävakauden ja epävarmuuden aikoina. Suurten volatiliteettijaksojen aikana varastot ovat yleensä korreloivia. Toisin sanoen varastot liikkuvat yleisesti samaan suuntaan. Tällaista riskiä ei voida suojata hajauttamalla. Vain monimutkaisemmat suojausstrategiat voivat suojata tällaista riskiä vastaan, mikä voi viime kädessä vähentää kokonaistuottoa.
Epäsymmetrinen riski on mahdollisuus, että yksittäinen varastossa tai omaisuuserän arvo laskee. Tätä riskiä voidaan vähentää monipuolistamalla. On olemassa lukuisia hienostuneita ja tehokkaita strategioita, joilla vähennetään epätahtisaa riskiä, mukaan luettuna moderni salkun teoria (MPT).
Varastojen jakaminen johtaa varastojen ylös- ja alasajoon?
Jos yritys jakaa varastostaan, varastosta ei tapahdu irtoamista itse jakamisesta. Osakepalkkio ei vaikuta merkittävästi yrityksen arvoon eikä johda merkittäviin muutoksiin, jotka näkyvät aukkoina. Osakkeiden jakaminen tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että yhtiö on lisännyt osakkeiden lukumäärää split-kertoimella.
Mikä on ero luontaisen riskin ja systemaattisen riskin välillä?
Oppia luontaisesta ja järjestelmällisestä riskistä, kahdesta riskistä, jotka vaikuttavat investointeihin, niiden välisiin eroihin ja kuinka kunkin riskiä voidaan vähentää.
Miksi riskin palautus on tärkeä salkun suunnittelussa?
Oppii, miten riskien palautusliikettä käytetään salkkujen rakentamisessa ja miten moderni salkun teoria pyrkii monipuolistamaan omaisuuttaan vähentääkseen riskejä.