a:

Volatiliteetti määritellään ja mitataan useilla eri tavoilla, minkä vuoksi keskuspankkien päätösten vaikutusta on vaikea yleistää. Laajan tulkinnan mukaan markkinoiden volatiliteetti viittaa markkinoiden heilahtelujen laajuuteen suurissa pörsseissä tai indekseissä. Useimmat sijoittajat ja analyytikot pitävät volatiliteettia vakavana riskinä, mikä heikentää volatiliteetin merkitystä lyhytaikaisena "taloudellisten menetysten todennäköisyyden kannalta."

Useimmat maat ympäri maailmaa luottavat keskuspankkeihin rahapolitiikan toteuttamiseksi ja yksityisten säästö- ja laina-instituutioiden sääntelemiseksi. Suuret keskuspankit, kuten Yhdysvaltain keskuspankki tai Englannin keskuspankki, ovat vastuussa taloudellisen volatiliteetin minimoinnista, likviditeetin ottamisesta rahoitusjärjestelmään, täystyöllisyyden edistämisestä ja inflaation tai deflaation pelon vähentämisestä.

Tässä mielessä on olemassa kilpailevia näkemyksiä keskuspankkien toiminnasta. Monet uskovat, että kiertämällä kielteisiä makrotaloudellisia ilmiöitä keskuspankit rajoittavat markkinoiden epävakautta ja tarjoavat sijoittajille varmuutta. Myös keskuspankkipolitiikan välineitä on huomattavia kriitikkoja. Korkojen manipulointi ja rahamääräinen luominen vääristävät rahoitusmarkkinoita ja kannustavat pääoman väärinkäyttämiseen, mikä luo omaisuuskuplia, jotka johtavat volatiliteetin lisääntymiseen tiellä.

On vaikea arvioida, kuinka paljon keskuspankkipäätöksistä pitäisi vaikuttaa sijoitusstrategiaan. Pankkien toimet eivät suoraan kohdista osakekursseja, ja ne voivat olla hankalia teknisten indikaattoreiden sisällä. Markkinaosapuolilla on joitain mittareita, joilla mitataan nykyistä ja aiempaa volatiliteettiä, kuten S & P Volatility Index, FTSE 100 Lontoon pörssissä. Ne kuitenkin riippuvat suuresti muuttujista, kuten suurten pörssikurssien standardipoikkeamista, joita keskuspankit eivät ohjaa.