Työntekijöiden ikääntyminen ja päivittäin eläkkeelle jäävien Baby Boomersin hämmästyttävien lukujen määrä nähdtiin monien rahoitusneuvojien liiketoiminnan hyväksi. Työpaikkasäästämissuunnitelmien, kuten 401 (k) s: n, siirrot ovat monen miljardin dollarin liiketoimintaa. Työministeriön ehdottamat vireillä olevat luottamushallitussäännöt voisivat saada aikaan tämän rahavirran.

Äskettäin julkaistussa artikkelissa The Wall Street Journal : "401 (k): n ja yhä liikkuvan työvoiman noususta huolimatta rolloverin odotetaan nousevan tänä vuonna 439 miljardiin dollariin 271 miljardia dollaria vuonna 2010, mukaan Cerulli Associates, tutkimusyhtiö, joka on erikoistunut omaisuudenhoitoalan. "Artikkeli jatkuu sanomalla:" Vaarassa on suuri rahamäärä, jonka odotetaan kasvavan, kun Baby Boomers jättää edelleen työvoiman. IRA: lla on arviolta 7 dollaria. 3 biljoonaa kansakunnan 24 biljoonaa dollaria eläkesäästämiseen, yli 6 dollaria. 7 biljoonaa 401 (k) -tyypin suunnitelmassa. "(Katso lisää: Neuvonantajat: Tutkimus paljastaa asiakkaan tottumukset IRA-rolloverilla .)

Artikkelissa mainitaan seuraavat lisätiedot liikevaihdon vaikutuksesta monien rahoitusalan neuvonantajien liiketoimintaan: "Koska siirrot muodostavat nyt yli 90 prosenttia IRA: ille vuosittain kertyneistä rahoista ja suhteellisen korkeat mediaanitasot - 100 000 dollaria perinteisille IRA: ille, joilla on rollover-rahat, ja 40 000 dollaria niille, jotka ovat rahastoineet vain vuosittaiset rahoitusosuudet Investment Company Institute -kaupparyhmän mukaan - ne ovat ennen kaikkea tärkeitä rahoituspalveluyrityksille ja neuvonantajille, jotka haluavat kasvattaa liiketoimintaansa ", kertoo Michael Wong, analyytikko, joka kattaa Morningstar, Inc.:n välitysyritykset."

Mahdolliset eturistiriidat

Uusien sääntöjen tärkein osa on rahoitusalan neuvonantajien välisten eturistiriitojen välttäminen. Luottamuksellisuusstandardin tavoitteena on varmistaa, että asiakkaiden eläkesäätiöiden kanssa työskentelevät talouden neuvonantajat asettavat asiakkaidensa edut omansa yläpuolelle. Rahoituksen neuvonantajien on hyvin suositeltavaa, että työstä lähtevät asiakkaat siirtävät eläkevakuutuksensa IRA: lle. Tämä on usein hyvä siirto asiakkaille, sillä IRA voi tarjota laajemman valikoiman investointivaihtoehtoja kuin asiakkaan entisen työnantajan 401 (k) tai uuden työnantajan suunnitelman mukaan. (Lisätietoja: Mitä DoL: n luottamuspolitiikka tarkoittaa neuvojille . )

Toisaalta taloustiedotteessa (ja todennäköisesti kymmeniä tuhansia enemmän todellisuudessa) on ilmestynyt useita tapauksia neuvonantajista, jotka viittaavat IRA: eihin siirtymiseen, kun tämä ei ehkä ole ollut asiakkaan parhaassa tilanteessa kiinnostus joko asiakkaan rahan siirtämisestä pois edullisesta eläkesäästämisohjelmasta, joka tarjosi vankkoja sijoitusvaihtoehtoja tai uuden IRA: n suosittelemien korkean kustannusinvestointien tyyppejä.

The Wall Street Journal kappale mainitsee tämän tilaston: "Osakkuusrahastoihin sijoittavien 401 (k) -suunnitelmien osallistujat maksavat keskimäärin 0, 54 prosentin vuotuisia kulusuhteita ja IRA: n omistajille 0,17% , sijoitusrahastoyhtiön sijoitusrahasto-instituutin mukaan. "

Ehdotetut uudet säännöt muuttaisivat eläkevakuutusten hoitomäärää usein käytetyistä soveltuvuusstandardeista välittäjämaailmassa tiukempaan luottamusstandardiin. Rahoituksen neuvonantajat, jotka työskentelevät kokonaan tai osittain palkkioista ja palkkiosta vastaavista neuvonantajista, olisi perusteltava, miten tämä liike hyödyttää asiakkaitaan. Tämä voi olla tiukempi tapauksissa, joissa asiakkaan entinen yritys tarjoaa vankan ja halvan suunnitelman. Tämä voi usein tapahtua monien suurempien työnantajien kanssa, joiden koko antaa heille mahdollisuuden tarjota institutionaalisesti hinnoiteltuja sijoitusrahastoja ja kollektiivisia luottamustoimia. Toisaalta asiakkaat, jotka osallistuvat pienempien työnantajien tarjoamiin suunnitelmiin, saattavat olla parempia kuin siirtyä pois näistä suunnitelmista, koska monet ovat asuttuja jossa on keskikokoisia, kalliita sijoitusvaihtoehtoja. Näillä pienemmillä suunnitelmilla ei ole suurempien organisaatioiden ostovoimaa ja käyttävät usein liian usein välittäjän tai vakuutuksenantajan suunnittelemia suunnitelmia, jotka voivat sisältää maksujen kerrokset. Yksi mahdollinen tulos on se, että monet 401 (k) suunnittelija sponsoroivat entistä työntekijöitä tavoittaakseen heidät pitämään rahansa suunnitelmassa. Sponsorit tunnustavat, että suuri varojen ulosvirtaus heikentää ostovoimaa ja voi johtaa korkeampiin kustannuksiin jäljellä oleville osallistujille.

Neuvonantajan ilmoitus

Ehdotettujen sääntöjen mukaan taloudellisten neuvonantajien on tarjottava asiakkaille ilmoitusvelvollisuus, jota kutsutaan BICE-sopimukseksi parhaista eturyhmistä, tilanteissa, joissa eturistiriita voi olla olemassa. Vaikuttaa siltä, ​​että IRA: lle siirtyminen, joka aiheuttaa korkeampia kustannuksia, olisi yksi tällaisista konflikteista, jotka edellyttävät BICE-vapautusta.

)

Joillekin asiakkaille, jotka työskentelevät yhdessä neuvonantajan kanssa, he todennäköisesti olisivat vähemmän tällaisia ​​järjestelyjä kuin mahdolliset uudet asiakkaat. Jälkimmäisessä tapauksessa nämä näkymät saattavat ajatella kahdesti siirtymistä eteenpäin uuden neuvonantajan kanssa. Bottom Line Odottavat DOL-luottamussäännöt ovat todennäköisesti pelimuutos monille taloudellisille neuvonantajille ja heidän asiakkailleen. Olemme jo nähneet MetLife Inc: n ja American International Groupin välitystoiminnan myynnin ennakoimalla näitä sääntöjä ja niihin liittyviä kuluja. IRA: n 401 (k) -suunnitelmista siirtyminen on tullut valtava liike ja tulojen lähde rahoitusneuvojille ja välittäjäyrityksille. Näiden uudelleenjärjestelyjen mahdolliset eturistiriidat voisivat hidastaa yrityksen kasvua monille neuvonantajille ja yrityksille. (Lisätietoja:

Miksi neuvojat tulisi hyväksyä luottamukseksi

.)