a:

Vaikka täsmällisiä lukuja on vaikea laskea mittausten vaihteluiden ja omaisuudenhoidon yleisen kasvun vuoksi, hedge-rahastot ovat saaneet merkittävän ja kasvavan osuuden kokonaistilasta.

Hedge-rahastot ovat merkittävä osa vaihtoehtoista investointitilaa. Hallinnoitavien globaalien varojen vaihtoehtojen osuus kasvoi vuoden 2003 5 prosentista 10 prosenttiin vuonna 2013 Boston Consulting Groupin mukaan. Tänä aikana hallinnoitavat globaalit varat myös kaksinkertaistuivat 35 biljoonaan $ 68 biljoonaan dollariin. PwC Asset Managementin mukaan vaihtoehtojen osuus koko varallisuudesta nousi 2,4 prosentista vuonna 2002 6,4 prosenttiin vuonna 2012. Yrityksen arvion mukaan hallinnoitavat globaalit varat nousivat 34 biljoonaa dollaria 64 biljoonaan dollariin.

Hedge-rahastojen ja muiden vaihtoehtojen kysyntä kasvaa osittain eläketeollisuudessa. Eläkesäätiöt käsittävät yhteensä 16% hedge-rahastojen hallinnoimasta taseesta. J. P. Morgan Pääoman Johdanto-ryhmä totesi, että U.S.: n 200 suurinta eläkerahastoa kasvatti suojausrahastojen määrärahat 10 prosenttia vuosina 2013-2014 150 miljardiin dollariin. Ne edustavat huomattavia investointeja: lähes 90 prosenttia eläkkeistä kohdistaa yli 25 miljoonaa dollaria kullekin hedge-rahastosijoitukselle.

On olemassa useita makrotalouden, sääntelyn ja teollisuuden suuntauksia, jotka ovat kiinnostuneita vaihtoehtoisista varoista. Viime vuosien aikana on ollut ominaista alhaiset joukkovelkakirjalainojen tuotot, jotka puolestaan ​​ovat alhaiset korkotasot. Tällaisessa ympäristössä sijoittajat, jotka etsivät voimakkaampia tuottolähteitä, ovat kääntyneet vaihtoehtoihin, kuten hedge-rahastoihin ja kehittyviin markkinoihin.

Finanssikriisin seurauksena sääntelymuutokset ovat myös muuttaneet kiinnostusta hedge-rahastoihin. Teollisuus on tullut läpinäkyvämmäksi ja säänneltyä, ja nämä muutokset ovat parantaneet tilannetta, jolla hallitaan tilaa. Samanaikaisesti suurten pankkien vaikutukset sääntelyyn ovat vaikuttaneet myös vaihtoehtoisen omaisuudenhoitotilan pelaajien määrään. Pankkitalletukset, joilla on suurempi pääomavaatimus ja toiminnan rajoitukset, ovat vähentäneet osallistumistaan ​​vaihtoehtoihin. Tämä tarjoaa vaihtoehtoisille hedge-rahastonhoitajille mahdollisuuden kaapata markkinaosuuttaan.

Suuret eläkejohtajat ja muut toimielimet ovat kasvaneet savvier, on muuttunut markkinoiden mieltymykset. Sijoittajat eivät enää halua ostaa yksinkertaisia ​​sijoituskohteita; Sen sijaan he valitsevat räätälöityjä taloudellisia ratkaisuja. Nämä ovat sijoitustoimintoja, jotka voivat ratkaista tai käsitellä tiettyä aluetta. Suojausrahastoilla on hyvät mahdollisuudet tarjota tällaisia ​​niche-palveluita, koska niiden suhteellisen pieni koko, ketteryys ja asiantuntemus ei-perinteisissä tarjouksissa.

Nämä kehityssuunnat ovat yhdessä auttaneet lisäämään hedge-rahastoalan merkittävää kasvua, joka edustaa suurinta osaa hallinnoitavista vaihtoehtoisista varoista. Vaikka talouden muutokset ovat epävarmoja, analyytikot odottavat hedge-rahastojen hallinnoitavan omaisuuden osuuden jatkavan kasvuaan. Esimerkiksi PwC-hankkeita, joiden mukaan vaihtoehtoiset johtajat saavat 13 prosenttia arvioidusta 102 triljoonaa dollarista hallinnoitavista globaaleista varoista vuonna 2020.