a:

Rahasto-osuuden arvo tai sen substanssiarvo (NAV) määritetään kerran päivässä markkinoiden sulkemisen jälkeen 4 p. m. Itä-aikaa Yhdysvalloissa. Vaikka erityisnosto-oikeuksia ei ole asetettu sääntelyorganisaatioille ja tiedotusvälineille, sijoitusrahasto määrittää niiden NAV: t tyypillisesti 4 p. m. ja 6 s. m. Itäinen aika.

Sijoitusrahasto

Sijoitusrahasto edustaa eri arvopaperipörsseihin sijoitettujen varojen määrää. Sijoitusrahastoja rekisteröidään tyypillisesti arvopaperimarkkinoilla ja arvopaperikomissiolla (SEC) avoimina sijoitusyhtiöinä ja niiden on raportoitava niiden kaupankäyntiväylät jokaisena kaupankäyntipäivänä. Avoimet rahasto-osuudet voivat antaa minkä tahansa määrän osakkeita, joita voi ostaa minkä tahansa sijoittajan määrä. Suljettuihin rahastoihin, joiden osakkeet eivät ole lunastettavissa ja jotka lasketaan liikkeeseen kiinteällä määrällä, ei ole velvollisuutta raportoida nettovelkakirjoja päivittäin. Avoimille rahastoille NAV: t muuttavat arvopaperisijoitusten muutoksia ja myös osakkeiden lukumäärää. Suljettujen rahastojen osalta NAV: t muuttuvat vain salkun arvon vaihteluilla.

Nettovarat-arvon laskeminen

Rahasto-osuuden arvo laskee NAV: n määrittämällä kaikkien arvopapereiden sulkemisen tai viimeisen noteeratun hinnan salkussaan ja arvollaan. se vähentää sitten kaikki palkkiot tai kulut. Sen jälkeen rahasto jakaa salkun arvon koko osakekannassansa. Useimmilla sijoitusrahastoilla on itse määrätyt NAV-raportointikaudet, jotka ovat läheisessä yhteydessä NAV-julkaisujen leikkausaikoihin sanomalehdissä ja muissa aikakauslehdissä. Tämä on tyypillisesti noin 6 p. m. Itäinen aika. Raportoitu NAV on hinta, jonka ostaja maksaa tai myyjä saa rahaston osuuden seuraavana kaupankäyntipäivänä vähennettynä palkkioista ja välitysmaksuista.