Sijoittaminen lääkeyhtiöihin saattaa vaikuttaa vaikealta, mutta sitä voidaan yksinkertaistaa. Havaittu sijoittajariski on se, että jos lääke epäonnistuu, se on erittäin kallista yritykselle. Tämä on totta, varsinkin kun elintarvike- ja lääkevirasto (FDA) ei ole hyväksynyt yhtä monta lääkettä vaiheen III tutkimuksissa. Tämän suuntauksen ansiosta useimmat alan yritykset ovat laser-kohdentamassa lääkkeisiin, joilla on suuret mahdollisuudet ja samalla vaarassa jättää riskit. Toisin sanoen siirtyminen määrästä laatuun. Vaikuttaa siltä, ​​että tämä voisi vaikuttaa kielteisesti ylimmälle linjalle ja pienentää sijoittajien potentiaalia, mutta se ei todennäköisesti ole näin.

Seuraavalla vuosikymmenellä lääkeyhtiöt vähentävät kustannuksiaan poistamalla pienet potentiaaliset huumeet ja keskushallinto ja siirtämällä vapautetut pääomat parempien potentiaalisten lääkkeiden tutkimukseen. Tällä lähestymistavalla lääketutkimusten menestysnopeudet ovat suuremmat, mikä johtaisi tulojen lisäämiseen. Tämä on nykyinen ja tuleva tilanne, mutta miten sijoitat näiden olosuhteiden perusteella? (Katso lisää: Pharmaceutical Sector: Onko FDA: n apua tai haittaa? )

Big Pharma

Jos haluat jatkuvaa ja pitkäaikaista tuottoa, on erittäin suositeltavaa, että katsot ensin suurikorkit. Monilla näistä yrityksistä on useita vakiintuneita ja luotettavia huumeita hyllyille, ja nämä lääkkeet eivät todennäköisesti mene mihin tahansa lähiaikoina. Johnson & Johnsonin (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) Tylenoli on hyvä esimerkki. Pitkien luetteloiden menestyneistä huumeista ja terveydenhuollon tuotteista johtuen Johnson & Johnsonin kaltaiset yritykset voivat aina tuottaa merkittäviä tuloja. Jos FDA joutuisi äkillisesti ja odottamattomasti vetämään yhden huumeistaan ​​hyllyiltä, ​​se olisi osuma, mutta laaja tuotevalikoima rajaa haittapuoliriskin.

Jos osakemarkkinat hidastuisivat, Johnson & Johnsonin kaltaiset yhtiöt säästäisivät myrskyn paremmin kuin useimmat yritykset laajemmilla markkinoilla - teollisuudesta riippumatta. Esimerkiksi jos pörssi tankkaantui ja joku kärsi päänsärkyä, he silti menisivät ulos ja ostaisivat Tylenolia. Kun pörssi säiliöt, se on harkinnanvaraisia ​​menoja (teknologiaan liittyvät tuotteet, vaatteet, ravintolamenot, lomat), jotka kärsivät suurimmista osumista. Suuret farmasian varastot osuivat edelleen osumasta, mutta ne pysyisivät hyvin suhteellisessa merkityksessä. Monissa tapauksissa osingot helpottaisivat kipua. (Katso lisää: Johnson & Johnsonin kotitalousnimi ja AbbVie tekee rahansa .)

Suuret lääkeyritykset eivät tarjoa runsaasti kasvua niiden maturiteetti, mutta niiden ylälinja kasvu on yleensä riittävän vakaa tuottamaan johdonmukaisia ​​ja merkittäviä voittoja.Tämä puolestaan ​​antaa näiden yhtiöiden ostaa osakkeita ja maksaa suuria osingot. Kun yritys ostaa takaisin osakkeita, se vähentää osakkeiden määrää, mikä johtaa parempaan osakekohtaiseen tulokseen. Tämä houkuttelee enemmän sijoittajia ja ajaa osakekurssi korkeammaksi.

Kuten nyt on todistettava, iso lääke saa positiivisen syklin pitkän matkan päästä. Jos lääke epäonnistuu, se olisi lähiaikoinen hitti. Tätä pitäisi oikeastaan ​​pitää positiivisena sijoittajana - sen avulla voit ostaa varastosta lyhytaikaisen tapahtuman perusteella alennuksen. (Lisätietoja: Miksi yritys voisi ostaa takaisin omat osakkeet? )

Kaikkien näiden positiivisten ominaisuuksien lisäksi tulee toinen, joka on epäorgaanista kasvua. Jos iso lääkeyhtiö näkee, että käynnistysvaiheessa on suuri potentiaalinen huume, se voi hankkia kyseisen yrityksen. Vaikka lääke ei ole hyväksytty FDA: n hankkimisen jälkeen, hankkivasta yhtiö voi tuoda lääkkeen takaisin omaan laboratorioonsa oikaisuiksi.

Yksi yksinkertainen temppu auttaa määrittämään varaston vahvuus ja turvallisuus on tarkistaa sen lyhyt asema. Jos lyhyt asema on poikkeuksellisen alhainen (1% tai alhaisempi), se osoittaa, että suuret rahat (ja usein mielenkiintoiset rahat) eivät ole kiinnostuneita panoksesta sitä vastaan. Et usein löydä tällaisia ​​vähäisiä lyhyitä positioita käynnistysvarastoissa tässä tilassa. Aloita Ups

Pienet käynnistimet ovat paljon suurempia riskejä, koska niillä ei ole todistettuja tuotteita, kustannukset ovat äärimmäisen korkeat ja he " usein hukkumassa velassa - kaikki pyrkiessä kehittämään huumeiden, jotka voivat olla kotona ajaa jonain päivänä. Lyhyet kannat ovat yleensä korkeat, koska useimmat näistä yrityksistä epäonnistuvat. Kuitenkin, jos käynnistäminen on hankittu ja sinä omistat varastosi, sinä olet yksi onnellinen sijoittaja.

Hyvä temppu auttaa määrittämään yrityksen potentiaali on lukea sen 10-Q ja 10-K tallenteita. Yrityksellä on mahdollisuus tehdä lehdistötiedotteesta ääniä hyvältä, mutta lain mukaan kaikki tosiseikat on ilmoitettava arvopaperimarkkinaviranomaisen (SEC) kanssa. (Lisätietoja:

SEC-lomakkeet: lomakkeet, jotka sinun tarvitsee tietää .) Tarkista myös sisäpiiriläisten osto. Tämä ei koske laitoksia, vaan henkilöitä, jotka työskentelevät yrityksessä. He näkevät päivittäiset toiminnot sisältä ja tuntevat huumeiden potentiaalin ja hallinnan tehokkuuden paremmin kuin mikä tahansa sijoittaja ulkopuolelta. Muista, että sisäpiiriläiset myyvät useista syistä, mutta he ostavat vain yhden syyn - koska he ajattelevat, että varastossa kasvaa. Jos sisäpiiriläinen haluaa sijoittaa suuria määriä heidän ansaittua rahaa yrityksessä, se on myönteinen merkki. Älä kuitenkaan välitä pienistä sisäpiirihankinnoista. Tämä on usein manipulaation muoto. Tietenkin nouseva indikaattori on, kun useat yksittäiset sisäpiiriläiset ostavat suuria osakkeita.

Toinen tärkeä huomautus käynnistyksistä on välttää yksi temppu poneja. Jos tämä lääke epäonnistuu, yritys joutuu nopeasti konkurssiin ja sijoituksesi dollarit poistetaan lyhyessä järjestyksessä. (Katso lisää:

Lääkeyritysten ja Miten Gilead Sciences tuli suureksi nimeksi Biotech .) Sijoittajien monipuolistaminen

Mitään mielenkiintoista sijoittajaa kohdistuu enemmän kuin pelkästään osakkeisiin. Mutta kun on kyse osakkeista, haluat ihanteellisesti 15-20 varastoa eri toimialoilla. Jos sijoitat lääkkeisiin, aloita aina Big Pharma, joka tarjoaa enemmän joustavuutta markkinoiden laskusuhdanteille ja usein maksaa osinkoja. Lisäksi ikääntyvä Baby Boomerin väestö johtaa merkittävästi lisääntyneeseen kysyntään seuraavan vuosikymmenen aikana. Vain hyvin pieni määrä käytettävissä olevasta pääomasta olisi kohdennettava käynnistämiseen. Kannattaa harkita voimakkaasti tutkimusta löytääksesi sen, mikä on mielestäsi paras mahdollinen vaihtoehto, joka perustuu huumeiden potentiaaliin ja investoi vain siihen. Koska tämä on pieni asema, menetys ei vahingoita sinua liikaa. Ylöspäin, se voi olla monipölypussi. Muista, että avaruustekniikka on sijoittaja miinakenttä. Useimmat epäonnistuvat johdonmukaisten menetysten vuoksi, kun valitut harvat saavuttavat lupauksensa.

. Biggest Pharma Jos haluat sijoittaa isoihin farmaseihin, seuraavilla yrityksillä oli vuoden 2014 aikana korkeimmat tulot koko toimialalla. (Lisätietoja:

Olet kiinnostunut farmaseuttisista varastoista? .

Johnson & Johnson: 71 dollaria. 3 miljardia

Novartis AG (NVS

NVSNovartis83. 70 + 1. 11% Highstockilla 4. 2. 6 ): 60 dollaria. 9 miljardia Roche Holding AG (RHHBY): 52 dollaria. 4 miljardia

Pfizer Inc. (PFE

PFEPfizer Inc35. 55 + 0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 51 dollaria. 6 miljardia Sanofi (SNY

SNYSanofi45. 74-1. 04% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ): 45 dollaria. Seuraavassa on muutamia muita keskeisiä tunnuslukuja (22.4.2015 alkaen):

Osinkotuotto

Velkaantumisaste	1 vuoden osakekanta> JNJ < 2. 80%	0. 27
3. 10%	NVS	2. 90%	0. 29
24. 90%	RHHBY	N / A	1. 19
0. 94%	PFE	3. 30%	0. 51
16. 49%	SNY	3. 30%	0. 26
2. 16%	Nämä varastot eivät ole todennäköisesti arvokkaita, jos laajemmat markkinat horjuvat, mutta kuten edellä mainittiin, ne ovat suhteellisen joustavia, mikä tarjoaa mahdollisuuden ostaa laatua edullisemmilla hinnoilla. Lääkkeiden pitkän aikavälin kehitys on myönteistä, mikä perustuu suurelta osin ikääntyneeseen Baby Boomeriin.		Bottom Line

Kun investoit farmaseuttisiin tuotteisiin, pidä aina suuria lääkkeitä ensisijaisena tavoitteena joustavuuden ja pääoman tuoton todennäköisyyden ansiosta. (Lisätietoja: 10 parasta lääkevarastoa vuodelle 2015 .) osakkeenomistajille. Jos olet riskialttiita ja haluat lisää potentiaalia, harkitse lisättävää käynnistystä, joka voi saada hankittua huumeiden perusteella. Kiinnitä huomiota lyhyisiin positioihin ja sisäpiiriläisten ostoon vihjeinä.

.

. Dan Moskowitzilla ei ole omia osakkeita, joiden arvo on yli 999 euroa. JNJ, NVS, RHHBY, PFE tai SNY. Hänellä on tällä hetkellä paljon DRR, TECS, FAZ, TWM ja BIS.