Ilmaus "älä laita kaikkia munia yhteen koriin" ei todennäköisesti mainita ensin mitään ajatusta investoimalla. Mutta asiakkaasi sijoitussalkkujen hajauttamisen kannalta on paikallaan. Rahoituksen neuvonantajat ovat tietoisia niistä riskeistä, joita asiakkaat voivat omaksua tahattomasti keskitetyillä paikoilla ja muilla tekijöillä. Rahoituksen neuvonantajat voivat todella tarjota asiakkailleen erinomaista palvelua auttamalla heitä varmistamaan, että heidän sijoituksensa ovat asianmukaisesti monipuolisia.

<1>

Yhtiöiden kaltaiset yhtiöt kuten Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) ovat oikeutetusti tyytyväisiä kaikkien omistamiensa osakkeiden osakkeisiin, tämä ei ole kaikkien yritysten työntekijöiden osalta. Enronin kuolema viime vuosikymmenen alkupuolella oli hyvin tiedotusvälineissä. Todellinen tragedia työpaikkojen menettämisen lisäksi oli tappiota, jota monet työntekijät kokivat yrityksen varastoksi tullut arvottomiksi. Ylin johto kannusti työntekijöitä jatkamaan osakkeiden omistusta myös yhtiön tulevien ongelmien takia. Valitettavasti monet työntekijät menettivät suuria rahasummia yhtiön eläkejärjestelyihin ja muualla järjestettyihin osakkeisiin. Tämä on edelleen ongelma monissa suurissa yrityksissä. (Katso lisää: Miten neuvotaan asiakkaita yhtiön varastossa 401 (k) s .)

Monet tilat eivät merkitse monimuotoisuutta

Muistan tapaamisen johtajan kanssa yrityksessä, jossa palvelin eläkejärjestelyn neuvonantajana. Hän tunsi olevansa monipuolinen, koska hänellä ja hänen vaimollaan oli 19 sijoitusrahastoa. Tarkastelun yhteydessä ilmoitin, että kaikki 19 rahastoa omistavat Microsoft Corp.:n osakkeet (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39%

Highstock 4. 2. 6 ) ja Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0.17% luotu Highstock 4. 2. 6 ), muun muassa. Kaikki rahastot sijoitettiin pääasiassa suurten korkojen varoihin, ja muiden varallisuusluokkien suhteen oli hyvin vähän hajauttamista, kun korrelaatio oli suuri. Tämä oli muutama kuukausi ennen kuin Dotcom Bubble räjähti vuoden 2000 alussa ja voin vain kuvitella menetykset, jotka hän kärsi, jos hän pysähtyi tämän portfolion kanssa. (Katso lisätietoja kohdasta Rahoitusneuvonantaja .)

Diversaation vaimennuksen riski

T. Rowe Price Group Inc.:n (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94: n mukaan) 95 + 0 40%

Highstockin 4. 2. 6 ), vuosina 1984-2014 kaikkien osakkeiden salkun keskimääräinen vuotuinen tuotto olisi 8,6 prosenttia. Näissä keskimääräisissä tuotoissa oli kuitenkin paljon vaihtelua. Pahimmassa vuonna kaikkien S & P 500 -indeksien osuus osakekannasta väheni 37% vuonna 2008. Alasvuosien keskimääräinen lasku oli 16,6%. Tutkimuksessa todetaan vielä, että 60 prosentin osuuksista, 30 prosentin joukkovelkakirjalainoista ja 10 prosentin käteisvaroista koostuva salkku olisi tuottanut keskimäärin 7 prosentin tuoton samana ajanjaksona.Alentuneiden vuosien keskimääräinen lasku 30 vuoden aikana oli kuitenkin huomattavasti alhaisempi 6,7%. Pahin vuotuinen lasku oli 18,1%. Toisin sanoen tämä salkku tuotti 81 prosenttia kaikista varastossa olevista salkusta, kun alle puolet heikentyneestä riskistä oli. (Lisätietoja: Miten avustakaa asiakkaita Diversifikaation arvo .) JP Morgan Asset Managementin tutkimus osoittaa, että vuosien 1950 ja 2013 välisenä aikana kantojen 12 kuukauden tuotto vaihteli plus 51%: sta miinus 37%: iin 12 kuukauden jaksoissa. Joukkovelkakirjalainojen vaihteluväli oli 43% - miinus 8%. Sekä 50%: n osakkeilla että 50%: n joukkovelkakirjalainoilla oli paljon kapeampi alue kuin molemmilla omaisuusluokilla itsessään plus 32% - miinus 15%. 5, 10 ja 20 vuoden jakson tuottoalue kaventuu kullekin omaisuusluokalle ja kahdelle yhdistelmälle. Top Performing Asset Classes Change

Viimeisen vuosikymmenen aikana kehittyvät markkinat olivat JP Morgan Asset Managementin kaltaisen kaavion yläosassa tai lähellä sen yläosaa. Nopeasti eteenpäin vuoteen 2015 ja ne ovat parhaillaan kolmantena peräkkäisenä negatiivisena vuosituotoksena. Samoin hyödykkeillä, joiden vaivaa viime vuosina on hyvin dokumentoitu.

On kyetty ennakoimaan, mitkä omaisuusluokat ja mitkä yksittäiset varastot, vaihto-osuudet (ETF) ja sijoitusrahasto ylittävät vuosi vuodelta on osoittautunut harvinaiseksi, jos ei ole viime vuosina ollut olematonta. Tämä on osittain johtanut siihen, että monet rahoitusalan neuvonantajat suosivat indeksirahastojen ja ETF: iden käyttöä työkaluina monipuolisen salkun rakentamiseksi asiakkaille.

Häviöt ja palautumistekniikka Monet sijoittajat saivat tuskallisen oppitunnin, että se vie suuremman tuoton takaisin. (Lisätietoja: Volatiliteetti? suuresta menetyksestä. Esimerkiksi jos 10 000 000: n omistusosuus menettää 50 prosenttia, se on nyt arvoltaan 5 000 dollaria. Tappion täyden arvon palauttamiseksi sijoituksen on saatava 100 prosenttia, jotta sijoittaja voi periä takaisin $ 5, 000 arvoa menetetty.

Bottom Line

Sijoitusten riski ja tuotto ovat aina olleet yhteydessä toisiinsa. Ratkaiseva riskiasteikko, jotta saisitte suuremman tuoton, on hyvä, kun se toimii, ja se voi olla tuhoisaa, kun markkinat menevät sinusta. Rahoituksen neuvonantajat voivat auttaa asiakkaita rakentamaan asianmukaisesti monipuolisia salkkuja, joiden tarkoituksena on tasapainottaa mahdolliset tuotot hyväksyttävän riskin tasolla. (Lisätietoja:

Asiakkaan kyky arvioida riskiasi

.)