Jos haluat antaa oma salkkusi juuri sille pienelle lisäominaisuudelle ilman liian suurta riskiä tai investointisi seurannan päänsärkyä, harkitse pörssilistattuja varoja tai ETF: itä.

Sijoitusrahastojen tavoin ETF-tilit mahdollistavat pääsyn useisiin eri kantotyyppeihin ja joukkovelkakirjalainoihin (tai omaisuusluokkiin), tarjoavat tehokkaan keinon rakentaa täysin monipuolinen portfolio, sisältää indeksi- ja aktiivisempia hallintastrategioita ja koostuvat yksittäiset varastot tai joukkovelkakirjat. ETF: t eroavat kuitenkin sijoitusrahastoista ja sijoittajien kannalta edullisemmilla tavoilla.

Toisin kuin sijoitusrahastoilla, ETF: itä käydään kauppaa kuten minkä tahansa varaston tai joukkovelkakirjalainan ja tarjoavat likviditeettiä koko päivän. Lisäksi ETF: t eivät yleensä maksa osingonja ja myyntivoittoja - sen sijaan jakelutoiminta siirretään kauppahintaan, jolloin sijoittajat voivat estää verotettavaa tapahtumaa.

Tässä artikkelissa kerromme, kuinka voit lisätä nämä varat salkkuun, jotta se olisi nestemäisempi, käyttäjäystävällisempi ja kannattaisi.

Oppiaine: All About Exchange-Traded Funds (ETF)

Salkun rakentaminen
Nykyaikainen salkun rakentamisen teoria (MPT) keskittyy käsitteeseen, että omaisuusluokat käyttäytyvät eri tavoin toinen. Tämä tarkoittaa, että kaikilla omaisuusluokilla on oma ainutlaatuinen riski- ja tuotto-profiili, ja se reagoi eri tavoin erilaisten taloudellisten tapahtumien ja syklien aikana. Ajatus erilaisten omaisuusluokkien yhdistämisestä, joista jokaisella on ainutlaatuiset ominaisuudet, on perusta monipuolisen salkun rakentamiselle. ETF: t tarjoavat piensijoittajia, joilla on ajoneuvo saavuttaa omaisuusluokan hajauttaminen, mikä vähentää merkittävästi kokonaisvarannon riskiä. (Lisätietoja MPT: stä on Modern Portfolio Theory: Yleiskatsaus .)

Riskien vähentäminen on käsite, joka tarkoittaa monia asioita monille ihmisille; Siksi sen käyttö tässä yhteydessä on perusteltua.

Riskin vähentäminen
Monet sijoittajat uskovat, että sijoittamalla salkkuun, jossa on vähintään 30 tai useampia U. S. large-cap -varastoja, he saavuttavat riittävän monipuolistamisen. Tämä pätee, koska ne monipuolistuvat yrityskohtaista riskiä vastaan, mutta tällaista salkkua ei ole monipuolistettu Yhdysvaltain suurten korkojen varastojen systemaattiseen käyttäytymiseen verrattuna.

Esimerkiksi S & P 500: n vuosien 2006 ja 2016 välisenä aikana (31.10.2016 saakka) kymmenen vuoden vuotuinen kokonaisvakavirtalaskelma oli 6. 7%. Vuotuinen riski, joka mitattiin keskihajonnalla laskettuna kuukausittaisen kokonaistuoton perusteella samana ajanjaksona, oli kuitenkin 15,25 prosenttia. Tämä tarkoitti, että voisit kohtuudella odottaa, että sijoituksesi volatiliteetti on plus tai miinus 15%. Tällainen voimakas volatiliteetti saattaisi olla häiritsemättä ja ajaa irrationaalista käyttäytymistä, kuten myydä pelosta tai ostaa ja hyödyntää ahneudesta. Sellaisenaan riskien vähentäminen tässä yhteydessä edellyttäisi portfolioarvon kuukausittaisten vaihtelujen minimointia.

Useita ETF-varallisuusluokkia
ETF-rahastoista on saatavana useita oman pääoman ehtoisia arvopapereita. Näihin kuuluvat kansainväliset suurten korkojen varastot, U.S. mid- ja small-cap varastot, kehittyvät markkinat ja sektori ETF. Vaikka osa näistä omaisuusluokista on volatiilimpia kuin U.S. Large Caps, perinteisesti ne voidaan yhdistää minimoimaan salkun volatiliteetti korkealla varmuudella. Yksinkertaisesti sanottuna tämä johtuu siitä, että ne yleensä "zig" ja "zag" eri suuntiin eri aikoina. Kuitenkin markkinoiden äärimmäisen rasituksen aikana kaikki osakemarkkinat pyrkivät käyttäytymään huonosti lyhyellä aikavälillä. Tästä syystä sijoittajien tulisi harkita korkosijoitusten lisäämistä heidän salkkuihinsa.

ETF: t tarjoavat myös altistumisen Yhdysvaltain nimellisille ja inflaatiota suojaaville korkotuille. Toisin kuin osakkeet, kiinteätuottoiset omaisuuslajit tarjoavat yleensä yhden kertaluonteisen volatiliteetin tasoa, mikä tekee niistä ihanteelliset työkalut kokonaisriskirahan pienentämiseen. Sijoittajien on kuitenkin oltava varovainen käyttämästä liian vähän tai liian paljon kiinteitä tuloja, kun otetaan huomioon niiden investointikehys. Voit jopa ostaa ETF: itä, joka seuraa hyödykkeitä, kuten kultaa tai hopeaa tai rahastoja, jotka saavat koko markkinoiden laskiessa.

Investointi Horizon
Yksilön sijoitushorisontti riippuu yleensä vuosien määrästä siihen saakka, kunnes hän on siirtynyt eläkkeelle. Joten äskettäin valmistuneilla korkeakouluopiskelijoilla on noin 40-vuotiaita horisontaalisia (pitkäaikaisia) keski-ikäisiä ihmisiä noin 20 vuoden ajanjaksosta (keskipitkällä aikavälillä) ja lähellä oleville tai eläkkeelle jääville henkilöille on nolla-kymmenen vuoden ajanjakso (lyhytaikainen). Ottaen huomioon, että osakesijoitukset voivat helposti alittaa lippuja yli 10 vuoden ajanjaksolla ja joilla markkinat voivat kestää useita vuosia, sijoittajilla on oltava hyvä pelko markkinoiden volatiliteetista ja budjetoida niiden riskit asianmukaisesti. (Lue lisää aika-aikajaksoista Seitsemän yleistä sijoittajien virheitä ja Sijoittajan elämäkerrat .)

Katsotaan esimerkkiä:

Esimerkki - Investointi Horizon ja riski Olisi tarkoituksenmukaista, että äskettäin valmistunut korkeakoulu voi hyväksyä 100 prosentin osakeomistuksen. Sitä vastoin se saattaa olla epätarkoituksenmukaista jollekin viiden vuoden ajan eläkkeelle siirtymisestä hyväksyä tällaista aggressiivista asennetta. Kuitenkin ei ole harvinaista, että yksityishenkilöt, joilla on riittämättömät eläkesäästöt, panostavat osakemarkkinoiden arvostuksesta voittaakseen säästöjä. Tämä on sijoittajien käyttäytymisen ahneusosa, joka voi nopeasti muuttua pelosta karhujen markkinoilla, mikä johtaa tuhoisiin tuloksiin. Muista, että säästäminen on yhtä tärkeää kuin sijoituksesi rakenne. (Selvitä, kenen ei pitäisi osallistua 100%: n osakeantiin All-Equities Portfolio Fallacy .)

ETF: n edut salkunrakentamisessa
Salkun rakentamisen yhteydessä ETF: t index ETF) tarjoavat monia etuja sijoitusrahastoihin verrattuna. Ensinnäkin indeksirahastot ovat erittäin halpoja suhteessa mihinkään aktiivisesti hoidettuun vähittäisrahastorahastoon. Tällaiset varat maksavat tyypillisesti noin 1: stä 1,5 prosenttiin, kun taas indeksirahoitusmaksut saattavat olla niinkin alhaiset kuin 0.05% kuten Vanguard 500 Index ETF: n tapauksessa (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237 48-0 13% Highstock 4. 2. 6 ). Harkitse etuja säästää yli 1% palkkioista 1 miljoonan dollarin arvosta - 10 000 dollaria vuodessa. Maksutusten säästöt lisääntyvät ajan myötä, eikä niitä pitäisi alentaa salkun suunnitteluprosessin aikana.

Indeksin ETF: t sivuuttaa myös yhden yksittäisen sijoittajan mahdollisen petoksen: riski, että aktiivisesti hoidetut vähittäisrahastot eivät onnistu. Yleisesti ottaen yksittäiset sijoittajat ovat usein huonosti kykeneviä arvioimaan aktiivisesti hoidetun rahaston tuleva menestys. Tämä johtuu analyyttisten työkalujen puutteesta, salkunhoitajien saatavuudesta ja yleisestä investointien tuntemuksesta. Tutkimukset ovat osoittaneet, että aktiiviset johtajat eivät yleensä pysty päihittämään merkityksellisiä markkinoiden indeksejä ajan mittaan. Näin ollen menestyksekkään johtajan valitseminen on vaikeaa jopa koulutetuille sijoitusalan ammattilaisille.

Yksittäisten sijoittajien tulisi siis välttää aktiiviset johtajat ja tarve seurata, analysoida ja arvioida menestystä tai epäonnistumista jatkuvasti. Lisäksi siksi, että valtaosa salkun tuotosta määräytyy omaisuusluokan altistumisen perusteella, tämän tavoitteen saavuttaminen on vähäistä. Välttämättömien johtajien välittäminen indeksikorotusten kautta on toinen tapa monipuolistaa ja vähentää salkun riskiä. . Päätelmä

Indeksi ETF: t voivat olla arvokas työkalu yksittäisille sijoittajille rakentaa täysin monipuolinen portfolio. Ne tarjoavat halpoja pääsyn järjestelmällisiin riskialttiuksiin, kuten eri U.S. ja kansainväliset pääomalainat sekä kiinteäkorkoiset sijoitukset. Niitä kaupataan päivittäin kuten varastot, ja niitä voi ostaa edullisesti suosikkialusvälitysyrityksen kautta. Indeksin ETF: t välttävät myös aktiivisen hallinnan riskit ja päänsäryt, joiden avulla seurataan ja arvioidaan kyseisiä tuotetyyppejä. Kaiken kaikkiaan indeksirahastot tarjoavat epäedullinen sijoittajille mahdollisuuden rakentaa suhteellisen hienostunut salkku, jossa on vähän päänsärkyä ja huomattavia kustannussäästöjä. Harkitse heitä vakavasti sijoitustoiminnallasi.