Yksi tärkeä verosuunnittelustrategia hedge-rahastoille on käyttää voitonjako-rahastosta saatuja voitto-osuuksia yleiskumppaneille rahastopäälliköiden suojaamiseksi suoritetuista suorituspalkkioista. Uudempi verotusstrategia, jota monet rahastot käyttävät, on päästä jälleenvakuutustoimintaan Bermudan kanssa toimivan yrityksen kanssa. Nämä kaksi menetelmää antavat hedge-rahastojen vähentää merkittävästi verovelkojaan.

Hedge-rahastojen korvausrakenteet

Suurin osa hedge-rahastoista hoidetaan kahden ja kaksikymmentän kompensaatiorakenteen tai niiden jonkin verran vaihtelun perusteella. Hedge-rahastonhoitaja perii kiinteän 2%: n maksun hallinnointipalkkion, joka perustuu rahaston varojen kokonaismäärään. Nämä hallinnointipalkkiot kattavat rahaston operatiiviset kulut, mukaan lukien kaupankäyntikulut.

Hedge-rahastonhoitajalle maksetaan myös suorituspalkkio. Tulospalkkio on prosenttiosuus niiden johdosta saaduista voitoista; yleisimmin suorituspalkkio on 20% voitoista. Tämä luku voi olla suurempi tai pienempi riippuen yksittäisestä rahastosta. Monet rahastot hyödyntävät myös vesiviljelytuotteita, jotta päällikköä ei makseta subpar suorituskyvystä.

Ostetut korot

Monet hedgerahastot on jäsennelty hyödyntämään voitonjakoa. Tämän rakenteen mukaisesti rahastoa pidetään kumppanina. Perustajat ja rahastonhoitajat ovat yleisiä kumppaneita, kun taas sijoittajat ovat rajoitettuja kumppaneita. Perustajat omistavat myös hedge-rahastoa hoitavan rahastoyhtiön. Päälliköt saavat voitonjaon 20 prosentin tulospalkkion rahaston yleiskumppaniksi.

Hedge-rahastonhoitajille korvataan tämä kannettu korko; niiden rahastoista saadut tulot verotetaan sijoitusten tuoton sijasta palkkaa tai korvauksia suoritetuista palveluista. Kannustimaksua verotetaan 20 prosentin pitkäaikaiseen myyntivoittoon verrat- tuna tavanomaisiin tuloveroasteisiin, joissa korko on 39. 6%. Tämä edustaa merkittäviä verosäästöjä hedge-rahastonhoitajille.

Tämä liiketoimintajärjestelyllä on kriitikot, jotka sanovat, että rakenne on porsaanreikä, joka mahdollistaa hedge-rahastojen välttää verojen maksamisen. Korkosalkun sääntöä ei ole vielä kumottu monista kongressin yrityksistä huolimatta. Se on tullut kysymys vuoden 2016 ensisijaisissa vaaleissa.

Bermuda-jälleenvakuutustoiminta

Monet merkittävät hedge-rahastot käyttävät Bermudan jälleenvakuutusyrityksiä vähentämään verovelkojaan. Bermuda ei veloita yhtiöveroa, joten hedge-rahastot perustivat omat jälleenvakuutusyhtiöt Bermudassa. Hedge-rahastot lähettävät sitten rahaa Bermudan jälleenvakuutusyhtiöille. Nämä jälleenvakuuttajat puolestaan ​​sijoittavat nämä varat takaisin hedge-rahastoihin. Kaikki hedge-rahastoista saadut voitot menevät Bermudan jälleenvakuuttajiin, joissa niillä ei ole yhtiöveroa.Suojausrahastosijoitusten voitot kasvavat ilman verovelkaa. Verot ovat velkaa vain, kun sijoittajat myyvät panoksensa jälleenvakuuttajille.

Bermudan liiketoiminnan on oltava vakuutustoimintaa. Kaikki muut liiketoiminnan lajit todennäköisesti aiheuttaisivat seuraamuksia passiivisten ulkomaisten sijoitusyhtiöiden U.S. Internal Revenue Service (IRS). IRS määrittelee vakuutuksen aktiiviseksi liiketoiminnaksi. Jotta yritys voisi harjoittaa aktiivista toimintaa, jälleenvakuutusyhtiössä ei voi olla pääomasijoitusta, joka on paljon suurempi kuin mitä se tarvitsee takaisin myytävälle vakuutukselle. On epäselvää, mitä tämä standardi on, koska IRS ei ole vielä määritellyt sitä.

Huolimatta siitä, että vuonna 2003 ilmenee, että IRS voisi torjua järjestelyjä, mikään yritys ei ole tässä vaiheessa erotettu toisistaan. Vaikka jälleenvakuutusyritykset harjoittavat liiketoimintaa, ne näyttävät olevan melko vähäisiä verrattuna yritysten muodostamien hedge-rahastojen rahastoon.