Tänä päivänä maantieteelliset alueet eivät sido mahdolli- suuksia. Sijoittaminen ulkomaisiin varastoihin tarkoittaa sellaisten yhtiöiden osakkeiden pitämistä, jotka eivät ole pelkästään eri maantieteellisillä paikoilla, vaan myös talouden ominaispiirteet. Siten sijoittaminen ulkomaisiin osakkeisiin leviää sijoitusriski kansainvälisillä markkinoilla, jotka poikkeavat kotitaloudesta.

Ne, jotka investoivat kansainvälisesti, pyrkivät hyötymään monimuotoisuudesta ja kasvusta muissa talouksissa. Tämä tekijä on erityisen tärkeä, koska tietyt markkinat eivät ole pysyneet jatkuvasti, ja kaikkialla maailmassa on laaja valikoima korkean suorituskyvyn omaavia markkinoita. Vaikka osakemarkkinoiden välinen korrelaatio eri puolilla maailmaa on kasvanut vuosien varrella, vaihteluaste vaihtelee. (Liittyvät lukemat, katso: Onko korrelaatiostrategia tehokas?)

Kuten useimmat asiat, kansainväliset investoinnit ovat sen kääntöpuolella. Kun volatiliteetti mitataan, ulkomaisia ​​varastoja pidetään riskialttiimpia. Sen lisäksi, että ulkomaiset osakkeet kokevat markkina-arvoaan dramaattisia muutoksia, niillä on muita riskejä. Ensinnäkin poliittinen riski, joka syntyy epävakaasta hallituksesta tai sotilaallisesta toiminnasta sijoittautumismaassa. Toinen tekijä on se, että suurin osa maailmanmarkkinoista on vähemmän säänneltyjä kuin kehittyneet markkinat, kuten Yhdysvalloissa, mikä lisää manipulaation tai petosten riskiä. Vaara on myös siitä, että eri kansainvälisillä markkinoilla on saatavilla riittämättömiä luotettavia tietoja, jotka voivat rajoittaa sijoittajan markkinoiden tarkkaa tarkkuutta. Jopa silloin, kun riittävät tiedot ovat saatavilla, oikea tulkinta voi olla haastava ulkopuoliselle sijoittajalle. Lopuksi on olemassa valuuttariski, joka johtuu mahdollisista epäsuotuisista liikkeistä kotivaluuttaa vastaan. Valuuttamarkkinat voivat kuitenkin toimia myös sijoittajan hyväksi ja auttaa palauttamaan tuottoa. Riskien lisäksi sijoittajien on laskettava prosessin kustannukset. Nämä ovat yleensä maksuja, palkkioita ja veroja.

Yleisesti ottaen ulkomaiset varastot tarjoavat erinomaisen mahdollisuuden maantieteellisen monipuolistamisen ja monien kasvavien talouksien altistumisen ansiosta. Useimmat talousasiantuntijat ja neuvonantajat pitävät ulkomaisia ​​varastoja terveenä sijoittajien salkusta ja suosittelevat konservatiivisten sijoittajien 5-10 prosentin jakamista enintään 25 prosenttiin aggressiivisille sijoittajille.

Useita reittejä

Sijoittajat, jotka ymmärtävät kansainvälisen sijoittamisen mahdollisuuden ja riskin, ulkomaisiin osakkeisiin voi altistua monella tapaa. Suosituimmat ulkomaankaupan kauppatavat ovat seuraavat:

1. American Depositary Receipt (ADR)

American Depository Receipts, joka tunnetaan yleisesti ADR: ksi, toimii hyvin sijoittajien sekä muiden kuin yhdysvaltalaisten yritysten hyväksi.ADR-järjestelmät tarjoavat sijoittajille kätevän tavan pitää ulkomaiset varastot ja tarjoavat myös mahdollisuuden muiden kuin yhdysvaltalaisten yritysten perustamiseen Yhdysvaltojen läsnäoloon ja jopa pääoman hankkimiseen Yhdysvaltain osakemarkkinoilla. Maailman suurimman IPO: n, Alibaba Group Holding Limitedin (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Highstockilla 4. 2. 6 ) on esimerkki kiinalaisesta jättiläisestä, IPO: ta ja kaupankäyntiä Yhdysvalloissa ADR: ksi.

ADR-järjestelmiä voidaan sponsoroida tai olla epäsuosittuja ja niillä on kolme eri tasoa, riippuen ulkomaisten yritysten pääsystä Yhdysvaltojen markkinoille, sekä ilmoitus- ja noudattamisvaatimuksista. Tason 1 ADR: itä ei voida käyttää pääoman hankkimiseen, ja niitä käytetään vain kaupankäynnin kohteena. Vaikka taso 2: n ja taso 3: n ADR: t on listattu vakiintuneessa pörssissä (NYSE, AMEX tai NASDAQ), vain pääoman hankkimiseen voidaan käyttää vain tason 3 ADR: ää.

Jotta kullakin ADR: llä olisi hinta kotijäsenvaltiossa ja liikkeeseenlaskijamaassa, se merkitsee taustalla olevia osakkeita eri suhteessa, sillä se voi olla murto-osa (kalliiden osakkeiden tapauksessa), yksi tai useampi ulkomaisen osakkeen osake . Esimerkiksi kukin Vodafone Group plc ADR (VOD VODVodafone Group29, 21 + 0, 38% Highstock 4. 2. 6 ) on 10 tavallista osaketta, kun taas Japanin Sony Corporationilla on 1: 1-suhde (SNE SNESONY CORP45 87 + 2 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Koska nämä yhtiöt ovat noteerattuja, kaupankäyntiä ja Yhdysvaltojen osakkeiden kuten Yhdysvaltain osakkeiden kanssa sovittuja, se on kätevä tapa sijoittaa keskimäärin ulkomaisiin osakkeisiin. Sijoittajien on kuitenkin tiedusteltava välittäjällä veloittamia maksuja. (Lue lisää: American Depository Receipts Basics.)

2. Global Depository Receipts

Global Depository Receipts tai GDR ovat talletustodistusten luokka, kuten ADR. Talletuspankki lähettää ulkomaisten yhtiöiden osakkeita kansainvälisillä markkinoilla (tyypillisesti Euroopassa) GDR: n kanssa, ja ne ovat sijoittajien käytettävissä Yhdysvalloissa ja sen ulkopuolella, antaen heille mahdollisuuden sijoittaa ulkomaisiin osakkeisiin. Samalla liikkeeseen laskevat yritykset saavat pääsyn maailmanmarkkinoille ja sijoittajille. Vaikka GDR-alueet ovat enimmäkseen Yhdysvaltain dollareina (joskus euro- tai puntaosina), niitä yleensä kaupataan, selvitetään ja ratkaistaan ​​samalla tavoin kuin kotimaiset varastot. Lontoon ja Luxemburgin pörssi ovat yleisin kohde GDR-listojen listalle. Lisäksi ne on listattu Singaporessa, Frankfurtissa ja Dubaissa. Muilla kuin kahdella poikkeuksella, joista ensimmäinen on muiden kuin Yhdysvaltain sijoittajien osalta (sääntö S) ja toinen Yhdysvaltojen sijoittajille, jotka täyttävät oikeutetut institutionaaliset ostajat (144 artikla), GDR: itä tarjotaan institutionaalisille sijoittajille yksityisen tarjouksen kautta. (Lisätietoja: Sijoittaminen ulkomaisiin varastoihin: ADR-asiakirjat ja GDR-tiedot.)

3. Suorat sijoitukset

Sijoittajilla on kaksi tapaa sijoittaa suoraan ulkomaisiin osakkeisiin. Ensimmäinen on avaamalla maailmanlaajuinen tili kotimaassaan toimivan välittäjän kanssa, mikä tarjoaa mahdollisuuden ostaa ulkomaisia ​​varastoja (kuten Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab tai Interactive Brokers Yhdysvalloissa), kun taas toinen avaa tilin paikallisen välittäjän kohdemaassa, joka tarjoaa palveluja kansainvälisille sijoittajille (kuten Hongkongin Boom's Trading Platform tai Singaporen OCBC Securities, jotka tarjoavat pääsyn paitsi paikallisille markkinoille myös muille osakemarkkinoille).

Sijoittajien on valittava oikea kaupankäynnin foorumi, joka perustuu sijoitustyyliin ja kiinnostukseen lisäksi tekijöihin, kuten palkkioihin, kustannuksiin ja palveluihin, jotka välittäjäyritys tarjoaa. Kuitenkin menossa suoraan ei sovellu pienille tai rento-sijoittajille, koska järjestelmä on monimutkainen, johon liittyy kustannuksia, verotusasiat, tekninen tuki, valuuttamuunnokset, tutkimus ja paljon muuta. Kaiken tämän ansiosta vain aktiiviset ja vakavat sijoittajat saavat nauttia prosessista. Sijoittajien on myös oltava varovaisia ​​kaikista vilpillisistä välittäjistä, jotka eivät ole rekisteröineet kotimaan markkinaseurantaa, kuten Yhdysvaltain Securities and Exchange Commission (Securities and Exchange Commission, SEC).

4. Sijoitusrahasto

Sijoittajat, jotka haluavat tutkia kansainvälisiä markkinoita ilman paljon vaivaa, voivat päättää sijoittaa kansainvälisiin sijoitusrahastoihin. Nämä varat ovat kuin tavalliset sijoitusrahastoja niiden tarjoamien etujen ja työskentelyn suhteen, paitsi että niillä on kotimaisten varastojen sijaan ulkomaisten varastojen portfolio. Nämä varat tulevat erilaisiin makuihin, joilla on jotain kaikille, aggressiivisista konservatiivisiin sijoittajiin. Ulkomaan rahastoihin sijoittavien varojen pääasialliset tyypit ovat globaalit rahastot, kansainväliset rahastot, alue- tai maakohtaiset rahastot ja kansainväliset indeksirahasto. Kuten muutkin kansainväliset investoinnit, nämä varat ovat yleensä kalliimpia kuin kotimaiset vastineet. (Lisätietoja: Miksi sijoittaa kansainvälisiin sijoitusrahastoihin?)

5. Valuutanvaihtopohjaiset rahastot

Kansainväliset vaihto-kaupat tarjoavat helposti ja kätevästi sijoittajille pääsyn ulkomaisille markkinoille. Oikeiden pörssikauppojen (ETF) valitseminen on helpompaa sijoittajille kuin varaston sijoittaminen itselleen. Vaikka yksittäinen ETF voi tarjota keinon investoida maailmanlaajuisesti, ETF: t tarjoavat keskittyneempiä vetoja, kuten tiettyyn maahan. Eri luokkiin kuuluvia kansainvälisiä ETF: itä on laaja valikoima, kuten markkina-arvo, maantieteellinen alue, investointityyli ja sektorit. Merkittävät ETF: t ovat muun muassa iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direction, First Trust, Guggenheim, PowerShares, WisdomTree ja Market Vectors. Sijoittajien tulisi tutkia kustannuksia, likviditeettiä, maksuja, kaupankäyntimääriä, verotusta ja tuotevalikoimaa ennen kansainvälisten ETF-osuuksien ostamista. (Liittyvät lukemat, ks. State Street Slashes ETF-maksut.)

6. Monikansalliset yhtiöt

Sijoittajat, jotka eivät ole miellyttäviä ostamaan ulkomaisia ​​osakkeita suoraan ja ovat jopa erilaisia ​​vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja tai sijoitusrahastoja, voivat etsiä kotimaisia ​​yrityksiä, joilla on suurin osa myynnistä ja tuloista ulkomaille. Parhaiten sopivat yritykset olisivat monikansallisia yrityksiä (MNC). USA: n sijoittajana se voisi olla MNC-yhtiöiden, kuten The Coca-Cola Companyn (KO KOCoca-Cola Co45, 47-1. 09% Highstock 4. 2. 6 ) tai The McDonald's Corporation (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Created Highstock 4. 2. 6 ), yritykset, jotka tuottavat suurimman osan liikevaihdostaan ​​globaaleista toiminnoista.Tämä lähestymistapa on enemmän kuin takaoven sisäänkäynti ja ei tarjoa todellista kansainvälistä monipuolistamista.

Bottom Line

Riippumatta siitä, että reitti on valittu sijoittamaan ulkomaisiin varastoihin, sijoittajien tulisi oppia tuotteesta, johon he sijoittavat, mikä voi olla varastoja (suoran sijoittamisen tai ADR: n tapauksessa), kansainvälisiä sijoitusrahastoja, tai ETF: t. Lisäksi investointimaan poliittiset ja taloudelliset olosuhteet ovat olennaisia, jotta voidaan ymmärtää ne tekijät, jotka voivat vaikuttaa sijoitustuottoihin. Sijoittajien on keskityttävä sijoitustavoitteisiinsa, kustannuksiinsa ja mahdollisiin tuottoihinsa tasapainottamalla riskinottoa.

Julkaiseminen: Kirjoittamisen aikana kirjailija ei omistanut tässä artikkelissa mainittujen yritysten osakkeita.