Jos kysyit heiltä, ​​monet ihmiset eivät todennäköisesti pysty selittämään tarkasti, miten heidän taloudellisen neuvonantajansa maksetaan tai kuinka paljon heille maksetaan. Tämä on yllättävää, koska näillä tiedoilla voi olla välitön vaikutus pitkän aikavälin taloudelliseen hyvinvointiin.

Neuvoja maksaa korvauksia monin tavoin, mukaan lukien suunnittelumaksut, palkkiot, viitemaksut ja pehmeä raha (palkinnot, tunnustukset ja korvaukset sijoitus- ja vakuutusyhtiöiltä). Jotkut neuvonantajat ilmaisevat saamansa lähteet ja erilaiset korvaukset, mutta yleensä ne eivät ole täydellisiä. On myös tärkeää tunnustaa, että eräänlainen korvausjärjestely ei välttämättä ole parempaa kuin toinen ja että jotkin tuotteet, kuten vakuutukset, myydään vain komission järjestelyllä.

Vakuuttaja vs. Palkkiot

Miten selvität, miten neuvonantaja korvataan ja mikäli tämä korvausmalli voisi mahdollisesti vaikuttaa neuvonantajan suosituksiin? Viralliset nimikkeet, kuten taloudellinen neuvonantaja tai konsultti, ovat hämmentäviä eivätkä todellakaan selviä mitään. Ainoa tapa todella tietää on pyytää neuvonantajaa tarkentamaan kaikki tavat, joita he maksavat ja katsoa toimivatko heidät luottamuksellisina.

Fiduciary kysymys on yksinkertainen kyllä ​​tai ei. Velvollisuutensa hoitava neuvonantaja, kuten Certified Financial Planner tai 401 (k) -suunnitelman haltija, on velvollinen toimimaan asiakkaan parhaiden etujen mukaisesti ja ilmaisemaan kaikki mahdolliset eturistiriidat (lisätietoja: > Täytä omaisuudenhoitosi ). Vaikka tämä ei takaa niiden suositusten tulosta, se merkitsee sitä, että kaikki ne neuvoja, joita heille annettiin, eivät johda mahdollisiin korvauskanteisiin tai eturistiriitoihin.

Kun maksat neuvonantajalle taloudellisen suunnittelumaksun, heidän olisi toimittava luottamuksellisena ja annettava vain yleisiä neuvoja; ei pitäisi olla erityisiä tuotesuosituksia. Neuvonantaja voi veloittaa tunti tai maksaa vain kiinteä maksu suunnittelupyynnöstä. Neuvonantajalle maksetaan heidän aikansa ja he voivat vapaasti toteuttaa suosituksensa joko käyttämällä kyseistä neuvonantajaa tai palkkaamalla toisen taloudellisen konsultin. Kuitenkin, jos työskentelet maksullisen neuvonantajan kanssa, sinun on mentävä toiseen provisioon perustuvaan neuvonantajaan hankkimaan itse investointeja ja vakuutustuotteita. Pidä mielessä, että voisit päätyä maksamaan kahdesti palveluista, jotka palkkio- ja palkkio-neuvonantajat voisivat mahdollisesti tarjota yhdessä alhaisemmilla kokonaiskustannuksilla.

Se, mikä voi olla hämmentävää, on se, että jos päätät toteuttaa neuvonantajan taloudelliset suositukset käyttämällä myöhemmin samaa neuvonantajaa, he eivät enää toimi luottamuksellisena, kun he suosittelevat tiettyjä tuotteita.Ja kun neuvonantaja ei toimi luottamushenkilöinä (kuten palveluntarjoajana tai rahastoyhtiön edustajana), heitä pidetään alhaisempana, mikä vaatii vain, että tuotteet ja strategiat, joita he suosittelevat, sopivat sinulle , asiakas. Neuvonantajalla ei ole velvollisuutta toimia parhaalla mahdollisella tavalla tai tunnistaa "ylivoimainen" tuote. On kuitenkin tärkeää pitää avoin mieli ja tunnustaa, että neuvonantaja, joka ei toimi luottamuksellisina, voisi silti suositella parempaa tuotetta tai tarjota laadukasta neuvontaa.

Lisenssit ja kumppanuus

Neuvonantajan lisensointi ja liittyminen voi vaikuttaa myös ne tarjottavat neuvot ja korvaukset, joita he saavat. Jos haluat myydä vakuutuksen tietyssä valtiossa, hänet on nimettävä kyseiseen valtioon ja hänellä on oltava vakuutustodistus. Neuvoa-antavat henkilöt, joilla on vain vakuutuslisenssi, ovat rajoitettuja neuvoja, joita he voivat tarjota, ja he voivat myydä vain kiinteitä vakuutustuotteita, kuten elämää, terveydenhuoltoa ja pitkäaikaishoitovakuutuksia tai kiinteitä ja indikaattoreita.

Sijoitustuotteita myyvät neuvonantajat on rekisteröitävä ja heidän on ylläpidettävä FINRA- ja valtion vakuutuslisenssejä. Neuvoa-antajat, joilla on FINRA-sarja 6 ja 63 sekä valtion vakuutuslisenssi, rajoittuvat neuvontaan vakuutustuotteista, sijoitusrahastoista ja vaihtuvakorkoisista eläkkeistä. Myyjä ja neuvonta varoista, joukkovelkakirjoista ja pörssinoteeratuista rahastoista neuvonantajan on pidettävä FINRA-sarjaa 7 ja 63. Vaikka palkkioihin perustuvien suunnittelupalvelujen tarjoamiseen liittyvät vaatimukset vaihtelevat, neuvonantajalla on yleensä oltava vähintään FINRA-sarja 6 tai 7 ja 65, sekä ansaittu nimitys, kuten sertifioitu rahoitussuunnittelija tai toimeksiantaja.

Kaikki FINRA-lisenssin saaneiden neuvonantajien on oltava sidoksissa välittäjän (BD) kanssa, joka säilyttää varat ja valvoo heidän toimintansa tai heidän on oltava luettelossa rekisteröityneenä sijoitusneuvojana (RIA). BD: t voivat vaihdella suurista langoista, kuten Morgan Stanleyista pieniin riippumattomiin. Jotkut neuvonantajat ovat vakuutusyhtiön edustajia ja ovat siten sidoksissa vakuutuksenantajan vankeudessa olevalle BD: lle. Agentteina he ovat tämän vakuutuksenantajan työntekijöitä, joten he voisivat joutua työntämään kyseisen yrityksen tuotteita muihin käytettävissä oleviin tuotteisiin. Jokainen välittäjä jakaa asioita edelleen hämmentävään tuotteisiin, joita heidän neuvonantajansa voivat tarjota, ja jokaisella on erilainen korvausmalli, joka tarjoaa kannustimia ja bonuksia tietyn tuotteen myyntiin ja myyntitavoitteiden saavuttamiseen.

Big Picture

Jos haluat tehdä tämän kaiken yhteen, sinun on ensin selvitettävä, jos ja milloin neuvojasi toimii luottamushenkilöinä. Sinun on myös selvitettävä, onko heillä eturistiriitoja ja mitä heillä on tällä hetkellä voimassa olevia käyttöoikeuksia ja miten he voivat vaikuttaa tuotteisiin, joita he suosittelevat. Sinun on selvitettävä, onko niiden välittäjä rajoittaa tarjottavia tuotteita ja mitä BD: n korvausmalli on (ja jos neuvonantaja saa kannustimia tai bonuksia tiettyjen tuotteiden myymiseksi). Ja sinun pitäisi nähdä, saavatko heiltä "pehmeää rahaa" sijoitus- ja vakuutusyhtiöiltä, ​​joiden tuotteita he myyvät.Vaikka kestää jonkin aikaa ja koetinkysymykset, jotta saat kaiken tämän tiedon, mahdolliset vaikutukset investointeihisi tekevät siitä kannatuksen.