Tekniset analyytikot osaavat analysoida kaavakuviot ja popult tekninen analyysityökalu on käyttää tuki- ja vastusvyöhykkeitä pisteiden tunnistamiseksi kaaviossa, jossa tauon tai vallitsevan suuntaus on todennäköistä. Kun tuki tai vastus on todettu, se tarjoaa arvokkaita mahdollisia kauppa- tai poistumiskohtia. Tämä johtuu siitä, että koska hinta saavuttaa tukipisteen tai vastustuksen, se tekee kahta asiaa: palaa takaisin tukeen tai vastustustasoon tai rikkoo hintatasoa ja jatkaa sen suuntaan.

Useimmat näihin indikaattoreihin perustuvat kaupat perustuvat uskomukseen, että tuki- ja vastusvyöhykkeitä ei rikota. Se, onko tuki- tai vastustustasolla pysäytetty hinta vai katkeaa, kauppiaat voivat "lyödä vetoa" suuntaan ja voivat nopeasti määrittää, ovatko ne oikeita. Jos hinta liikkuu väärään suuntaan, sijainti voidaan sulkea pienellä menetyksellä. Jos hinta liikkuu oikeaan suuntaan, siirto voi kuitenkin olla huomattava. Tässä artikkelissa tarkastellaan keskeisiä tekijöitä tuki- ja vastusvyöhykkeiden mittaamiseen ja tulkintaan.

Mitkä ovat tuen ja vastarintaa? Tuki on hintataso, jossa laskusuhdanteen odotetaan pysähtyvän kysynnän keskittymisestä johtuen. Kun arvopaperin hinta laskee, osakkeiden kysyntä kasvaa, mikä muodostaa tukilinjan. Resistivyöhykkeet johtuvat myyntitilanteesta, kun hinnat nousevat. Tämän avainkäsitteen ymmärtäminen voi merkittävästi parantaa lyhyen aikavälin investointistrategiaa.

Joten tuki- ja vastustamisen perusteet koostuvat tukitasosta, jota voidaan pitää kaupan hinnan mukaisena kerroksena ja vastustustasona, jota voidaan pitää katonakin. Hinnat laskevat ja testaavat tukitasoa, joka joko "pitää" ja hinta ponnahtaa takaisin tai tukitaso rikkoo, ja hinta laskee tuen läpi ja todennäköisesti jatkuu alhaisemmaksi seuraavaan tukitasoon.

Usein markkinaosapuolet, jotka haluavat päästä pitkiin kauppoihin, odottavat, että turvamaksut palaavat takaisin yhteen näistä tukitasoista. Toisin sanoen ostajat ovat linjalla, valmiita sijoittamaan näihin tasoihin ja toivovat ostavansa turvallisuuden paremmalla ja halvemmalla hinnalla. Kuvio 1 esittää päiväkaavion Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8: n 76-9. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), joka on hyvin vakiintuneita tuki- ja vastustusalueita.

Kuva 1

Resistenssi on, kun nousuputken odotetaan pysähtyvän väliaikaisesti toimitusmäärän pitoisuuden vuoksi. Käyttämällä talon analogiaa, vastus voidaan ajatella katon. Kumipallo, joka ponnahtaa huoneeseen, osuu lattiaan (tuki) ja sitten rebound pois katosta (vastus).Lattian ja katon väliin jäävät pallot ovat samankaltaisia ​​kuin kaupankäyntiväline, jolla on tuki- ja vastusvyöhykkeiden välinen hintakehitys. Nyt kuvitella, että pallo, puolivälissä, muuttuu keilapalloon. Tämä ylimääräinen voima, jos sitä käytetään ylöspäin, työntää palloa vastustason läpi; matkalla alas, se työntää palloa tukitasolla. Kummassakin tapauksessa, ylimääräinen voima tai innostus joko sonneista tai karjoista tarvitaan tukien tai vastustuksen puhkeamiseen.

Usein tukitaso tulee lopulta vastustustasoksi, kun hintayritykset yrittävät siirtyä takaisin ja päinvastoin, vastustustaso tulee tukitasoksi, koska hinta on väliaikaisesti laskenut takaisin. Sijoittajien on otettava huomioon, että vyöhykkeiden, kuten pitkän aikavälin laajenemisen tai supistumisen, perusparannus on muuttunut.

Tuki- ja vastusvyöhykkeiden merkityksen mittaaminen Hintatason avulla elinkeinonharjoittajat ja sijoittajat pystyvät tunnistamaan visuaalisesti tuki- ja kestävyysalueet ja antamaan vihjeitä näiden hintatasoiden merkityksestä.

Kosketuksen määrä . Mitä useammat hintatestit tukevat tai kestävät, sitä merkittävämpi taso muuttuu. Kun hinnat pysyvät tukien tai vastustason takia, useammat ostajat ja myyjät huomaavat ja tukevat kaupankäyntipäätöksiä näillä tasoilla.

Edeltävä hinta Siirrä . Tuki- ja vastusvyöhykkeet ovat todennäköisesti merkittävämpiä, kun niitä edeltää jyrkkä kehitys tai lasku. Esimerkiksi nopea, jyrkkä eteneminen (tai nousu) saavuttaa enemmän kilpailua ja innostusta, ja se voi pysähtyä huomattavamman vastustustason avulla kuin hidas ja vakaa eteneminen. Hidas eteneminen ei saa houkutella yhtä paljon huomiota. Tämä on hyvä esimerkki siitä, miten markkinapsykologia käyttää teknisiä indikaattoreita .

Määrä tietyissä hintatasoissa. Mitä enemmän osto- ja myyntitoiminta on tapahtunut tietyllä hintatasolla, sitä vahvempi tuki tai vastustustaso on todennäköistä. Tämä johtuu siitä, että kauppiaat ja sijoittajat muistavat nämä hintatasot ja ovat valmiita käyttämään niitä uudelleen. Kun voimakas toiminta tapahtuu suurella volyymilla ja hinta laskee, paljon myyntiä todennäköisesti tapahtuu silloin, kun hinta palaa tälle tasolle, koska ihmiset ovat paljon mukavampia sulkemaan kaupan sulkemishetkellä pikemminkin kuin tappiolla.

Aika . Tuki- ja vastusvyöhykkeistä tulee merkittävämpiä, jos tasot on testattu säännöllisesti pitkän aikaa. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 37 dollaria viideksi kuukaudeksi, ennen kuin se murtui sen yläpuolella 30. maaliskuuta 2011. Kuvassa 2 on päivittäinen kaavio ENDP: stä vihdoin työntäessä tämän tärkeän vastustason yläpuolella yhä suuremmalla äänenvoimakkuudella.

Kuva 2

Tuki- ja vastusvyöhykkeiden ennakointi Vaikka tuki- ja vastusalueet on helppo tunnistaa, kun ne ovat vakiintuneita, on hyödyllistä pystyä ennustamaan, missä vyöhykkeissä voi esiintyä.Markkinaosapuolet voivat käyttää erilaisia ​​menetelmiä tunnistaa, missä tärkeissä tuki- ja vastusvyöhykkeissä todennäköisesti tapahtuu.

Trendiviivat . Yksi helpoimmista tavoista tunnistaa hintataulukon tuki ja vastus on trendilinkeilla. Nämä ovat suoria viivoja, jotka on piirretty kaaviolle, joka yhdistää pisteitä, joissa aikaisempi hintavaihtelu (tai kääntö) on tapahtunut. Suuntaviivat piirretään liukuvan korkeuden välille alaspäin suuntauslinjan muodostamiseksi tai vuorovaihteluiden väliltä ylöspäin suuntautuvan trendilinjan muodostamiseksi. Mitä enemmän hintataulukko koskettaa trendilinjaa, sitä merkittävämmäksi tulee tuki- tai vastustustaso.

Edellinen Korkeimmat ja alhaiset. Aiemmat korkeudet ja alamäet ovat tärkeimpiä tavoitteita tuen ja vastuksen muodostumiselle. Jos esimerkiksi varastossa on aikaisempi korkeus, se voi kiinnittää varsin vähän huomiota, koska olemassa olevat pitkät kannat voidaan sulkea retracementin ennakoinnin jälkeen ja muut kauppiaat voivat olla valmiita ostamaan, jos hinta ylittää edellisen korkean hinnan .

Retracement-prosenttiosuudet. Monet tekniset analyytikot käyttävät luotettavia prosenttiosuuksia sen arvioimiseksi, missä tulevissa tuki- ja vastustasoissa saattaa esiintyä. Uudelleentäytymisprosentit käyttävät mittausta, joka perustuu tietyn turvallisuuden suurimman ja matalan matkan väliseen etäisyyteen. Siirrettäviä prosenttiosuuksia voidaan soveltaa kaaviossa arvaamaan seuraavan resistenssitason tuen. Fibonacci-sisäänsyötteet ovat laajalti käytetty työkalu tunnistamaan mahdolliset alueet, joilla hinta voi pysähtyä tai peruuttaa.

Liukuva keskiarvot. Keskimääräiset liikkeet toimivat usein tuki- ja vastusvyöhykkeinä itsessään. Kuvassa 3 on päivittäinen kaavio American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95 37-0 96% Highstock 4. 2. 6 tuki uudelleen ja uudelleen 200 päivän liukuva keskiarvo. Kauppiaat voivat käyttää liikkuvia keskiarvoja monin eri tavoin, esimerkiksi ennakoimaan siirtymistä ylöspäin, kun hintajohdot ylittävät keskeisen liukuvan keskiarvon yläpuolella tai purkautuvat, kun hinta laskee liukuvan keskiarvon alapuolelle. Riippumatta liikkuvan keskiarvon käyttämisestä, ne tuottavat usein usein "automaattisia" tuki- ja vastustasoja.

Kuva 3

Bottom Line Tuki- ja vastustasot ovat yksi teknisten analyytikoiden käyttämistä keskeisistä käsitteistä ja muodostavat perustan monille teknisen analyysityökalujen, kuten trendilinkeille, sekä Fibonacci- suhde. Nämä tasot muodostuvat, jos hinta on taipuvainen pysähtymään tai päinvastoin ja sitä voidaan käyttää tunnistamaan korkean todennäköisyyden kauppa- ja poistumispisteet. Harjoittele sellaisten arvopapereiden tuki- ja vastustustasoja, jotka olet kiinnostunut, ja voit paremmin löytää kauppa- ja maahantulopaikkoja.