Institutionaaliset sijoittajat ovat yrityksiä, jotka kokoavat yhteen varoja muiden puolesta ja sijoittavat nämä varat erilaisiin rahoitusvälineisiin ja omaisuusluokkiin. Institutionaaliset sijoittajat hallitsevat huomattavaa määrää kaikkia rahoitusvaroja Yhdysvalloissa ja käyttävät huomattavaa vaikutusvaltaa kaikilla markkinoilla.

OHJEITA: Kehittynyt tilinpäätösanalyysi

Vaikutus
Tämä vaikutus on kasvanut ajan myötä ja se voidaan vahvistaa tarkastelemalla institutionaalisten sijoittajien omistamien omistajien keskittymistä 50 parhaan julkisen kaupankäynnin kohteena olevien yritysten pääomaan. Keskimääräinen institutionaalinen omistusosuus näistä yrityksistä oli vuoden 2009 lopussa noin 64 prosenttia, kun se vuoden 1987 lopussa oli 49 prosenttia. Koska laitosten koko ja merkitys kasvaa edelleen, ne ovat myös suhteellisia omistuksia ja vaikutusvaltaa rahoitusmarkkinoilla.

Edut
Institutionaalisten sijoittajien katsotaan yleensä olevan osaamisempia investoinneista johtuen liiketoiminnan oletetusta ammatillisesta luonteesta ja suuremmasta pääsyn yrityksistä ja johtamisesta koon vuoksi. Nämä edut saattavat olla heikentyneet vuosien varrella, koska tiedot ovat muuttuneet avoimemmiksi ja helpommin saataviksi, ja sääntely on rajoittanut julkisten yritysten määrää ja ilmoittamismenetelmää. ) )

)

)
)

Institutionaalisten sijoittajien joukossa ovat julkiset ja yksityiset eläkerahastot, vakuutusyhtiöt, säästökassat, suljetut ja avoimet sijoitusyhtiöt ja säätiöt.
Numbers

Institutionaalisten sijoittajien määrä oli 25 dollaria. 3 biljoonaa, tai 17 4% kaikista rahalaitosten varoista 31.12.2009 alkaen. Tämä prosenttiosuus on laskenut viime vuosikymmenen aikana ja saavutti huippunsa vuonna 1999 21,5 prosenttiin varallisuudesta. Kasvava prosenttiosuus lasku johtuu siitä, että investointien kannalta käytettävissä olevien varojen massiiviset arvonnousut ovat kasvaneet.
Asset Allocation Institutionaaliset sijoittajat ovat sijoittaneet nämä varat useisiin luokkiin, standardirahasto on noin 40% varoista omaan pääomaan ja 40% korkotuottoihin. Taseen loppusummasta 20% kohdistui kiinteistöihin, käteisvaroihin ja muihin alueisiin. Nämä luvut poikkeavat kuitenkin voimakkaasti laitoksesta toiseen. Osakkeet ovat viimeisen sukupolven nopeimmin kasvaneet, ja vuonna 1980 vain 18% kaikista institutionaalisista varoista sijoitettiin osakkeisiin. .

.
Eläkerahastot

Eläkerahastot (

)

Eläkerahastot
Eläkerahastot ovat suurin osa institutionaalista sijoitusyhteisöä ja hallitsevat yli 10 biljoonaa dollaria eli noin 40% kaikista ammattimaisesti hallinnoiduista omaisuuseristä.Eläkerahastot saavat yksityishenkilöiltä ja sponsoreilta joko julkisia tai yksityisiä maksuja ja lupaavat maksaa eläke-etuuden tulevaisuudessa rahaston edunsaajille.

Yhdysvaltojen suuren eläkesäätiön Kalifornian julkisen työnantajan eläkejärjestelmän (CalPERS) mukaan vuoden 2011 taseen loppusumma oli 239 miljardia dollaria. Vaikka eläkerahastoilla on merkittäviä riskejä ja maksuvalmiusrajoituksia, ne pystyvät usein jakamaan pieni osa niiden salkkuista investoinneille, jotka eivät ole helposti saatavilla vähittäisasiakkaille, kuten pääomarahastoille ja hedge-rahastoille.

Useimmat eläkesäätiön toimintaedellytyksistä käsitellään vuonna 1974 hyväksytyssä työeläkevakuutuslaissa (ERISA). Tässä laissa määritettiin eläkerahastojen luottamushenkilöiden tilivelvollisuus ja asetettiin vähimmäisvaatimukset tiedottamisesta, rahoituksesta, oikeuden syntymisestä ja muista tärkeistä osista nämä varat.

Sijoitusyhtiöt

Sijoitusyhtiöt ovat toiseksi suurin institutionaalinen sijoitusluokka ja tarjoavat ammattitaitoisia palveluja pankeille ja yksityishenkilöille, jotka haluavat sijoittaa varojaan. Useimmat sijoitusyhtiöt ovat joko suljettuja tai avoimia sijoitusrahastoja, joiden avoimet rahastoilla on jatkuvasti uusia osakkeita, kun se saa rahoja sijoittajilta. Suljetuista rahastoista annetaan kiinteä määrä osakkeita ja tyypillisesti kaupankäynnin vaihtoon. Avoimet rahasto-osuudet ovat suurimmassa osassa varoja tämän ryhmän sisällä ja viime vuosikymmeninä ovat kasvaneet nopeasti, kun sijoittaminen osakemarkkinoille on tullut suosituimmaksi. Vuonna 1980 sijoitusyhtiöt muodostivat vain 2,9 prosenttia kaikista institutionaalisista omaisuuseristä. Osuus kuitenkin yli kolminkertaistui 9,4 prosenttiin vuoteen 1990 mennessä ja oli 28,4 prosenttia vuoden 2009 loppuun mennessä. ETF: monet sijoittajat ovat nyt poissa sijoitusrahastoista.

Massachusetts Investors Trust perustettiin 1920-luvulla, ja se tunnustetaan yleisesti ensimmäisen avoimen sijoitusrahaston toimimiseksi Yhdysvalloissa. Toiset seurasivat nopeasti ja vuoteen 1929 mennessä Yhdysvalloissa oli 19 avointa sijoitusrahastoa ja lähes 700 suljettua rahastoa.
Sijoitusyhtiöitä säännellään ensisijaisesti vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaan, ja ne kuuluvat myös Yhdysvaltojen voimassa oleviin arvopaperilakeihin.

Massive Hedge Fund Failures
.

Vakuutusyhtiöt
Vakuutusyhtiöt ovat myös osa institutionaalista sijoitusyhteisöä ja valvoi lähes yhtä paljon varoja kuin sijoituspalveluyritykset. Nämä järjestöt, joihin kuuluvat omaisuus- ja onnettomuusvakuutusyhtiöt sekä henkivakuutusyhtiöt, ottavat palkkioita vakuutuksenottajien suojaamiseksi erilaisilta riskeiltä. Vakuutusyhtiöt panostavat vakuutusmaksut tulevien saatavien ja voiton lähteeksi.

Säästöpankit

Säästämislaitokset hallitsevat yli miljardi dollaria varoihin. Nämä organisaatiot ovat nähneet valtavaa varallisuuden vähenemistä viimeisen sukupolven aikana, ja säästökassojen varojen prosenttiosuus laski 32: sta.6% vuonna 1980 vain 4,9% vuonna 2009.
Foundations

Säätiöt ovat pienin institutionaalinen sijoittaja, koska ne rahoitetaan yleensä puhtaasti altruistisiin tarkoituksiin. Nämä organisaatiot ovat tavallisesti luoneet rikkaat perheet tai yritykset ja ne ovat omistettu tiettyyn julkiseen tarkoitukseen. Yhdysvaltojen suurin säätiö on Bill ja Melinda Gates -säätiö, jossa oli 36 dollaria. 7 miljardia euroa vuoden 2010 lopussa. Säätiöt perustetaan yleensä julkisten palvelujen laadun parantamiseksi, kuten koulutuksen rahoituksen, terveydenhuollon ja tutkimusavustusten saatavuuden parantamiseksi. Johtopäätös Institutionaaliset sijoittajat ovat edelleen tärkeä osa sijoitusmaailmaa huolimatta siitä, että kaikki rahoitusvarat ovat kiinteä osa viimeisen vuosikymmenen aikana ja että niillä on edelleen huomattava vaikutus kaikilla markkinoilla ja omaisuusluokilla.