USA: n kiinteistömarkkinat alkavat lopulta päästä useimmille, ellei kaikkien, sylintereille, ja sijoittajien innostus kerää höyryä näennäisesti joka kuukausi.

Urban Land Institute ja PwC -tutkimuksen mukaan USA: n kiinteistöalan kannattavuutta koskevat odotukset ovat nousussa. "Vuonna 2010 vain 18% vastaajista koki kannattavuuden näkymät olleen hyvällä tai paremmalla tasolla", ULI raportoi. "Tämä on parantunut tasaisesti vuosittain, sillä 68% vastaajista nyt tuntee, että kannattavuus on ainakin hyvä vuonna 2014."

Tutkimus kertoo, että markkinoille on mennyt lukuisia sijoituksia, mukaan lukien ulkomaiset sijoittajat, institutionaaliset sijoittajat ja pääomarahastot sekä vakuutusyhtiöiden, mezzanine-lainanantajien ja kaupallisten kiinnelainojen liikkeeseenlaskijat takaisinostetut arvopaperit.

"Toissijaisten markkinoiden odotettu kiinnostus osoittaa, kuinka USA: n kiinteistöjen elpyminen laajenee perinteisten sijoituskeskusten lisäksi", sanoo Patrick L. Phillips, ULI: n toimitusjohtaja. "Pääsy suurempaan määrään sekä velka- että pääomarahoituksesta ja talouden perustekijöiden jatkuva paraneminen merkitsevät sitä, että pienillä markkinoilla tarjottavat mahdollisuudet ja tuotot ovat mahdollisesti erittäin houkuttelevia. ”

Sijoittajien kasvava liikevoitto on kiinteistösijoitusten luottamusmarkkinat, joka kasvaa jatkuvasti harppauksin. Ernst & Young raportoi, että REIT (Real Estate Investment Trust) -markkinat ovat kasvaneet 300 miljardista dollarista vuonna 2003 1 biljoonaan dollariin vuoteen 2013 mennessä, ja kasvun odotetaan nopeutuvan eteenpäin.

(Katso täältä hieno video REITs-sivuilta.) REIT on määritelmä, joka on yhtiö, luottamus tai yhdistys, joka omistaa ja useimmissa tapauksissa tuottaa tuloja tuottavia kiinteistöjä ja / tai kiinteistöjä varoihin. Rahastojen jälkeen mallinnettu REIT yhdistää lukuisten sijoittajien pääoman. Tämä sallii yksittäisten sijoittajien ansaita osuuden kaupallisesta kiinteistöomistuksesta tuotetuista tuloista joutumatta menemään pois ja ostamaan tai rahoittamaan omaisuutta tai omaisuutta.

REIT: t eroavat perinteisistä kiinteistösijoituksista, mikä johtuu pääasiassa REIT-rahastojen rahastoista voimakkaasta strategisesta omaisuusvirrasta verrattuna perinteisiin vapaaehtoisiin ja suoriin kiinteistöinvestointeihin (kuten tuloon vuokranantajaksi tai ostajaksi mutta molemmat investoinnit tarjoavat erinomaisia ​​etuja seuraavasti:

REITS-edut:

Alhaisemmat sisääntulokustannukset

- REIT-sijoittajat voivat sijoittaa rahastoon niin vähän kuin 500 dollaria tai 1 000 dollaria. Tämä voi kompensoida kiinteistön ostamisesta kuuden numeron kustannukset ja joutua pudottamaan myötätuuletuksen. Lisääntynyt maksuvalmius

- REITS on hyvin samanlainen kuin osakkeet, joissa voit myydä osakkeita aina kun haluat, aivan kuin varastossa.Vertaa tätä kotitalouteen, jossa likviditeetti on suurempi haaste, ja se riippuu usein epäselvistä markkinatilanteista. Ei mussia, ei hätää

- Jos sinulla on vuokra-asunto, sinulla on vuokrasopimuksia, maksuviivästyksiä, rikkoutuneita laitteita ja pihoja, ajotieltä ja kodin huoltoa. Ei niin REITS-järjestelmää, joka edellyttää vain, että sijoituksesi seuraa kohtuullisesti ja säännöllisesti. Sijoituksen joustavuus

- REIT: llä sinulla on mahdollisuus joustaa taloudellisia lihaksia ja sijoittaa kaupallisiin kohteisiin, ostoskeskuksiin, jopa marinaan tai leirintäalueiden loma-asuntojen ryhmään - kaikki kohtuulliseen tulohintaan. Se on paljon vaikeampaa tehdä suorana sijoittajana, jossa edessä oleva pääoma voi usein olla haaste. Suoran kiinteistösijoituksen edut

Sinä kutsut laukausta -

Rahastonhoitaja ei vastaa, kun olet suorat kiinteistösijoittajat. Päätät vuokrahinnasta; päätät ostavien kiinteistöjen määrästä; ja päätät siitä, kuka asuu ja vuokraa omaasi. Vähemmän IRS-velkaa

- Suorien kiinteistöjen avulla voit säästää suuria veroja ja pitää Uncle Samin slick kädet taskuistasi. Poistot poistamisesta asuntoveroavustuksen vähentämiseksi ei ole välittömiä kiinteistöinvestointeja koskevia verohelpotuksia. Potentiaalisesti fatter sijoitusten tuotto

- Kuten kaikki investoinnit, sitä enemmän rahaa, jota sijoitat, sitä enemmän rahaa voit ansaita. Joten laskemalla 100 000 dollaria kiinteistölle, todennäköisesti ansaitset enemmän kuin REIT-sijoittaja, joka asettaa 1 000 dollaria kiinteistösijoitukseksi. Asiantuntijat painavat

Tämä on vain aloittelijoille - jotkut alan asiantuntijat sanovat, että molempien sijoitusluokkien edut leikataan paljon edellä kuvattuihin syihin.

Eräs suuri ero on se, että REIT-osakkeiden markkinat ovat paljon lähempänä Nobelin palkinnon voittaja Eugene Faman kuvaamia tehokkaita markkinoita kuin yksilöllisten kiinteistöparistojen markkinat ovat, sanoo Brooklynin oikeustieteen professori David Reiss, ja asiantuntija REITs.

"Tämä tarkoittaa, että REITin osakkeiden hinta todennäköisesti sisältää kaikki käytettävissä olevat tiedot REIT: stä", hän sanoo. "Koska yksittäisiä kiinteistöpaketteja myydään paljon pienemmillä markkinoilla ja koska yhden kiinteistön asianmukaisen huolellisuuden kustannukset eivät ole yhtä kustannustehokkaita kuin REIT-osakkeilla, sijoittajalla on parempi mahdollisuus ainakin teoriassa saada paremman tuoton sijoituksestaan, jos hän tekee ahkeruutta itseään. "

Karnit Mosberg, Friedland Realty Advisorsin johtaja ja kiinteistöoikeus, joka on kokemusta REIT: stä yritysostoissa / säännöksissä, sanoo REIT: t ovat parempi sopimus niille, joilla ei ole keinoja hallita ja hallita kiinteistöjä niille, jotka eivät pidä kiinteistöjen omistukseen liittyvää riskiä.

Mutta kuten aina, on varoituksia.

"Tärkeimmät erot ovat se, että REIT: n on jaettava suurimman osan verotettavasta tulostaan ​​osakkeenomistajille, kun taas kiinteistösijoittaja joutuu odottamaan saadakseen tulon hyödykkeestä riippuen kyseiseen kiinteistösijoitukseen liittyvistä toimintakustannuksista, " hän sanoo."Lisäksi uusi sijoittaja, jolla on rajallinen kiinteistökokemus, joka haluaa monipuolistaa riskiäan, tulisi päästä kiinteistömarkkinoille ostamalla osakkeita REIT: ssä. "

Bottom Line

U.S.: n reaalimarkkinoilla nousu jälleen, kiinteistösijoittaminen kasvaa houkuttelevammaksi. Mutta mihin suuntaan pääset markkinoille, olkoon se REIT tai suorien investointien kautta, riippuu todellakin siitä, kuinka paljon riskejä ja vastuuta pystyt käsittelemään.