Tyyli-strategia
Yksittäisten sijoittajien valintamenettely voi olla pelottava tehtävä. Valitsemalla arvopapereita globaaleilta markkinoilta, analysoimalla, arvioimalla, hankkimalla ja seuraamalla näiden arvopapereiden tehokkuutta monipuolisessa salkussa ei ole kaikkein yksittäisten ei-ammattimaisten sijoittajien kykyä tai halukkuutta tehdä. Sen sijaan sijoittajat voivat tehdä salkunjakoa koskevia päätöksiä valitsemalla arvopapereita, kuten "suurikokoisia", "kasvavia", "kansainvälisiä" tai "kehittyviä markkinoita". Tämä investointitapa - jossa tarkastellaan tiettyjen investointityyppien yhteisiä piirteitä - kutsutaan tyyliinvestoinneiksi.
Tyylin investointien suosio kasvoi huomattavasti institutionaalisille sijoittajille 1980-luvulla, koska eläkekonsultointiyhteisö kannusti asiakkaita luokittelemaan osakepätyypit omaisuuseräprosessin aikana. Sekä institutionaaliset että yksittäiset sijoittajat totesivat, että varastojen luokittelu yksinkertaisesti yksinkertaistaa sijoittajien valintoja ja antaa heille mahdollisuuden käsitellä varastoja koskevia tietoja helposti ja tehokkaammin. Säästöjen jakaminen rajoitetulle määrälle investointityylejä on paljon helpompi ja paljon vähemmän pelottava tehtävä kuin valita tuhansia sijoitusvaihtoehtoja kaikkialla maailmassa.
Luokittelemalla varat tietyn tyylin mukaan sijoittajat pystyvät myös paremmin arvioimaan ammattimaisten rahaohjaajien tulosta. Toisin sanoen kaikki rahankeräilykeskukset, jotka käsittelevät nousevia kasvuvarastoja, voidaan luokitella suorituskyvyn mukaan kyseisessä luokassa. Itse asiassa rahanhoitajaa arvioidaan yleensä absoluuttisen suorituskyvyn suhteen, mutta suhteessa niiden sijoitustyyliin liittyvään suorituskykyarvoon.
Viimeisen vuosikymmenen aikana investointiyhteisö on hyväksynyt uuden tyyppisten alityylien joukon tavanomaisten arvojen ja kasvun tyylien lisäksi. Nämä ovat: syvä ja suhteellinen arvo sekä kurinalainen ja aggressiivinen kasvu.
Arvo tyyliohjaajat etsiä kantoja, jotka ovat virheellisiä hinnoiteltuja, kun otetaan huomioon liikkeeseenlaskijan irtautuvat varat ja ansiot. Ne käyttävät perinteisiä arvostusmenoja, jotka vastaavat osakekurssia yhtiön sisäiseen arvoon. Arvopaperisijoittajilla on yleensä suhteellisen alhainen hinta / voitto, maksavat korkeampia osinkoja ja ovat historiallisesti vakaammat osakekurssit. Arvohallinnon perusedellytyksenä on, että liikkeeseenlaskijan arvo arvostaan ​​jossain vaiheessa uudelleenarvostukseksi ja siten tuottaa voittoja rahanhoitajalle. On olemassa useita syitä, joiden vuoksi varastosta saatetaan alittaa arvoa: yritys voi olla niin pieni, että varastossa käydään liikaa kauppaa, eikä se herättä paljon kiinnostusta; yritys toimii epäsuositetussa teollisuudessa; yritysrakenne on monimutkainen, analysointi on vaikeaa tai osakekurssi ei välttämättä ole täysin reagoinut positiiviseen kehitykseen.Arvokantoja esiintyy tyypillisesti hitaammin kasvavilla talouden sektoreilla, kuten rahoitus- ja perushyödykesektorilla, mutta löytyy löytöjä myös "kasvualoilla", kuten teknologialla.
1990-luvulla Standard & Poor's tunnisti kolme spesifistä alityylit: syvä arvo, suhteellinen arvo ja uusi arvo.

• Deep Value tyyli käyttää perinteistä Graham- ja Dodd-lähestymistapaa, jossa johtajat ostavat halvimmat kannat ja pitävät niitä pitkiä aikoja odotettaessa markkinoiden nousua.
• Suhteellinen arvo Rahanhoitajat etsivät varastoja, jotka ovat alhaisempia suhteessa markkinoihin, vertaisryhmään ja yrityksen mahdollisuuksiin. Suhteellisen arvon varastoissa tulisi olla myös jonkinlainen kanava (kuten patentti tai FDA: n hyväksyntä), jolla on mahdollisuus vapauttaa osakekannan reaaliarvo. Tyypillinen pidätysjakso on 3-5 vuotta. Toisin kuin perinteiset arvohallintajohtajat, suhteellinen arvonhallintaoperaattorit pyrkivät tarjoamaan mahdollisuuksia kaikilla talouden aloilla, eivätkä ne saa keskittyä tavanomaisiin "arvoaloihin".
• Uusi arvo Johtajat valitsevat sijoituksensa kaikista arvopaperiluokista, etsimällä sellaista varastoa, joka pitää yllä merkittävää arvostusta.

Kasvu tyylin johtajat keskittyvät yleensä liikkeeseenlaskijan tuleviin tulospotentiaaliin. He yrittävät tunnistaa varastot, jotka tarjoavat mahdollisuuden kasvattaa tuloja keskimääräistä korkeammilla hinnoilla. Kun arvonhallintajohtajat tarkastelevat nykyisiä tuloja ja varoja, kasvun vetäjät näyttävät liikkeeseenlaskijan tulevaan ansaintavoimaan. Kasvu liittyy yleensä suurempaan nousupotentiaaliin tyyppisten sijoitusten suhteen, ja tietysti sillä on samanaikaisesti suurempi alenevaisuusriski.

• Perinteinen kasvu tyyli investoinnit ovat myös synnyttäneet muutamia alityylejä, erityisesti kurinalaista kasvua tai kasvua kohtuulliseen hintaan (GARP) ja aggressiivista tai vauhtia.
• Tietoinen kasvustyyli Päälliköt keskittyvät yrityksiin, joiden mielestä he voivat kasvattaa tulojaan nopeammin kuin markkinat keskimäärin ja jotka myyvät sopivaa hintaa.
• Aggressiivinen kasvu tyylejä eivät yleensä luota perinteisiin arvostusmenetelmiin tai perusanalyysiin. He tukevat teknistä analyysia.

Seurastrategia
Tarkastele tiettyä aluetta, kuten kuljetusta. Koska tämäntyyppisen rahaston omistukset ovat samassa teollisuudessa, näihin varoihin liittyy luonnostaan ​​monipuolistamisen puute. Nämä varat kasvavat tuntuvasti hinnalla, kun niiden yritysten tarjoama tuote tai palvelutarjonta kasvaa, johon varat sijoittavat. Toisaalta, jos alakohtainen sijoitusrahasto sijoittaa erityiseen sektoriin, rahastosta tulee suuria tappioita, koska sen omistukset eivät ole monipuolistuneet.
Indeksistrategia Seuraa seuraavaa indeksiä hankkimalla samat painot ja arvopaperityypit kyseisessä indeksissä, kuten S & P -rahasto. Sijoittaminen indeksirahastoon on passiivisen sijoittamisen muoto. Tällaisen strategian ensisijainen etu on indeksirahastoon alempi hoitokustannussuhde.Myös enemmistö sijoitusrahastoista ei ymmärrä laajoja indeksejä, kuten S & P 500.
Jos et voi voittaa markkinoita, miksi ei liity siihen? Menemme vaihtoehtomme seuraavassa artikkelissa: Lowdown on Index Funds.
Globaali strategia
Globaali strategi rakentaa monipuolisen arvopaperisalkun mistä tahansa maasta kaikkialla maailmassa (Ei pidä sekoittaa kansainväliseen strategiaan, joka voi sisältää arvopapereita jokaisesta muusta maasta kuin rahaston kotimaa.) Globaali raha johtajat voivat edelleen keskittyä tiettyyn tyyliin tai sektoriin tai he voivat päättää sijoittaa sijoituspääomaa samoihin painotuksiin kuin maailmanmarkkina-arvoiset painot.
Vakaa arvo strategia
Vakaa arvo sijoitustyyli on konservatiivinen korkosijoittamisstrategia. Vakaa arvo sijoituspäällikkö hakee lyhytaikaisia ​​kiinteäkorkoisia arvopapereita ja vakuutusyhtiöiden liikkeeseen laskemia takauksia. Nämä varat ovat houkuttelevia sijoittajille, jotka haluavat korkeat nykyiset tulot ja suojan korkojen liikkeiden aiheuttamilta hintavaihteluilta.
Dollarin kustannuslaskenta Dollarin kustannuslaskenta on yksinkertainen, perinteinen investointimenetelmä. Dollarin kustannuslaskenta toteutetaan, kun sijoittaja sitoutuu kiinteän dollarimääräisen sijoituksen tekemiseen säännöllisesti, yleensä sijoitusrahastojen osakkeiden kuukausittaiseen ostoon. Kun rahaston hinta laskee, sijoittaja voi ostaa suuremman määrän osakkeita kiinteän sijoituksen määrästä ja pienemmän määrän osakkeiden hinnan nousun yhteydessä. Tämä strategia johtaa keskimääräisten kustannusten pienenemiseen hieman olettaen, että rahasto vaihtelee ylös ja alas.
Arvon keskiarvo
Tämä on strategia, jossa sijoittaja säätää sijoitetun summan ylös tai alas täyttääkseen määrätyn tavoitteen. Esimerkkinä pitäisi selventää: Oletetaan, että sijoitat 200 dollaria kuukaudessa rahastoon. Ensimmäisen kuukauden lopussa rahaston arvon alenemisen ansiosta alkuperäinen 200 dollarin investointi on laskenut 190 dollariin. Tällöin maksat 210 dollaria seuraavan kuukauden aikana, jolloin arvo on 400 dollaria (2 * 200 dollaria). Samoin, jos rahasto on toisen kuukauden lopussa 430 dollaria, sijoitat vain 170 dollaria, jotta saat 600 dollarin tavoitteen. Se mitä tapahtuu, on se, että verrattuna dollarin kustannuksiin keskimäärin, laitat enemmän, kun hinnat ovat alhaalla ja vähemmän, kun hinnat ovat ylöspäin.