Se ei lopu koskaan. Riippumatta siitä kuinka monta kertaa yrität opettaa jotakuta yrittämättä soittaa alamäkeen tai pitää kiinni putoavasta veitsestä, he silti yrittävät olla sankari. Ymmärrä, että vaikka olisitte oikein kutsumassa pohjaa öljylle, jos sinulla on tämä ajattelutapa yrittää aina hakea markkinoiden, varastojen ja ETF: ien pohjaa, kuinka monta kertaa olet oikeassa paikassa? Lopulta päädyt häviäjälle. Jos haluat ansaita rahaa markkinoilla, sinun on noudatettava trendejä, mutta käytä konservatiivista dollarin kustannuslaskentastrategiaa, jossa käteinen on aina käytettävissä, mikä säilyttää ostovoimasi.

Tai voit olla kuin Warren Buffet ja yksinkertaisesti ostaa hyviä yrityksiä edulliseen hintaan. Enemmän tätä myöhemmin …

On mahdollista, jos ei todennäköisesti, että teit hyvin vuoden 2009-2015 sonnien markkinoilla, mutta sinun on tunnustettava, että kuka tahansa olisi voinut heittää kolme tikkaa S & P 500: n painetulle sivulle ja tehdä hyvin aikana. Vapaa matka on ohi. Jotta saisit rahaa näillä markkinoilla, sinun on oltava tietoisempi taloudellisista olosuhteista, jotka vaikuttavat sitten investointeihin. Et tietenkään voi sulkea pois Federal Reservein vaikutusta.

Öljytilanne pysyy samana: ylitarjonta ja kysynnän puute. Tämä ei muutu milloin tahansa pian. Ainoa toivo suhteellisen kestävälle pudotukselle ensi vuoden aikana on, jos epäonnistumisista johtuu teollisuuden jakauma. Tämä voisi tapahtua vuoden jälkipuoliskolla, kun futuurisopimukset päättyvät. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että sinun pitäisi sijoittaa öljyyn.

Tässä on ongelma. Ainoa mahdollisuus todellisen kestävän ralli öljy on, jos kysyntä palaa. Ajan myötä vaihtoehtoinen energia olisi voinut merkittävästi edistyä. Ei ole mitään mahdollisuutta, että sukupolvi, joka keskittyy vihreään, on aja innovoida vanhan koulukunnan maailmaan. Kaikki muuttuu, ja jos et muuta sitä, olet tuomittu epäonnistumaan. (Lisätietoja: Globaali ja Doom Global Markets vuonna 2016 )

Öljyn kysynnän nykytilanteessa kaikki maailman suuret taloudet kärsivät väestön ikääntymisestä, mikä hidastaa kuluttajien kulutusta. Kiina, joka oli ollut vuosia voimakkaasti kasvava, osoittaa heikkoutta, ja viimeisimmät negatiiviset uutiset valmistavat PMI: tä 49: llä 4: een joulukuussa 49: een 7: een verrattuna. Tämä tekee kuudesta peräkkäisestä kuukaudesta supistumisesta - mikä tahansa lukema alle 50 osoittaa supistumista. Tämä tapahtuu, koska kysyntä ei ole olemassa. Kuluttajien kysynnän yleinen puute on myös se, miksi öljy jatkaa liikkumistaan.

->

Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Luotu Highstock 4: llä.2. 6 ) ja BP s. l. C. (BP BPBP41, 41 + 2, 10% Highstock 4. 2. 6 ). Samaan aikaan Warren Buffett on jälleen kasvattanut osuuttaan Phillips 66: ssa (PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. 91% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Tarkoittaako tämä PSX: n ostamista? Seuraavatko parasta sijoittajaa koko historian aikana järkevää? Vastaus alla, samoin kuin perustelut vastaukselle.

Kaikki numerot alla 3. helmikuuta 2016.

Viimeaikaiset tulokset

Exxon Mobil ilmoitti äskettäin 16 dollarin tulot. 2 miljardia vuodelle 2015. Ei huono, mutta ei hyvä verrattuna 32 dollariin. 5 miljardia tulosta verovuodesta 2014. Neljännen neljänneksen tulokset eivät olleet vaikuttavia, ja tulos laski 58%.

BP: n tilanne oli huonompi, kun vertailuvuoden 2015 taso laski 91% vertailuvuotta kohden. Yhtiö ilmoitti tappiota 6 dollaria. 5 miljardia ja 2 dollaria. 2 miljardia euroa viimeisellä neljänneksellä. Ja kanta vastasi 8,45 prosentin laskua.

Tämä on hyvin yksinkertainen: Miksi sijoittaisit yritykseen, joka vain menetti 6 dollaria. 5 miljardia? Yksi asia on investoida kasvuyritykseen, joka menettää rahaa, koska se kasvaa ylärivillä ja voi tuottaa voittoa tulevaisuudessa. Toinen asia on investoida kertaluonteiseen jättiläiseen, joka menettää rahaa. (Katso lisätietoja: Öljyalan muutospäällikkö .)

BP: lle ei ole huipputason kasvua, eikä sitä ole enää jonkin aikaa. Tällöin BP on aggressiivisesti leikkaava henkilöstö. Valitettavasti tämä oli odotettavissa koko energiatilaan, ja jos tarkastelet suurta kuvaa, se merkitsee enemmän vahingoittaa kuluttajia, mikä hidastaa kysyntää entisestään ja polttoaineen deflaatiota. Olemme juuttuneet kieroon. Ironia on, että noidankehä on ainoa tie ulos.

Muuten BP: n toimitusjohtaja Bob Dudley totesi hiljattain: "Öljy alempi pidempään, mutta ei alhaiseksi ikuisesti. "Hän vain antoi sinulle vastauksen.

Buffett-teoria

Jos olisit seurannut Buffettin investointeja viime vuosikymmeninä, olisit helppo miljonääri. Tämä saattaa välittömästi luulet, että sinun pitäisi aloittaa asema PSX: ssä, mutta näin ei ole.

Monipuolistamisen ja laadunhallinnan ansiosta PSX saattaa nousta paremmin kuin vastaajiensa, mutta sinun ei pitäisi odottaa, että se pysyy deflatorisessa karhumarkkinoilla. Kuunteleminen minua kohtaan Warren Buffettia näyttäisi järjettömältä, mutta seison tällä puhelulla.

Warren Buffett on usein myöntänyt, ettei hän kiinnitä paljon huomiota makrotaloudellisiin olosuhteisiin. Hän sijoittaa vain poikkeuksellisiin yrityksiin, tietäen, että hän lopulta tekee rahaa. Hän on oikeassa, mutta "lopulta" tässä ympäristössä voi olla hyvin pitkä aika. (Lisätietoja: Warren Buffettin vuoden 2015 salkun raporttikortti .

Buffett teki rahansa suurimman historian aikana. Siksi hänen ei tarvitse kiinnittää paljon huomiota makrotaloudellisiin olosuhteisiin. Hän tarvitsi vain valita laadukkaita yrityksiä. Tuossa on järkeä. Ongelmana on, että kukoistaa-talouden aikakausi on ohi.Siksi Buffett ei toiminut hyvin finanssikriisin aikana. Hänet pelasti hyvin mukautuva rahapolitiikka. Tällä hetkellä ei todennäköisesti ole kyse.

PSX on yltänyt 6,14 prosenttia viime vuoden aikana, mikä on erinomainen kaikille energiaan liittyville yrityksille. PSX: ssä on kirjoitettu nousevasti täällä useaan otteeseen, mutta on olemassa liikaa ulkoista painostusta, jotta tämä mielipide säilyisi. Itse asiassa PSX on laskenut 15. 29% viimeisten kolmen kuukauden aikana. Yksi positiivinen PSX: lle on pieni osinkotuotto 2,79%. Tämä saattaa tuntua vastaisilta, mutta tämä auttaa estämään Phillips 66: n menemästä velkaongelmiin tiellä. Kuitenkin PSX on edelleen liian vaarallinen täällä. Odottavat sen tarjoavan enemmän joustavuutta kuin vertaisarvioinnit, mutta varastojen arvostusta ensi vuoden aikana on vaikea saavuttaa.

Bottom Line

Yksinkertaisuuden säilyttäminen: On liian aikaista alkaa etsiä öljy-yhtiöitä. Tämä sisältää kolme edellä mainittua yritystä, ja BP on riskialtis. Sinun on jopa oltava varovainen pitkän matkan kohdalla, koska vaihtoehtoinen energia varastaa osuutensa, kun öljyn maailmanlaajuinen kysyntä paranee. Tämä näkyy selvästi Yhdysvalloissa; Kiina yrittää hillitä saastumista; ja Intian hallitus keskittyy investointien lisäämiseen vaihtoehtoisiin energiamuotoihin. Nämä ovat vain kolme tärkeä esimerkki. Kaikki kirjoitettu täällä on mielipidettä. Tee oma tutkimus ennen investointipäätösten tekemistä. (Lisätietoja: Mitä öljyn hinta määritellään? )

Dan Moskowitzilla ei ole minkäänlaisia ​​asemia XOMissa, BP: ssä tai PSX: ssä.