Kiinteistö on yksi parhaiten menestyvistä vaihtoehtoisista omaisuusluokista sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa salkkuaan tai yksinkertaisesti eivät nauti osakemarkkinoiden epävakaasta luonteesta. Päinvastoin kuin yleinen uskomus, ei tarvitse olla erittäin varakkaita, jotta heillä olisi omaisuuttaan. Aiemmin kiinteistösijoittaminen erityisesti suurille kaupallisille kiinteistöille oli jotain, joka varattiin vain korkean nettovarallisuuden omaaville (HNWI), mutta verkko-oikeuksien omistajien ja julkisen kaupankäynnin kohteena olevien kiinteistösijoittajien (REIT) keskimääräisen sijoittajan on helpompi päästä kiinteistösijoituksiin.

Fundraja on esimerkiksi yksi niistä monista verkossa olevista online-markkinoista, jotka ovat yhdistäneet suhteellisen pieniä rahasummia arjesta ja käyttäneet näitä varoja auttamaan kiinteistökehittäjiä rahoittamaan projektejaan. Tähän mennessä sivuston kehittäjät ovat nostaneet yli 10 miljoonaa dollaria. Vuonna 2008 perustetut kaksi veljestä, nimeltään Benjamin ja Dan Miller, julkaisivat hiljattain otsikoita, kun he ilmoittivat maailman ensimmäisen online REIT -palvelun käynnistämisestä tai kun he kutsuvat sitä "eREIT".

Varainhoitovuoden alussa Fundrise alkoi käsitellä tilauksiaan 50 miljoonan dollarin alkuperäiselle julkiselle ostotarjoukselleen, mutta heidät joutuivat nopeasti keskeyttämään eREITin osakkeiden myyntiä suuren kysynnän vuoksi. Tarjouksen ensimmäisenä päivänä Fundrise sai keskimäärin 21, 400 tilauspyyntöä minuutissa. Sijoittajien oli ostettava vähintään 100 osaketta hintaan 10 dollaria per osake. Vaikka Fundrise eREIT näyttää olevan erittäin lupaava investointi, se ei todellakaan ole kaikille. Tässä on kolme tärkeää asiaa, jotka haluat kysyä itseltäsi määritettäessäsi, onko Fundrisin eREIT: n osuudella merkitystä sijoitussalkussa.

Do you mind sijoittaa Illiquid Asset?

Yksi Fundrisin eREIT: n ja perinteisten REIT: n tärkeimmistä eroista on likviditeetin taso. Perinteiset REIT-kaupat käydään kauppaa pörssissä ja niille annetaan markkina-arvo (MTM) arvostus jokaisena pörssipäivänä. Tämä antaa sijoittajille kyvyn myydä osan tai kaikki REIT: tsä muutamassa minuutissa tarvittaessa. Fundrise eREITiä ei ole noteerattu pörssissä, minkä seurauksena yksiköitä voidaan lunastaa vain kunkin vuosineljänneksen lopussa. Tämä voi auttaa asettamaan sijoittaja pitkän aikavälin horisonttiin, mutta se voi myös olla ongelma, jos sijoittaja tarvitsee välittömästi käteisvaroja hätätilanteessa. (Katso myös, Fundrise-toimitusjohtaja Ben Miller "Miksi ennakkorahoitusasioita. )

Tarvitsetko tuottoa?

Liittovaltion lainsäädännössä edellytetään, että kaikki REIT: t jakavat vähintään 90 prosenttia vuosittaisista tuloistaan ​​yksiköidensä haltijoille.Fundrisen eREIT-toimintoa ei ole jätetty tämän vaatimuksen ulkopuolelle. Tämän seurauksena yhtiö aikoo tehdä "korkean tuoton käteisjakauman" neljännesvuoden lopussa. Tämä voi olla hyvä niille sijoittajille, jotka haluavat luoda lisää tulovirtaa. EREIT ei ehkä ole ihanteellinen sijoittajille, jotka eivät välittömästi tarvitse sijoitustuotot.

On tärkeää muistaa, että toisin kuin yritysverotuksessa, joka verotetaan alhaisella kurssilla, REIT-jakaumat verotetaan tavanomaiseen tuloverokantaan. Siksi REIT-järjestelmiä kutsutaan usein verotuksettomiksi investoinneiksi. Sijoittajat, jotka omistavat REIT: iden, pitävät niitä edullisessa verotuksessa, kuten Roth IRA: ssa, mutta tätä ei voi tehdä Fundrise eREIT: n kanssa.

Joissakin tapauksissa sijoittaja saattaa päätyä suurempaan nettotuottoon ja alhaisempiin verolaskelmiin sijoittamalla sellaiseen kalustoon, joka sijoittaa enemmistön tuloista sen sijaan, että se jakautuisi osakkeenomistajille.

Miten riskialttius olet?

Fundrise'n eREIT ei todennäköisesti sovi sijoitussalkkuun, jos pidät toleranssisi riskin olevan matala tai suhteellisen kohtalainen. Uusi sijoitusrahasto, eREIT: llä ei ole aikaisempia käyttöhistorioita tarkastella, jotta voidaan selvittää, kuinka hyvä johtoryhmä on. Tämä tekee myös vaikeaksi tehdä laskettuja ennusteita siitä, miten eREIT toimii tulevaisuudessa.

Julkisen kaupankäynnin kohteena olevien REIT-järjestelmien johtoryhmille verrattuna Fundrise-yhtiön eREITin hallinnoinnilla ei ole monivuotista kokemusta. Turvallisuus- ja vaihtokomissiossa (SEC) toimitetusta yhtiön tarjouspyynnöstä paljastui, että eREIT: n alustava johtoryhmä koostuu neljästä jäsenestä, joista vanhin on vain 39-vuotiaita. Lisäksi eREIT: llä ei ollut johtokunnan jäseniä kirjallisesti.

Ikäsi ja yleiset tavoitteet riippuvat investoinnit eREITiin, mikä saattaa olla spekulointia. Toisaalta muut sijoittajat eivät välttämättä ole tyytyväisiä eREIT: n käynnistysluonteeseen liittyvään riskiin. Julkisesti myytävät REIT-palvelut saattavat olla paljon sopivampi vaihtoehto konservatiivisille sijoittajille, kuten eläkeläisille, jotka haluavat luotettavan tulonlähteen ja samalla suojelevat päämiestään. ) Bottom Line

REIT: n ja omaisuuden tukkumyymälät ovat tehneet keskitetysti sijoittajalle erittäin helppoa sisällyttää kiinteistösijoituksia tai hänen salkunsa. Juuri tällä kuussa, Fundrise, crowdfunding verkkosivusto, käynnisti maailman ensimmäinen Internet REIT. Kuten perinteiset REIT-palvelut, Fundrise-yhtiön eREIT antaa omistajilleen mahdollisuuden hyötyä tulon tuottavasta omaisuudesta. Vaikka eREit ovat tässä suhteessa samanlaisia ​​kuin perinteiset REIT: t, näiden kahden välillä on useita eroja. Esimerkiksi Fundrisin eREITin osuuksia voi lunastaa vain kunkin vuosineljänneksen lopussa, eikä sellainen voi olla sopiva sijoitus monille vähittäiskauppiaille. Lisäksi eREIT saattaa olla verotuksettomuus nuorille sijoittajille, jotka voisivat hyötyä paljon enemmän realisoimalla pääomatuloja sijoitustoiminnan sijasta.Konservatiivisten sijoittajien tulisi myös huomata, että Fundrise on uusi toimija REIT-liiketoiminnassa ja voi sellaisenaan olla riskialttiimpia kuin muut REIT: t, koska se ei ole todisteena.