Onko MSCI World Index ETF Risky?

Jos olet mahdollinen sijoittaja, joka etsii maailmanlaajuista altistumista, MSCI World -indeksin suorituskyvyn seurantapörssi voi olla kiinnostava sinulle. Maailman indeksin mukaan keskikokoiset ja isot pääomayritykset ovat 23 DM: n tai kehittyneiden maiden markkinoita. Tämä on yhteensä 1 644 yritystä, jotka kattavat noin 85 prosenttia kunkin maan mukautetusta markkina-arvosta. Seuraavassa tarkastellaan kahta merkittävää MSCI World Index ETF-vaihtoehtoa ja tutkitaan, kuinka riskialtista MSCI World Index on.

Tämä ETF (URTH

URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hoitaa BlackRock Fund Advisors (nykyinen rahastonhoitajana on Greg Savage). Heinäkuussa 2016 rahasto kattaa yhteensä noin 285 dollaria. 08 miljoonaa. Rahastosta on kuluraportti 0, 24 ja se otettiin käyttöön 12.12.2012. -> ->

IWDA LN - ETF sisällytetään Irlantiin

Tämä UCITS-yhteensopiva ETF, jonka kotipaikka on Irlannissa, valvoo sama rahastoyhtiö ja rahastojen ylläpitäjä. Rahaston perustamispäivä oli 28. syyskuuta 2009 ja rahaston kulusuhde on hieman alle 0,20. ETF sijoittaa rahastoon takaisin saadut tulot.

Koska molemmat ETF: t pyrkivät toistamaan MSCI World -indeksin suorituskyvyn, sektori ja maantieteellinen jako ovat lähes identtisiä. Sektorijakautumisella ETF-rahastoilla on suuri osuus ei-syklisistä kulutushyödykkeistä (noin 24,1%), jota seurasi taloudellinen osuus (noin 20,1%), suhdanneherkät kulutushyödykkeet (noin 10,8%), (noin 10,3 prosenttia) ja tekniset varastot (noin 8,4 prosenttia). Maantieteelliseen jakautumiseen ETF-keskukset keskittyvät Pohjois-Amerikkaan (noin 61,2 prosenttia), minkä jälkeen Länsi-Eurooppa (noin 25 prosenttia) ja Aasian ja Tyynenmeren alueet (noin 13,1 prosenttia).

Indeksin riskiominaisuudet

Viimeisen kymmenen vuoden aikana MSCI World -indeksillä on vuosien 2007-2008 rahoituskriisi huomioon ottaen saavutettu vuotuinen bruttotuotto 5, 02% 30.6.2016. Tarkasteltaessa viimeiseltä viideltä vuodelta pois markkinoiden sulamisprosentti vuonna 2008, mutta myös vahva elpyminen vuonna 2009, indeksi osoittaa vuotuisen bruttotuottoa 7,23%. (MSCI 2016)

Kuinka epävakaa tämä indeksi voi todella saada, osoittaa todellakin rahoituskriisin. Vuonna 2008 indeksillä on ollut negatiivinen vuosittainen tulos -40. 33% ja vuonna 2009 se elpyi vahvasti, kun vuotuinen positiivinen tulos oli 30,79%.

Viimeisen kymmenen vuoden aikana indeksin keskihajonta oli 16,55% (viimeksi kuluneiden viiden vuoden aikana 13,23%). (MSCI 2016) Standardipoikkeama on yksinkertaisesti tilasto, jonka avulla sijoittajat ymmärtävät aiemman volatiliteetin.Mitä suurempi dispersio on, sitä enemmän rahasto poikkeaa projektin tuotosta. Sijoituksen osalta tätä poikkeamaa käytetään tyypillisesti arvioimaan vaihteluiden kokonaismarkkinoiden todennäköisyyttä, mikä tarkoittaa riskiä. Niinpä sitä suurempi alue, sitä enemmän ennalta arvaamattomat hinnat ja siten suurempi kokonaisriski. (Katso lisätietoja kohdasta

: Miten vakiopoikkeama käytetään riskin määrittämiseen?) Riskiasennetun tuoton osalta tarkastelemme MSCI World -indeksin Sharpe-suhdelukuja. Indeksistä lähtien indeksi on Sharpe-suhde 0, 31 viimeisen kymmenen vuoden aikana 0, 28 ja viimeisen viiden vuoden aikana 0 53. (MSCI 2016) Tämä on yleisimmin käytetty kaikkien suhdelukujen perusteella riskipainotetun palata. Mutta se saattaa myös olla epätarkka, jos sitä sovelletaan varoihin tai salkkuihin, jotka eivät ole tavanomaisen jakauman mukaisia. Yleisesti ottaen sitä korkeampi Sharpe-suhdeluku, sitä houkuttelevampi riskiasenteinen tuotto-omaisuus tai salkut tarjoavat.

Bottom Line

Epäilemättä on merkittäviä riskejä, jotka on otettava huomioon sijoitettaessa MSCI World Index ETF: hen. Riippumatta siitä, onko sitä pidettävä liian riskialttiina vai ei, riippuu kunkin sijoittajan riskiprofiilista, ja siksi se on katsojan silmissä. Muiden ylimääräisten riskien lisäksi erittäin tärkeät sijoittajat tutkivat ulkomaisia ​​sijoituksia, pääomaa, maantieteellisiä ja poliittisia riskejä. Tarkkaa due diligenceä suositellaan aina erittäin hyvin.