Schlumberger NV (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 43-0. 97% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) voi olla sopiva kanta yksilölliselle (IRA) tai Roth IRA: ta riippuen riskinsietokyvystäsi. Yhtiön varastossa on suuri volatiliteetti ja merkittävä altistuminen energian hintojen liikkumiselle. Se maksaa kohtuullisen osingon, mutta tämä osinko voi olla vaarassa, jos hyödykkeiden alhainen hinta jatkuu. Silti kanta voisi tarjota ylikuormituspotentiaalia, jos raakaöljyn ja maakaasun hinnat nousevat takaisin. Tarkastele seuraavia tekijöitä ja mittareita sen selvittämiseksi, onko varasto hyvä sovi.

Schlumberger Taustaa

Schlumberger on merkittävä integroitu öljytoimittaja. Yhtiö tarjoaa laajan valikoiman palveluita ja tuotteita öljy- ja kaasuntuottajille. Näihin kuuluvat kaikki poraosista ja nesteistä hiilivetyjen muodostumisen ja testauksen arviointiin. Yhtiö tarjoaa myös ohjelmisto-, tiedonhallinta- ja konsultointipalveluja öljyntuottajille.

Schlumberger työllistää yli 100 000 henkilöä 80 maassa ympäri maailmaa. Yhtiö toimii kolmen segmentin kautta: säiliöiden karakterisointiryhmä, porausryhmä ja tuotantoryhmä. Säiliöiden karakterisointiryhmä keskittyy teknologioihin ja työkaluihin, jotka mahdollistavat öljyteollisuuden yrityksille hiilivetysäiliöiden löytämisen. Porausryhmä myy tekniikoita ja työkaluja öljy- ja kaasukaivojen sijoittamiseen ja poraamiseen. Säiliöiden tuotantoryhmä tarjoaa palveluja, tuotteita ja työkaluja, jotka maksimoivat ja pidentävät hiilivetypitoisuuksien käyttöikää.

Korkean volatiliteetin kantaliike

Schlumberger on erittäin haihtunut kanta. Varastossa on beta 1,58 lokakuusta 2015 lähtien. Tämä osoittaa, että se on yli 1,5 kertaa haihtuvampi kuin koko osakemarkkinat. Se on tehnyt erittäin suuria hintavaihteluita vuosien 2014 ja 2015 välillä. Varastot ylittivät kesäkuussa 2014 yli 115 dollaria. Sitten laski 52 viikkoa alhaiseen noin 70 dollariin lokakuun 2015 alkupuolella, mikä oli yli 39 prosentin lasku. Jos pidät Schlumberger-kannan IRA: ssa, sinun täytyy pystyä kestämään tämän volatiliteetin.

Schlumbergerin varastossa on keskihajonta 1,64: stä lokakuun 2015 tasosta. Keskipoikkeama on tilastollinen mittasuhde hintojen leviämisen keskiarvosta. Vaikka tämä on suhteellisen korkea, se ei ole yhtä korkea kuin muut alan yritykset. Halliburtonilla on standardipoikkeama 1,98 ja Baker Hughesin keskihajonta on 1,95.

Analyytikot ovat positiivisia Schlumbergerilla, 23 luokitellaan osakekannan ja toisen kuuden, jolloin se on ylipainoinen luokitus lokakuusta 2015 lähtien Vain yksi analyytikko oli varastossa alipainotettuna ilman myyntilupia.

Energian korkeat korrelaatiot

Schlumbergerin varastossa on korkea korrelaatio raakaöljyn hintoihin, kuten muut alan yritykset. Varastossa oli noin 0 75: n korrelaatio Yhdysvaltojen öljyalalle viimeisten kahden vuoden ajan lokakuusta 2015 lähtien. Yhdysvaltojen öljyalus rahasto on raakaöljyn hinta seurantapörssirahasto (ETF). Mitan 1 osoittaa täydellistä korrelaatiota, kun taas -1: n korrelaatio osoittaa täydellistä negatiivista korrelaatiota. Korkea korrelaatio 0, 75 osoittaa, että kun öljyn hinta nousee ylös ja alas, Schlumbergerin osakekurssin hinta menee yleensä samaan suuntaan.

Schlumbergerin osakekanta on altistunut raakaöljyn hinnan heilahteluille, jotka ovat tunnettuja niiden volatiilisuudesta. Raakaöljyn hinnat ovat laskeneet merkittävästi vuosina 2014 ja 2015, mikä johtuu USA: n kysynnän heikkenemisestä ja Kiinan talouden hidastumisesta. Jos öljyn hinta pysyy alhaisena, se voi lopulta vahingoittaa yritystä. Silti Schlumberger on alan suurin yritys, jolla on massiivinen 99 miljardin dollarin markkinakorkki lokakuusta 2015 lähtien. Se pystyy kestämään alhaisempia hyödykkeiden hintoja helpommin kuin pienemmät yritykset. Jos öljyn hinta lopulta palaa, nykyinen osakekurssi voisi olla hyvä tilaisuus tulopisteelle. Silti on olemassa huomattava riski, että öljyn hinta pysyy edelleen paineessa.

Tulot kasvavat, laskeva tulo

Schlumbergerilla on ollut kasvavia tuloja vuodesta 2012. Se sai 41 dollaria. 73 miljardia vuonna 2012, mikä on 5,5% enemmän kuin edellisenä vuonna. Nettotulot olivat yli 45 miljardia dollaria vuodelle 2013, kasvua 8,4%. Yhtiön liikevaihto kasvoi uudelleen vuonna 2014 48 miljardiin dollariin, mikä on 7,3% enemmän kuin vuonna 2013.

Nettotulot olivat kasvaneet vasta vuonna 2014. Schlumberger ansaitsi 5 dollaria. 23 miljardia vuonna 2012, voitto 9,4% edellisvuodesta. Vuoden 2013 nettotulos oli 6 dollaria. 8 miljardia, kasvua voimakkaasti yli 30%. Sen nettotulos laski kuitenkin vuonna 2014 5 dollariin. 6 miljardia, lasku yli 17%.

Johdonmukainen liikevaihdon kasvu on nouseva indikaattori sijoittajille. Alempi raakaöljyn hinta on kuitenkin vahingoittanut suuria öljyntuottajia. Suurilla öljyntuottajilla on vähemmän tuloja uusien porausprojektien käyttöön. Tämä näkyy viimeisimmissä tuloissa. Schlumberger näki liikevaihtonsa vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä 33% verrattuna edellisvuoden vastaavaan neljännekseen. Yhtiö totesi, että asiakkaat ovat vähentäneet tuotteiden ja palveluiden käyttöä. Tämä on aiheuttanut analyytikoille mahdollisuuden pienentää tulevia tuloksen arvioita. Se voisi olla vetovoima yrityksessä eteenpäin.

Osinkopolitiikka

Schlumberger maksaa vuotuisen osinkotuoton 2, 56% lokakuusta 2015. Tämä on 2 dollarin vuosittainen osinko osakkeelta. Tämä osinko on houkutteleva tulonsijoittajille, jotka hakevat passiivista tuotostaan. Se myös tekee Schlumbergerille hyvät varastot, joita pidetään IRA: ssa, koska voit lykätä osinkojen verotusta. Osinkotuotto on noussut, kun osakekurssi on laskenut. Osakekursseilla ja osingoilla on yleensä käänteinen suhde.

Osinkojen vähentämisen tai vähentämisen riski on merkittävä ongelma. Muut öljy- ja kaasualan yritykset ovat joutuneet leikkaamaan osinkoja alhaisten hyödykkeiden hintojen vuoksi. Näiden yhtiöiden osakekurssit ovat laskeneet huomattavasti tällaisten osinkotuottojen seurauksena. Schlumbergerilla on nykyinen voitto-osuus 59%. Osingon maksuprosentti mittaa, kuinka paljon rahaa yhtiö palaa osakkeenomistajilleen. Se voi myös olla osuuden jakamisen kestävyys. Sen maksusuhdesuhde 59% näyttää olevan kestävää toistaiseksi.

Schlumberger on myös voinut kasvattaa osingonsa johdonmukaisesti, jopa alemman raaka-ainehintojen varjossa. Osingon määrä oli $ 1. 51 osaketta kohden vuonna 2014. Yhtiö lisäsi osingonsa 24,7%: lla vuoteen 2015 mennessä. Yhtiön vuotuinen kasvu on ollut 16,4% osingonjaosta viimeisten kolmen vuoden aikana.