Päivittäiskauppiaina on tärkeää muistaa, että kun teet kaupankäyntiä päivänsisäisenä, on erittäin todennäköistä, että teet kauppaa toisen päivän kauppiaan tai nimetyn markkinatakaajan ja niiden algoritmien kanssa. Tämä voi johtaa turhautuneeseen kokemattomien kauppiaiden toimintaan, koska he eivät ymmärrä, että toisella osapuolella on vastakkainen intressi ja motiivi liiketoimeen. Tapahtumalla on nyt mahdollisuus, että vastapuoli voi ryhtyä toimenpiteisiin, jotta voit menettää kauppasi, jotta he saisivat. Vaikka markkinat eivät ole millään tavoin yksittäisiä taisteluja, kun nähdään, millaisia ​​toimijoita elinkeinonharjoittaja voi kohdata tietyssä kaupassa ja tietyssä ympäristössä, he voivat auttaa heitä paremmin ymmärtämään, miten he voivat parantaa omaa kaupankäyttöään.

Kauppaympäristöt Kauppiaat käyvät usein kaupankäynnin tietyissä markkinatilanteissa. Vaikka ympäristö voi muuttua tapahtumien seurauksena, kun tietty ympäristö on käynnissä, on erittäin todennäköistä, että kohtaat tietyntyyppisiä kauppiaita. Vaikka on olemassa myös muita kaupankäyntiympäristöjä, seuraavat ovat yleisimpiä kaupankäyntityyppejä, jotka kaupankäynnin kohteissa. Kun tiedämme, millaista ympäristöä meillä kaupankäynnin, voimme sitten ymmärtää, kenen kanssa olemme todennäköisesti kauppaa. Myös ympäristön muuttuessa voimme olla tietoisia siitä, minkä tyyppiset kauppiaat - tai niihin liittyvät algoritmit - todennäköisesti päätyvät kyseisiin markkinoihin. (Jos voit tehdä monen tehtävän ja nauttia hyvästä haasteesta, tämä tuottoinen urasi voisi olla täydellinen sovi Kauppakeskuksen neuvonantajan asema .

Suuren volyymin, alhaisen volatiliteetin Näille markkinoille on ominaista suhteellisen pienet päivänsisäiset liikkeet, suuret tarjoukset ja tarjoukset jokaisella hintatasolla ja suhteellisen suurella volyymilla.

Tällaisessa ympäristössä on useita tavallisia osallistujia:

• Määritelty Markkinoijat (DMM) Näiden osallistujien pääasiallinen tehtävä on tarjota likviditeettiä markkinoilla, mutta he yrittävät myös voittoa markkinoilta. Heillä on massiivinen markkina-asema, ja ne ovat usein huomattava osa kirjoissa näkyviä näkyviä tarjouksia ja tarjouksia. Voitot toteutetaan antamalla likviditeettiä ja keräämällä ECN-hyvityksiä sekä siirtämällä myyntivoittoja markkinoilla, kun olosuhteet määräävät voiton.
• Liquidity Traders
  Nämä ovat markkinattomia päättäjiä, joilla on yleensä erittäin alhaiset palkkiot ja keräävät päivittäiset voitot lisäämällä likviditeettiä ja ottamalla ECN-hyvitykset. Kuten markkinatakaajien kanssa, he voivat myös tehdä myyntivoittoja täyttämällä tarjouksen (tarjouksen) ja lähettämällä tilauksia tarjoukselle (hintatarjous) sisäisellä hinnalla tai nykyisen markkinahinnan ulkopuolella. Nämä kauppiaat voivat silti pitää markkina-asemaa, mutta vähemmän kuin markkinatakaajat.
• Tekniset kauppiaat Lähes kaikilla markkinoilla on kauppiaita, jotka harjoittavat kaupankäyntiä karttatasojen perusteella, riippumatta markkinoiden indikaattoreista, tuesta ja vastustuksesta, trendiviivoista tai kaaviokuvista.Nämä kauppiaat valvovat tiettyjen edellytysten syntymistä ennen siirtymistä asemaan; tällä tavoin he todennäköisesti pystyvät tarkemmin määrittelemään tietyn kaupan riskejä ja hyötyjä. Yleisesti tunnetuilla teknisillä tasoilla likviditeetin myyjät ja DMM voivat olla teknisiä kauppiaita. Vaikkakaan ei aina odotettavissa - DMM voi laukaista laittomasti teknisiä tasoja tietäen, että suuriin kaupparyhmiin kohdistuu, jolloin suuria osakkeita käytetään. (Lisätietoja on kohdassa Tekninen analyysi .)

Suuren volyymi, korkea volatiliteetti Näille markkinoille on ominaista suhteellisen suuret päivänsisäiset liikkeet, pienet tarjoukset ja tarjoukset jokaisella hintatasolla ja suhteellisen suurella volyymilla.

Tällaisessa ympäristössä on useita tavallisia osanottajia:

• DMM (katso edellä) Nämä ovat läsnä, mutta ne ovat vähemmän mukana jokaisella hintatasolla. Ne voivat silti tehdä suuria määriä, mutta ne ovat vähemmän ilmeisiä kirjassa verrattuna alhaisen volatiliteetin kantoihin.
• Momentum Traders
  On olemassa erilaisia ​​liikemiehiä. Jotkut jäävät vauhtiin usean päivän ajan (vaikka ne vain kaupastavat sitä päivänsisäisesti), kun taas toiset näyttävät "varastot liikkeellä", yrittäen jatkuvasti kaapata nopeita teräviä liikkeitä varastossa uutisten tapahtumien, volyymi- tai hintapiikien aikana. Nämä toimijat lähtevät yleensä liikkeestä, kun liike näyttää hidastumisen merkkejä. Momentum Trading with Discipline .
• Arbitragers
  Käyttämällä useita resursseja, markkinoita ja tilastollisia välineitä, nämä yrittäjät yrittävät hyödyntää markkinoiden tai markkinoiden tehottomuutta. Nämä toimijat voivat olla pieniä tai suuria, vaikka tietyntyyppiset arbitraasi-kaupankäynnit edellyttävät suuria määriä ostovoimaa, jotta ne saisivat täyden hyödyn tehottomuudesta. Muut "arbitraasi" -tyyppiset tyypit voivat olla pienempien kauppiaiden saatavilla, kuten korrelaatiokorkeutta käsittelevien erittäin korreloitujen instrumenttien ja lyhytaikaisten poikkeamien suhteen.
• Tekniset toimijat
  Samoin kuin suurilla volyymilla ja alhaisilla haihtuvuuksilla, teknisiä kauppiaita löytyy miltei kaikilla markkinoilla.

Alhainen ja alhainen / korkea volatiliteetti Näiden varastomäärien pääasiallinen karakterisointi on vähäistä. Vaikka tapahtumia voi olla vähän, liiketoimet voivat tapahtua suurella hintaluokalla tai pienellä hintaluokalla.

• DMM
  Nämä toimijat voivat olla näkyvissä pienen volyymin ja pienen volatiliteetin kannoissa, jotka yrittävät kerätä ECN-alennuksia tapahtumissa, jotka tapahtuvat. Pienillä volyymilla, mutta suurilla haihtuvuuksilla, DMM voi olla vähemmän näkyvissä kirjoissa (pienet tilaukset).
• Liquidity Traders
  Ne voivat olla myös näissä ympäristöissä, mutta kun ne tarjoavat likviditeettiä ECN-kirjoille, he yrittävät myös saada aikaan hetkellisen voiton osakkeista kompensoimaan likviditeettiriskiä. (Tutki, miten kaksi ryhmää toimii yhdessä pitääkseen markkinoiden toimivan kunnolla. Katso Sijoittajien ja sijoittajien roolit markkinoilla .)
• Muut päivän kauppiaat
  He eivät todennäköisesti ole tässä ympäristössä, ellei niiden suurta määrää ja hintatasoa saada huomata tai tilastollinen poikkeama riittävän merkittävä mahdollisten pienien likviditeettiriskien korvaamiseen.

Tietää vastapuolesi Kun ajatellaan potentiaalista vastapuolesi tietyssä ympäristössä, se voi antaa tietoa siitä, miten markkinat todennäköisesti toimivat läsnäolosi / tilausten / tapahtumiesi ja muiden vastaavien tyyppisten kauppiaiden perusteella. Esimerkiksi DMM ei todennäköisesti pysty lisäämään likviditeettiä jatkuvasti, koska hinta siirtyy heille ikuisesti. Jossain vaiheessa he yrittävät ottaa uudelleen myyntivoiton. Markkinoiden tuottaja ei voi kestää pitkään menettää rahaa.

Hyvin vauhdissa olosuhteissa vauhti todennäköisesti jatkuu sen lisäksi, mitä monet odottavat, koska elinkeinonharjoittaja on houkutteleva. Momentum tuo lisää vauhtia kauppiaille ja luo lisäkatalysaattorin. Hintakehityskatalysaattorit ovat usein myös teknisiä.

Vaikka kaikki eivät ole teknisiä toimijoita, koska he ovat tietoisia tärkeistä markkinasignaaleista, joita monet muut kauppiaat katsovat (esimerkiksi 50 päivän tai 200 päivän liukuva keskiarvo, pivot-pisteitä tai suurta tukea / vastustusta), voivat tarjota tärkeitä tietoja. Kuten aiemmin mainittiin, tietyt toimijat käyttävät hyväkseen sitä tosiasiaa, että monet kauppiaat valvovat näitä tasoja. Päivittäisten kauppiaiden on oltava tietoisia mahdollisesta teknisen tason mahdollisesta vaikutuksesta sekä ymmärtää, että tasoa voidaan hyödyntää osuuksien purkamiseksi ennen kuin tekninen taso aiheuttaa tosiasiallisesti tällaisesta teknisestä tasosta odotettavissa olevaa hintaliikettä. (Opi yksi tavallisimmista tuki- ja vastustottumustottumustottumuksista Käytä pivot-pisteitä ennusteita .)

Kun arvopapereita, joissa on vahvoja positiivisia tai negatiivisia korrelaatioita muiden arvopapereiden tai omaisuusluokkien kanssa, on tärkeää olla tietoinen näistä korrelaatioista sekä silloin, kun nämä korrelaatiot hajoavat ja mahdollisesti houkuttelevat välimiesten huomiota.

Kun voimme alkaa nähdä vastapuolemme aikomukset, voimme kohdistaa strategiamme heidän puoleensa tai yrittää hyödyntää vastapuolen yhteisiä taktiikoita.

Yhteenveto Kaikki varastot eivät ole samoja, koska kauppiaat eivät ole samat. Ymmärtäminen, mitä mahdollisia vastapuolia on varastossa voi auttaa tarjoamaan arvokkaita oivalluksia. Suurten volyymien volatiliteettia hallitsevat markkinatakaajat ja likviditeetin tarjoajat sekä jotkut tekniset toimijat. Suurilla volyymilla ja suurilla haihtuvilla nimeillä on markkinatakaajat, tekniset kauppiaat, vauhti kauppiaat ja ne voivat houkutella välimiehiä.

Pienvolyyttiset varastot todennäköisesti näkevät markkinatakaajat ja likviditeetin tarjoajat, vaikka ne käyvät kauppaa myyntivoittojen lisäksi myös leviämisen ja pienen likviditeettiriskin vuoksi. Tietäen näiden kauppiaiden tyylistä voi auttaa päivän kauppiaita ymmärtämään vastapuoltaan luomalla sovelias strategian tai strategiat, joiden tarkoituksena on hyödyntää vastapuolen yhteisiä toimia. (Valitse oikeanlaisen varaston valitsemisesta lopettaa tappioihin, oppii käymään viisaasti kauppaa, tutustu Kaupankäynti Market Maker Vs. ja Day Trading Strategies aloittelijoille .