Paljon on kirjoitettu väkijoukosta ja ryhmäkäyttäytymisestä sijoitusteollisuudessa, mutta yksi näkökohta, johon ei ole juurikaan kiinnitetty huomiota, on emotionaalinen tartunta. Kuten termi viittaa, ihmiset voivat tarttua toisiinsa käyttäytymiseen. Sijoitusten alalla tämä voi maksaa kaikille paljon rahaa.

Tartuntataululla on negatiivinen merkitys sen tavanomaisesta soveltamisesta lääketieteen ja sairauden alalla. Silti termi on hyvin sovellettavissa investointien yhteydessä, koska tartunta johtaa usein irrationaaliseen tai tahattomaan käyttäytymiseen. Se estää "terveitä" arviointeja investointimahdollisuuksista ja tekee päätöksenteon hyvän harkinnan keinoin.

Tartunta johtaa klassisiin virheisiin, jotka liittyvät väkijoukon seuraamiseen - ostaminen markkinoille, kun hinnat ovat korkeat ja pakenevat paniikissa, kun ne putoavat. Epäsopiva käyttäytyminen, yleensä paras (tai edes ainoa) tapa todella saada rahaa, on määritelmän mukaan heikentynyt emotionaalisen tartunnan takia.

Miten tartunta tunkeutuu sijoittajan mieleen?

Oletetaan esimerkiksi, että Ivan johtaa rauhallista elämää, ansaitsee hyvää elämää ja sijoittaa rahansa turvalliseen eläkesäätiöön, joka ei OK, mutta ei "ampua valoja". Jotkut hänen ystävänsä sijoittavat rahaa ulkomaisiin joukkovelkakirjalainoihin ja tekevät kaksinkertaisen paluun, jonka Ivan saa konservatiivisesta rahastaan. Ivanin vastustus on tässä vaiheessa vahva, ja hän seuraa suolensa tunnetta, että nämä siteet ovat liian vaarallisia.

Mutta uteliaisuudesta ja kateudesta, Ivan sijoittaja alkaa kysyä ystäviään, kuinka hyvin siteet ovat tekemisissä. He kertovat hänelle, että tuotot ovat erinomaisia ​​ja varmasti pysyvät tällä tavalla. Ivanin vastustus heikkenee hitaasti, kun hän kuulee toistuvasti kuinka paljon hän menettää ja lopulta hän antaa, ostavat joukkovelkakirjoja, kun he lähestyvät huippunsa.

Pian tämän jälkeen jotain kriisiä tapahtuu ulkomailla, ja hänen ystävänsä alkaa paniikkiin - samoin kuin monet muut sijoittajat. Jälleen kerran Ivan on saastunut ja ajattelee, että hänen pitäisi myös myydä ennen kuin on liian myöhäistä. Loppujen lopuksi tämä on mitä hänen ystävänsä tekevät.

Kaksi kuukautta myöhemmin, kun hinta on puolet siitä, mitä Ivan osti, hän on pettynyt ja yhä toipuu tappioistaan. Tavallisissa olosuhteissa tämä olisi ihanteellinen aika tehdä alkuinvestointi, päästä takaisin markkinoille tai lisätä olemassa olevia tiloja. Mutta tartunnan tunteet toimivat aina väärässä suunnassa, ja Ivan vetäytyy takaisin.

Alitajuinen tartunta

Emotionaalinen tartunta väistämättä merkitsee tavanomaisen rationaalisuuden ja varoituksen tukahduttamista. Investointialalla raha-asioiden media-raporttien ärsyttävä sekoitus - ja muiden näkeminen hyödyntää paljon vaivaa - johtaa emotionaaliseen paineeseen laskuttaa ja jakaa voitot.On erittäin houkuttelevaa mennä investointeihin, jotka tekevät silmiinpistävää hyvin, ja ihmiset pyrkivät tukahduttamaan kaikki ylikuumenemisen varoitukset tai päinvastaiset tiedot.

Alaspäin suuntautuva paine on voimakkaampi kuin ylöspäin

Negatiiviset tapahtumat aiheuttavat voimakkaampia ja nopeampia emotionaalisia, käyttäytymis- ja kognitiivisia vastauksia kuin positiiviset tapahtumat. Näin ollen, kun markkinat ja investoinnit menevät hapan, paniikki-infektio on jopa huonompi kuin paine ostaa, kun markkinat kasvavat ja ylikuumenee. Tämä selittää, miksi investoinnit voivat menettää arvonsa niin nopeasti. Pelkkä sokea paniikki, kun ihmiset epätoivoisesti yrittävät välttää tappioita, on vastustamaton ja tuhoisa voima.

Miksi emotionaalinen tartunta on yleinen?

Yhdellä tasolla ihmiset yleensä jäljittelevät niitä, jotka näyttävät onnistuneen. Kateus ja ahneus houkuttelevat muuten samaan toimintaan. Evolutionistit ovat myös toinen selitys. Joissakin tapauksissa tunteet auttavat ihmisiä sopeutumaan olosuhteisiin, ja tartunta voi siten auttaa eloonjäämistä. Esimerkiksi, jos ihmiset näkevät toisia töitä ansaitakseen elantonsa ja tulokset ovat nähtävissä, mimikrilla on myönteinen vaikutus.

Samoin, jos on esimerkiksi tulipalovaara, jos emotionaalinen tartunta johtaa ennaltaehkäiseviin toimenpiteisiin tulipalojen estämiseksi, myönteiset näkökohdat ovat ilmeisiä. Mutta jos ihmiset reagoivat vain, kun kaupunki on jo tulessa, ja tapetaan toisiaan kuolemaan viivästyessä pyrkimyksessä paeta, tartunta on liian myöhäistä ja vain pahentaa elämän ja raajan menetystä. Tämä on juuri se mitä tapahtuu sijoitusmarkkinoilla. Aika-inflaation asettaminen ja useimmat tavalliset ihmiset ostavat, on syklin liian myöhäistä tehdä rahaa. Hinta ja onnettomuusriski ovat liian korkeat tässä vaiheessa.

Toisin sanoen, tartunta on luonnollinen tunneprosessi, joka voi olla edullinen. Sijoitustuotannossa sillä on usein päinvastainen vaikutus. Over-the-top tunteet johtavat ihmisiä panostamaan investointeihin juuri siinä vaiheessa, jolloin heidän pitäisi päästä pois niistä ja osaksi jotain pohjakerroksessa.

Ratkaisut

Emotionaalinen puolueettomuus on avain. Vain investoida kylmästi järkeviin syihin, eikä koskaan siksi, että muut ihmiset ostavat töitä ja tekevät rahaa juuri nyt. Lämmitetty tunne, eufori, jännitys ja vastaava tunne ovat varovaisen ja kannattavan sijoituksen vihollinen. Varmista, että et pääse pois väkijoukon kanssa. Itse asiassa on yleensä parasta tehdä halkaisijaltaan vastakkainen. Kun väkijoukko on hurraava, leering ja osto, etsiä myydä; kun se syyttää, huutaa, paniikkia ja myyntiä, on yleensä aika tehdä liikkeesi.

Hyvä, neutraali neuvonantaja on suuri apu. Ennen ryhtymistä - joko sisään tai ulos - pyydä ystävällisiä ystäviä tai välittäjiä, joille heidän luottamuksensa voidaan luottaa. Tarkoituksenmukaiset kolmannet osapuolet ovat korvaamattomia sen varmistamiseksi, etteivät he ole saaneet karkoitusta tai joutuvat veltoksi kärsimättömiin vertailuihin ja houkuttelevasti korkeisiin, mutta epäluotettaviin ja epävakaisiin palautuksiin. Itse asiassa, jos sinulla on välittäjä, hänen työnsä - joko eettisesti tai jopa laillisesti - on varmistaa, että et koskaan liity lemmingin sananlaskun jonoon kallion reunalla.

Bottom Line

Vain kehosi, mutta myös mieli, ovat alttiita tartunnalle. Jos sinua jatkuvasti pommitetaan kertomuksilla upeista paluista, jotka näyttävät olevan jatkettavissa, kiusaus voi lopulta tulla vastustamattomaksi. Tällaiset investoinnit ovat aivan liian usein ponnisteluja, jotka ovat lähestyneet tai jopa ylittäneet huippunsa ja ovat nyt riskialttiita ja todennäköisesti laskeneet.

Emotionaalinen tartunta voi johtaa epävarmoihin tai itsetuhoihin taloudellisten katastrofien tekemisessä. Neulo neutraaleja kolmansia osapuolia tai yksinkertaisesti varmista, ettet investoi vain siksi, että euforiset massat ovat ylittäneet markkina-arvot kestämättömiin tasoihin.

Lisätietoja siitä, miten tunteet vaikuttavat taloudellisiin toimiin, lue Käyttäytymishäiriö - Kognitiivinen ja emotionaalinen riski investoida .