Jos kuljeskellaan jokaisen suuren valintamyymälän käytävässä, joka yhdistyy tunnettujen kansallisten tuotemerkkien kauppaan, on samankaltainen kauppatavaramyymälä. Suuri merkkituote kermamaissin maissin vieressä voi myös nähdä kermamurskan talon tuotemerkin. Nykyisissä suurissa pankkiiriliikkeissä, pankkeissa ja vakuutusyhtiöissä talou- dellisten valtiokonttoreiden pankit myyvät usein omia sijoitus- tuotteitaan ja palveluitaan ulkopuolisten toimittajien rinnalle. Suurten yritysten, kuten Fidelityn tai Franklynin, sijoitusrahastojen suuret rahoituslaitosten virtuaalihyllyt istuvat rinnakkain talon brändin sijoitusrahastojen kanssa. Tässä artikkelissa näytämme sinulle, miten pääset ostamaan talon brändirahasto tärkeimmän brändipääoman yli. (Muista huomioitavaksi, lue Oikean rahaston valitseminen .)

Oppitunti : Johdanto sijoitusrahastoihin
Talous-Brand (omaisuus) Rahastot Vs. Kolmannen osapuolen rahastot Taloudellinen tai omistusosuusrahasto syntyy, kun rahaston jakama pankki tai välittäjäyritys toimii rahaston sijoitusneuvojana. Rahastoliiketoiminnalla on kaksi osaa: rahastojen hallinnointi ja varojen jakaminen (tai myynti). Jokainen osapuoli voi olla erittäin kannattava ja omien sijoitusrahastojen perustamista pidetään vertikaalisen yhdentymisen muodoksi - puhumattakaan kannattava tapa hyödyntää olemassa olevaa myyntiä. Tyypillisesti näitä sijoitusrahastoja kehitetään, hallitaan ja myydään talon sisällä.

Toisaalta kolmannen osapuolen sijoitusrahastoja hallinnoivat ulkopuoliset riippumattomat johtajat. Näitä ovat muun muassa Vanguard, T. Rowe Price, Franklyn ja Fidelity. Ne voidaan myydä suoraan sijoittajalle tai ne voidaan myydä muissa yrityksissä tai riippumattoman neuvonantajan toimesta. Varojen myyjät ovat usein täysin riippumattomia varojen hallinnoijista. Teoriassa tämä johtaisi täysin puolueettomaan neuvontaan, kun neuvonantajat suosittelevat näitä varoja asiakkailleen.

Omistajien rahastojen myyjät Omistusrahastoja voi tavallisesti löytää lähes kaikissa yrityksissä, joilla on suuri myyntiyhtiö, joka voi myydä sijoitusrahastoja. Tähän kuuluvat pankit, luottoliikkeet, välittäjät, vakuutusyhtiöt ja varainhoitoyhtiöt. Yritykset kehittivät sisäisiä sijoitusrahastoja omien jakeluverkkojensa myymiseksi ja ovat nyt osa yleistä siirtymistä varallisuuden hoitoon.

Välitysliiketoiminta solmi sijoitusrahastoalan liiketoiminnan keinona keskittää tulonsa. Varojen hallinnoinnista aiheutuvat palkkiot ovat yleensä pehmeämpiä ja ennakoitavampia kuin sijoituspankkitoiminnan, kaupankäynnin ja palkkioiden perinteiset liiketoimintansa liikevoitot.

Vaikka suurin osa kotitalouksien varoista myy kolmannen osapuolen varoja, jotkut neuvonantajat tai yritykset voivat myydä ja edistää omia varojaan. Yrityksillä, joilla on oma myyntihenkilöstö, voivat myydä vain varojaan. Jos neuvonantaja suosittelee omarahoitusrahastoa, sijoittajien tulisi kysyä, myyvätkö kolmannen osapuolen varoja myös, koska heidän on ehkä ensin edistettävä sisäisiä rahastoja.

Omistusrahastoja ympäröivät asiat Vaikka satoja sijoitusrahastoyhtiöitä ja tuhansia sijoitusrahastoja voi valita, jos hankit varoja neuvonantajalta tai yritykseltä, joka tarjoaa vain omia varoja, tämä kaventaa valintoja huomattavasti.

Tämä voi olla ongelma useista syistä:

1. Käyttämäsi investointityyli voi olla tällä hetkellä hyödytön ja ostaminen omasta rahastosta saattaa johtaa jäljessä oleviin suorituksiin.
2. Pankki ei voi tarjota kansainvälistä kasvurahastoa omien tarjoustensa kesken, mikä saattaa olla tarpeen monipuolistamiseen. (Jos haluat lukea lisää portfolion monipuolistamisesta, katso Johdanto monimuotoisuuteen ja Diversifikaation merkitys .)
3. Jos pankki ei tarjoa kasvurahoja, rahastoon valitut voivat olla hyödyksi asiakkaan sijoitushorisontin ajaksi. Tämä olisi vähemmän todennäköistä, jos käytettävissä olisi kansainvälisiä kasvurahastoja.
4. Rahastosi tyyppi tai haluamasi tyyli ei välttämättä ole rahaston perheessä.

Hinnoittelu Omistavista varoista voidaan hinnoitella eri tavalla kuin kolmannen osapuolen rahastot. Myyntipalkkiot ja hallinnointipalkkiot voivat vaihdella. Tämä riippuu useista tekijöistä:

• Ensinnäkin kotitalouksien varat voivat olla kooltaan suhteellisen pieniä kolmansien osapuolten varoihin. Tämä tarkoittaa sitä, että niillä ei ole samat mittakaavaedut, mikä aiheuttaa suhteellisen korkeampia kustannuksia. (Katso lisätietoja kohdasta Mitkä ovat mittakaavaetuja? )
• Toiseksi, koska sama yritys hallinnoi ja jakaa varoja, sillä on enemmän liikkumavaraa siitä, miten veloitetaan. Esimerkiksi jotkut yritykset voisivat päättää periä alhaisemmat maksut omista varoistaan ​​keinona rakentaa markkinaosuutta ja pitää enemmän rahaa omassa talossa.
• Kolmanneksi yhtiöllä on kytkösmarkkinat, mikä tarkoittaa, että se voi tarjota edullisen hinnoittelun kiinni "laiskeille" sijoittajille, jotka eivät verrata kaupankäyntiä ja jotka haluavat jatkaa työskentelyä vain yhden välittäjän kanssa.

Siirrettävyys Toisin kuin kolmannen osapuolen varat, tyypilliset omistukset eivät välttämättä ole siirrettävissä yhdeltä yritykseltä toiseen. Jos sijoittaja haluaa siirtää tilinsä, omien varojen yksiköitä on myytävä. Tämä voi johtaa lisämaksuihin, palkkioihin ja hallintokuluihin. Markkinoiden riski on myös jonkin verran, kun sijoitusrahastoja myydään ja kun tuotto sijoitetaan uudelleen. Sijoittajat voivat ostaa omistusrahastoja arvioimatta siirrettävyyden rajoittamista ja yritykset eivät välttämättä kerro asiakkailleen, että omien varojen varat eivät ole siirrettävissä.

Myynninedistämistoimet Koska neuvonantajat voivat ohjata asiakkaiden rahaa kotimaisiin sijoitusrahastoihin, jotka eivät välttämättä ole asiakkaiden parhaiden etujen mukaisia, rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) on kieltänyt myynnin käytön kannustimia omien varojen myyntiin. Syy siihen, että FINRA estää tämän toiminnan, on se, että se antaa välittäjille taloudellisen syyn etujensa asettamiseksi asiakkaidensa edelle - mikä on täysin kielletty neuvonantajan sääntöjen mukaisesti

Joissakin yrityksissä voi kuitenkin olla kannustimia; vaikka ne saattaisivat täyttää säädöksen kirjeen, ne eivät täytä taustalla olevien sääntöjen henkeä. Tämän seurauksena jotkut neuvonantajat ja asiakkaat ovat ottaneet päinvastaista asemaa, eivätkä he osta tai tarjoa lainkaan omia varojaan välttääkseen minkäänlaista epämuodostusta.

Muita ostoeroja Omistusrahastoja löytyy lähes kaikissa suurissa rahoituslaitoksissa. Kuten kolmannen osapuolen rahastot, ne voivat olla erinomaisia ​​sijoituskohteita. Ennen näiden varojen hankkimista sinun on kuitenkin varmistettava, että ymmärrät, mitä ostat ja miten se sopii portfolionasi. Samaa huolellisuutta, joka on välttämätöntä sijoitusrahastojen hankkimiseksi yleensä, olisi toteutettava hankittaessa omalla alalla kehitettyjä. Jotkut saattavat väittää, että vielä tarkempaa huolellisuutta on tarpeen, varsinkin kun on suositeltavaa sijoittaa rahasto kolmannen osapuolen rahastoon. Neuvonantajien tulisi pystyä ilmoittamaan kaikki kannustimet asiakkaalle kirjallisesti, jotta he eivät tarjoa neuvontaa. ( Due Diligence In 10 Easy Steps .)

Asiakkaan on myös tarkistettava, onko kotitalouksien varoja siirrettävissä muihin yrityksiin ja jos on, onko tämä siirto aiheuttaisi kaikki kustannukset tai palkkiot.

Bottom Line Jos olet varovainen näiden talon brändirahojen tutkimuksessa, saatat huomata, että sinun ei tarvitse sijoittaa rahaa tärkeimpien tuotemerkkien kanssa, jotta saat hyvän kasvun ja yksilöllisen investointikokemuksen .