Sijoitusrahaston sijoittajille, jotka haluavat välttää suuria kustannuksia rahastojen hoidossa tai antaa suuria palkkioita välittäjille ja rahoitusneuvojille, ei-rahastoihin ja indeksirahastoihin voi vaikuttaa houkuttelevalta. Ei-kuormitusrahasto ei ole myynninedistämistarkoituksessa, tilikauden palkkio ja indeksoitu rahasto eivät edellytä aktiivista salkunhoitoa. Jokainen rahastointityyppi keskittyy sijoittajien tuottojen lisäämiseen säätämällä kustannuksia, mutta ne kulkevat sen hyvin eri tavoin.

- 9 -> Sijoitusrahastojen ja ETF-kustannusten ymmärtäminen

Arvopaperistettu sijoitusrahasto maailmassa, joka koostuu suurelta osin sijoitusrahastoista ja pörssissä noteeratuista rahastoista tai ETF: ista, on tärkeä osa useimpien amerikkalaisten sijoitusstrategioita. Sijoitusrahastoja löytyy lähes joka 401 (k) ja muussa pätevässä eläkevakuutuksessa, ja sijoittajat voivat myös ostaa ne itsenäisesti. ETF: t ovat suhteellisen nuoria, kunhan investoinnit menevät, mutta ne ovat kasvaneet suosionosalta vuodesta 2000.

Sijoitusrahastoilla ja ETF: llä molemmilla on sama lähtökohta: halvalla käyttömahdollisuudet monipuolistamiseen. Ilman varoja sijoittajat saattavat joutua ostamaan yksittäisiä varoja ja joukkovelkakirjalainoja osuuksiensa monimuotoisuuden lisäämiseksi. Rahaston tarkoituksena on ostaa kaikki nämä erilaiset omistukset itselleen ja antaa sitten sijoittajat ostavat osakkeita kokonaisrahoituksesta murto-osalle kustannuksista.

Tätä varten rahaston on kuitenkin perustettava infrastruktuuri, vuokrata hallinnointi ja neuvonantaja ja noudatettava valtavaa luetteloa liittovaltion arvopaperisäännöistä. Näiden kustannusten kattamiseksi rahastot ottavat osan tuloistaan ​​ja soveltavat sitä hallinnollisiin ja operatiivisiin tehtäviin. Valitettavasti nämä kustannukset on otettava pois osakkeenomistajille annetuista tuottoista. Näihin kuluihin osoitettu rahastojen rahasumma on esitteessä "kustannussuhde". Rahastosijoittamiseen liittyy myös muita merkittäviä kustannuksia: palkkio maksetaan rahasto-osuuksia myyville ja taloudellisille toimijoille. Tätä toimeksiantoa kutsutaan "kuormaksi".

Sijoitusrahasto

Sijoittajat eivät pidä korkean kulun suhdeluvuista, jotka syövät pois heidän tuotostaan, joten kehitettiin uusia markkinoita, jotka tarjoavat rahaston monipuolistamista ilman aktiivisen johdon kustannuksia. Näillä ns. Indeksirahastoilla on salkkuja, jotka on asetettu autopilottiin; ne seuraavat suuren tietoturvaindeksin, kuten S & P 500: n tai Barclays Capital Aggregate Bond Indexin koostumusta ja suorituskykyä.

Indeksointi on passiivisen rahaston hallinnan muoto. Rahasto ei tarjoa aktiivisia salkun oikaisuja ja vastineeksi pienentää sen kustannussuhdetta. Sijoittajat saavat kuitenkin enemmän tuottoja ja vältettävät aktiivisen huonon hallinnan mahdollisen vaaran.

Ironista kyllä, indeksirahasto on aiemmin ylittänyt aktiivisesti hallinnointirahastoja. Vanhan sanonnan mukaan "on vaikeaa voittaa markkinat johdonmukaisesti." Nämä varat ovat hyviä sijoittajille, joilla on ostotapahtuma, koska kustannussäästöt antavat enemmän rahaa tilille yhdistää.

No Load Funds

Korkean tason kustannussuhde voi olla yli 1 - 1. 5%. Toisaalta jopa vaatimaton myyntimaksu tai kuormitus rahastoon tai ETF: lle voi olla 3-4 prosenttia. Nämä maksut menevät välittäjille ja rahoitusneuvoja, jotka markkinoivat tuotteen. Kuormalla ei ole vaikutusta rahaston kohde-etuuksien tuottoon, mutta se vähentää suoraan sijoittajan tuottoa. Onneksi Internet-vallankumous on löytänyt hyviä varoja helpommin kuin koskaan. useimmat rahastoista ja ETF: istä voi ostaa ilman kuormaa.

Ei kuormitusrahastoista

On mahdollista saada parasta sekä kustannusleikkausmaailmaa että yhdistää ei-kuormituksen myyntirakenne passiivisella indeksointistrategialla. Tämä on erilainen tuote, joka sai Vanguardin olevan maailman suurimpia toimittajia. Itse asiassa Vanguard 500 -indeksi on no-load -rahasto, joka on vuodelta 1976.