Riippumatta siitä, kuinka hyvä olet luomassa turvallisen vetäytymisstrategian salkkusi aikana eläkkeelle siirtymisen aikana, yksi pitkäaikaisten sijoittajien ei voi voittaa: markkinoiden volatiliteetti. Pitkällä aikavälillä paluumyyntimarginaalit saattavat jopa nousta, mutta jos epävakaiden markkinoiden ajoitukset ovat epäedullisia eläketulojen tarpeiden kannalta, on aina mahdollista, että alasvuosien aikana tehdyt nostot menettävät sijoittajan salkun odotettua nopeammin. Tämä voi tapahtua niin pitkälle, että sijoittaja tai rahoitusneuvoja vaikea saada portfolion takaisin raiteille.

Siksi monet säästäjät ja neuvonantajat pyrkivät ottamaan minimaalisia tai ei lainkaan jakaumia omistussalkkuistaan ​​niinä vuosina, jolloin osakemarkkinat ovat heikosti kehittyneet. Ne voivat tehdä niin perustamalla sijoituskauhoja, jotka on suunniteltu käytettäväksi markkinoilta vetämiseen markkinoiden alhaisiksi, tai ottamalla käyttöön markkinoiltapoistostrategia, jossa osakkeet myydään vain, kun markkinat ovat nousseet ja joukkovelkakirjoja myydään tai käteistä käytetään, kun varastossa markkinat ovat vähentyneet. (Lisätietoja: Eläkkeellesiirtojen vetämisen hallinta .)

Tämän skenaarion yhteydessä esitetty varoitus on kuitenkin se, että kun näitä strategioita käytetään yhdessä yksinkertaisen salkun tasapainottamisen kanssa, tulos ei ole parempi kuin jos salkkua oli hallinnoitu kokonaistuoton perusta. Tämä johtuu siitä, että yksinkertaisella salkun tasapainotuksella on sisäänrakennettu positiivinen vaikutus, joka auttaa poistamaan epäsuotuisat selvitystilanteet. Itse asiassa tämän prosessin avulla varmistetaan, että myytyjä investointeja myydään, kun taas investointeja, jotka ovat alhaisia, ostetaan. Jotkut neuvonantajat saattavat haluta harkita tasapainotuksen käyttöä vaihtoehtona kauhojen tai sääntöperustaisten strategioiden luomiselle. (Katso lisää: Eläkkeellesiirtymän vetämisen strategiat .)

Safe Havens

Suosittu ratkaisu tappiollisten osakkeiden myymiseen on luoda säännöt, joissa todetaan, että osakkeita ei myydä alamarkkinoilla ja että neuvonantaja jakaa salkun kolme tai neljä kauhaa, jotka sisältävät osakkeita, joukkovelkakirjoja ja käteistä tai valtion velkasitoumuksia. Näin asiakas voi jakaa osakkeita osakkeista, kun he ovat nousseet, joukkovelkakirjoista, kun osakkeet ovat alaspäin ja treasuryhmistä, kun sekä joukkovelkakirjalainat että osakemarkkinat ovat alhaalla. Tässä skenaariossa likvidointi tapahtuu vuoden lopussa, ja salkku tasapainotetaan vuoden alussa.

Tämäntyyppisen menetelmän tarkastelu näyttää, että selvitystoimintaa voidaan todellakin hyödyntää, kun varoja siirretään vaihtelevilta kaupeilta ajan myötä ja siten vältytään myymästä investointeja sen jälkeen, kun ne ovat jo laskeneet. Tällä tavoin eläkeläisen pitäisi pystyä säilyttämään päämiehensä ja samaan aikaan pitämään kiinni ehdotetusta 4 prosentin luopumisasteesta vaikeiden markkinoiden kautta.( .) Holistinen lähestymistapa

Vaikka monet neuvonantajat yrittävät hallita salkkua kokonaisvaltaisesti, kokonaistulosta lähestymistapa ei ole johdonmukainen ämpäriin perustuvan selvitysstrategian kanssa, joka sisältää päätöksenteon mukaiset säännöt. Itse asiassa salkut, joita hallinnoidaan kokonaistuottoprosessin avulla, usein myös tasapainotetaan systemaattisesti, jotta ne pysyvät kohteena omaisuuden myynnin ja oston kautta. Tästä huolimatta ei ole vielä olemassa mitään selkeää strategiaa, jonka avulla voidaan välttää eläkevastuiden jakaantuminen edellisen vuoden alhaisilta omaisuusluokilta, kun taas vain jakaumat sijoituksista nousivat.

. Perusviiva Eläkkeelle siirtymisen ehtymien kompensointi, kun osakemarkkinat ovat eläkkeelle jääneet, voivat luoda strategioita, joilla minimoidaan tai vähennetään ei jakaumia oman pääoman salkkeistaan ​​osakemarkkinoiden alhaisempien ajankohtien aikana ja poistavat sen sijaan joukkovelkakirjalainoista tai käteiskursseista. He voivat myös käyttää samankaltaisia ​​kokonaistuottotavoitteita. (Katso lisätietoja:

Kuinka paljon eläkkeellä olevat henkilöt vetäytyvät tililtä?

)