Kaupankäyntisuunnitelman laatimisessa yksi asia, joka tulee monien kauppiaiden mieleen, on volatiliteetti. Vaikka monet kauppiaat käyvät kauppaa tietyllä markkinalla, jotta rahaa voitaisiin säästää volatiliteetilta, volatiliteetti johtuu usein epäsuotavista hintavaihteluista, mikä vaikeuttaa (ja riskialtista) kauppaa. Tulevaisuuden volatiliteetti puolestaan ​​johtuu vipuvoimasta, ei hinnasta. Tätä eroa ei useinkaan oteta huomioon kaupankäyntisuunnitelman laatimisessa, mutta se on kriittisesti tärkeä seikka määritettäessä ajoneuvoja, jotka elinkeinonharjoittaja päättää kaupankäynnistä. Tässä artikkelissa näytämme, mitkä tekijät punnitaan määritettäessä mitä markkinoita kaupankäynnille ja mitä välineitä käytetään.

SEE: Volatiliteetin käyttötarkoitukset ja rajat

Hinta volatiliteetti vs. Tilin volatiliteetti
Hintaanalyysi ja tilien vaihtelu käsite keskittyy kahteen ydin tunteeseen, joita kauppiaiden on kohdattava: pelko ja ahneus. Nämä tunteet toimivat kauppiaiden tarkastuksina ja tasapainoina. Näiden kahden tunteen on oltava tasapainossa, jotta elinkeinonharjoittaja (ja hänen salkkunsa) pysyisivät. Tyypillisesti näemme, että sijoittajat houkuttelevat vaihtelevia hintavaihteluita suurilla voitoilla; toisin sanoen he antavat ahneuden tasapainoon tasapainossa.

Mutta valtavat hintavauhdit kaikilla markkinoilla ovat yleensä poikkeavuuksia, joissa väkijoukon ajattelutapa on ottanut hinnat periksi. Kun näin tapahtuu, jompikumpi kahdesta asiasta tapahtuu: joko perustekijät muuttuvat vastaamaan uutta hintaa tai hinta muuttuu vastaamaan todellisia perusrakenteita. Joko niin, hinnat ovat tyypillisesti epätasaisia, kun näin tapahtuu. Jos käytät kaupankäynnissäsi jotain teknistä analyysiä, luultavasti tiedät jo, että tämä voi vaikeuttaa markkinoiden lukemista. Tämä toiminta tekee usein teknisen analyysin vaikeaksi hallita.

Hintojen epävakaisuus ja pysähtyminen Epäselvä hintavaihtelu vaikeuttaa markkinoiden analysointia ja kaupankäyntiä. Mikä vielä pahempaa, riskin laskeminen ja hallinta on vaikeaa. Jos markkinat tekevät epävakaita heilahteluja, jättäen aukkoja kaaviolle, se voi yhtä helposti tehdä haitallisuuden. Siksi ei ole vain vaikeaa saada käsiä todellisista markkinoiden vauhdista ja suunnista, riski, että markkinat kuivuvat alaspäin pysähdyksen jälkeen, on erittäin korkea.

Tämä on tärkeä kohta pysähtymisistä. Keskeytys tulee markkinoiden järjestykseen, kun markkinat käyvät kauppaa hinnallasi tai hinnoittelun kautta. Esimerkiksi myyntisivulla, stop myydä kultaa 650 dollaria toteutetaan seuraavalla mahdollisella järjestyksellä, kun markkinat liikkuvat 650 dollaria tai alle. Jos seuraava mahdollinen kauppa 650 dollarista on 649 dollaria. 90, sinulla ei ole paljon huolta. Mutta mitä tapahtuu, kun markkinat käyvät 650 dollaria. 10 ja sitten aukkojen lasku 645 dollariin? Tämä voi olla ongelma joillekin tileille.

SEURAAVA: Looginen tapa pysäyttää sijoitus

Mitä tulee ylös, on tultava alas Haihtuvat markkinat voivat olla vaarallisia kaupankäynnin riskienhallinnan näkökulmasta, mutta niitä voi myös olla vaikea kaupata suuntaa-antavasta näkökulmasta.On joitain klisejä pitää mielessä. Yksi, joka on erityisen tärkeä kauppa pitkällä puolella on se, että markkinat yleensä laskevat nopeammin kuin ne nousevat. Esimerkiksi, harkitse hopea futuureita vuoden 2006 aikana.

Silverin kesto oli noin neljä ja puoli kuukautta vuonna 2006 (25.1.2006-11.5.2006), jotta siirrettäisiin 9 dollarista. 50 / unssi korkealle 15 dollaria. 20. Sen jälkeen korkea, se kesti vain kuukausi ja neljä päivää siirtymistä vetäytymään, jolloin alin 9 dollaria. 45 14.6.2006. Osakkeet, futuurit ja valuutat ovat kaikki alttiita tästä periaatteesta.

Kuinka riskialttiita ovat futuurit kaupankäynnissä? Jos hintavolatiliteetti on vältettävä, mikä mahdollisuutena on tehdä rahaa? Monissa tapauksissa asianmukaisesti valvottu vipuvaikutus voi olla parempi lähestymistapa kuin olla mukana epävakaissa (ja epätasapainoisissa) markkinoissa. Vaikka monet toimijat uskovat, että futuurit ovat suuria riskejä, likvidien futuurimarkkinoiden hintakehitys on paljon vähemmän haihtuvia kuin mitä pidetään yleisesti turvallisempina investoinneina. Käyttämällä vipuvaikutusta elinkeinonharjoittaja voi saavuttaa tuotot, joita hän haluaa, ja vähemmän hintavaihteluita.

Yleisesti on hyväksyttyä, että hyödykkeiden hinnat ovat verrattaessa muiden kuin vipuvaikutteisten kantojen hintoihin paljon vähemmän haihtuvia. Hintamuutosten volatiliteetin sijaan volatiliteetti perustuisi käytetyn vivutuksen määrään. On tärkeää huomata, että vaikka marginaaleja koskevat vähimmäisvaatimukset ovat futuureja, enimmäismääriä ei ole. Voit vähentää vipuvaikutusta ja tilien volatiliteettia lisää pääomaa marginaaliin. Tämä ei ainoastaan ​​vähennä sijoitetun pääoman tuottoa, mutta se myös vähentää riskejä.

Mitä markkinoita minun pitäisi kaupata? Markkinoiden oikea valinta edellyttää, että monet tekijät painottuvat. Melko usein aloittelija kauppiaat miettivät oppimista kaupan tiettyjä markkinoita. Kysymyksistensä perusteella on selvää, että heidän ensimmäinen päätös on usein valita kaupan markkinat eikä muita tekijöitä, kuten kuinka paljon pääomaa olisi työskenneltävä tai mitä riskitekijöitä voisi olla. Päätökset siitä, millaisia ​​markkinoita kaupankäynnille pitäisi kuitenkin päästä lopulta suunnitteluprosessin loppuun.

Tärkein syy tähän on, että kaupan kohteeksi joutuvien markkinoiden heilahtelujen on vastattava paitsi voittoa tavoittelevia tavoitteita myös riskinsietokykyäsi. Jos etsit kaupata ennalta määriteltyjä markkinoita ilman vankkaa syytä miksi, sinun täytyy heittää tämä ajatus ulos ikkunasta ja aloittaa suunnitelmasi tyhjästä. (Voit lopulta päätyä samaan markkinapaikkaan, mutta sinun on perusteltava syy kaupankäynnin kohteeksi.)

Aloita määrittämällä käytettävissä olevan riskipääoman määrä. Sinun on määritettävä, minkä tyyppinen kaupankäynti sopii paitsi sinun persoonallisuuttasi myös ajan, jonka sinulla on kaupan. Varmista, että pääset valitsemaan kohderyhmiin ja siihen riskiin, jonka olet valmis tekemään. Vain silloin olet valmis kehittämään, rakentamaan ja / tai hienosäätämään kauppasuunnitelmaa. Ainoastaan ​​tästä lähtien on loogista alkaa analysoida markkinoita.

Bottom Line Kaupan valitsemat markkinat on sovitettava yhteen kaikkien edellä mainittujen tekijöiden kanssa. Markkinoiden mahdolliset vaihtelut on sovitettava kaupankäyntiaikatauluksi ja riskiparametreille. Voiton tavoite on kohtuullisen sovitettava myös markkinoihin. Sieltä voit tehdä korotuksia vipuisi, jotta sijoitetun marginaalin mahdolliset tuotot kasvaisivat. Muista vain, että lisääntyneen vipuvaikutuksen ansiosta riski kasvaa.