Eläkesuunnittelijat ovat käyttäneet vuosittain eläkevakuutuksia saadakseen veroa lykätyn kasvun ja taattujen tulojen. Mutta yksi suurimmista kolhuista, joita useimmat kriitikot mainitsevat näitä tuotteita vastaan, ovat, että ne eivät ole nestemäisiä välineitä. Sopimusten omistajien on usein pidettävä vähintään valtaosa varoistaan ​​sopimuksen sisällä missä tahansa viidestä 20 vuoteen riippuen lentoliikenteen harjoittajalta ja tuotteesta. Ranskalainen liikenteenharjoittaja luotiin siten vaihtoehtoisen sopimusmuodon, joka tunnetaan hybridi-eläkkeinä, joka on rakenteeltaan sekä kasvua että tuloja sijoittajilleen. Nämä ajoneuvot voivat tosiasiallisesti palvella monia tarkoituksia, mutta kysymys on, kuinka hyvin ne voivat todella suorittaa jokaisen näistä tehtävistä?

Miten he työskentelevät

Kuten nimestä käy ilmi, hybridi-eläkkeet ovat yksinkertaisesti kahden tai useamman eläkemuotoisen sopimustyypin yhdistelmä. Useimmissa tuotteissa yhdistyy kiinteä ja vaihteleva vuokrasopimus, joka sijaitsee samassa alustassa. Niillä, joilla on vaihteleva vuokrasuhde yhdessä segmentissä, on suunniteltu sallimaan osa asiakkaan rahoista kasvaa sijoitusrahastojen alalaskun osassa sopimusta samalla, kun se tarjoaa taattuja tuloja, joita asiakas ei voi ylittää kiinteällä puolella. Muut hybridisopimustyypit yhdistävät kiinteän elinkoron indeksoidulla tuotteella, jotta molempien segmenttien täydellinen takaus voidaan antaa. Kuten kaikki muutkin eläkevakuutukset, ne voivat olla joko välittömiä tai lykättyjä kiinteillä tai joustavilla palkkioilla. Ne voivat sisältää myös yleisesti tarjolla olevia muita eläkevakuutusominaisuuksia, kuten elävien ja kuolleiden edut sekä nopeutetut maksut kroonisesta sairaudesta tai pitkäaikaishoidosta. (Lisätietoja: Jatkuvuustasot saapuvat 401 (k) suunnitelmiin .)

Myös hybridisopimuksia, jotka on suunniteltu nimenomaan hyväntekeväisyysrahoitukselle tai pitkäaikaisuussopimuksiksi, joilla ei ole käteisarvoa, eivätkä maksa ennen kuin asiakas saavuttaa iän. Ja tietenkin he tarjoavat myös veroa lykätyvää kasvua erilaisilla voitonvalinnoilla niille, jotka haluavat ansaita sopimuksiaan.

Kuka pitäisi käyttää niitä

Vaikka ei ole absoluuttista määritelmää siitä, kenen pitäisi omistaa hybridi-elinkorotus, he ovat yleensä sopivimpia eläkkeelle säästäjille, jotka etsivät kasvun ja tulojen yhdistelmää. Ne, jotka ovat enemmän suuntautuneita saamaan tuloja, jotka pysyvät ajan mittaan inflaation vauhdilla, voivat myös haluta tarkastella näitä välineitä. Niiden riskien määrä, jotka he haluavat ottaa kasvualalla, määrittävät, pitäisikö heidän käyttää tuotetta, jolla on muuttuva tai indeksoitu segmentti. (Katso lisää: Neuvoa-antavat FA: Annanumerojen selittäminen asiakkaalle .)

Jotkut neuvonantajat sanovat, että he eivät käytä näitä tuotteita nuoremmille asiakkaille, koska ne, jotka ovat vuosikymmenten kuluttua eläkkeelle siirtymisestä, tulevat todennäköisesti tulemaan eteenpäin sijoittamalla suoraan osakkeisiin pitkällä aikavälillä.Asiakkaat, jotka ovat hyvin eläkkeelle siirtyneinä vuosina, eivät välttämättä ole hyviä ehdokkaita näille tuotteille, koska he eivät saa mahdollisuutta hyötyä riittävästi kasvuosuudesta. Heille yksinkertainen välittömän elinkoron sopimuksen voi tarjota paremman voiton ilman riskiä päämies. Mutta asiakkaat, jotka ovat kehittyneempiä ja perusteellisemmin ymmärtävät, miten eläkevakuutukset toimivat, voivat olla hyviä riippumatta heidän ikäänsä, vaikka heillekin voidaan soveltaa samoja rajoituksia.

Hyödyt ja haitat

Hybridi-eläkkeet tarjoavat asiakkaillemme muutaman tärkeän edun muiden tyyppisten elinkorotusten vakiomallien lisäksi. Niiden kaksoismerkintä voi tarjota asiakkaille taattuja kasvavia tuloja, koska kasvuosuuden ansiosta ne suojaavat inflaatiota. Sopimukset, jotka yhdistävät kiinteän ja vaihtelevan elinkoron, voivat myös tarjota asiakkaille alhaisemman heikkousriskin kuin muuttuva annuiteetti itse, koska kiinteä osa maksaa edelleen riippumatta muuttuvien alitilien suorituksista. . Mutta kun hybridi-ansiot väittävät olevansa yhtä hitaina, jotka voivat tehdä melkein kaiken, monet arvostelijat kokevat, että ne ovat liian suunnattuja ja liian kalliita. Kaksinkertaisen alustan malli tekee nämä tuotteet erityisen monimutkaisiksi, ja monet asiakkaat eivät pysty ymmärtämään kaikkia teknisiä ominaisuuksiaan tai rajoituksiaan. Monet suunnittelijat ovat myös hawked näitä ajoneuvoja on yksi-koko-fits-kaikki tuotteet, jotka voivat olla kaikki asiat kaikille ihmisille. Tämä ei luonnollisestikaan ole totta, mutta huomattava prosenttiosuus mahdollisuuksista ei voi nähdä tätä - mikä tarkoittaa, että on hyvät mahdollisuudet, että huomattava osa sadoista miljoonista dollareista, jotka kaadetaan näihin tuotteisiin vuosittain, saattaa olla väärin . Monet hybridituotteista tulevat myös äärimmäisen korkeisiin maksuihin ja takautuvaan takaisinostoaikatauluun, jota asiakkaat eivät välttämättä näe selkeästi ostohetkellä. He myös usein maksavat liian korkeita palkkioita suunnittelijoille, jotka voivat helposti heittää heitä näyttämään asiakkailleen nämä tuotteet sijaan jotain muuta, joka voi olla parempi sovitus.

Monien asiantuntijoiden viimeinen kritiikki näistä tuotteista on yksinkertaisesti, että he eivät ole oikeastaan ​​sitä, mitä he väittävät. Vakuutusalan markkinointisegmentti sai muutama vuosi sitten "hybridi" -ilmauksen, jonka tarkoituksena oli hyödyntää hybridiautojen viimeaikaista menestystä. Mutta kaikenlaiset eläkevakuutukset voivat tarjota sekä kasvua että tuloja jossain määrin, sillä lähes kaikki muuttuvilla ja indeksoiduilla elinkorotustuotteilla on nykyisin taatut tuloturnaajat ja muut ominaisuudet, joiden avulla sijoittajat voivat lukita taatut tulot ja silti nauttia eräänlaisesta ylösalaisesta potentiaalia. Kuitenkin hybridi-eläkkeet pystyvät vielä pakettelemaan kaksi täydellistä elinkorko-sopimusta yhdeksi tuotteeksi, joka voi suorittaa olennaisesti kahta eri toimintoa samanaikaisesti.

. Vaikka ristiriitojen ansiot ovat ruuhkateollisuuden nopeimmin kasvava segmentti suuren laman jälkeen, heidän todellinen arvo on edelleen epätietoinen monille epäilijöille.Heidän kykynsä yhdistää kaksi täydellistä tuotetta yhteen ajoneuvoon on heidän suurin myyntipiste, mutta tuomaristo ei ole vielä päättänyt siitä, pystyvätkö he todella tarjoamaan etuja, joita perinteiset serkut eivät voi sovittaa yhteen. Lisätietoja hybridiverotuksista on osoitteessa AnnuityFYI osoitteessa www. annuityfyi. com tai ota yhteyttä rahoitusneuvojaan. (Lisätietoja: Annuities and Baby Boomers: Hyödyt ja haitat

.)