Rahoitusmarkkinoilla nykyään saatavissa olevien tuotteiden ja palveluiden räjähdys riittää hämmentävään jopa asiantuntijoita ajallaan. Mutta on hyvin vähän ajoneuvoja, jotka ovat aiheuttaneet niin paljon kiistoja sekä julkisissa että ammatillisissa foorumeissa vaihtelevina elinkorkoina. Monet välittäjät ja suunnittelijat pitävät näitä ainutlaatuisia ajoneuvoja välttämättömänä eläkesäästämisen suunnittelutyökaluna, kun taas muut rahoitusasiantuntijat varoittavat kuluttajia välttämään niitä kaikin keinoin. Tietenkin ei ole mustavalkoista vastausta tähän kysymykseen, mutta kuluttajien on ymmärrettävä näiden ajoneuvojen edut ja haitat ennen ostopäätöksen tekemistä.

Miten he työskentelevät

Yksi ongelmista, joita monilla kuluttajilla on erilaisten eläkkeiden kohdalla, on vaikea ymmärtää, miten he työskentelevät. Muuttuvat eläkevakuutukset ovat luultavasti toissijaisia ​​vain vaihtelevan henkivakuutuksen suhteen. Ne muistuttavat kiinteitä ja indeksoituneita serkkujaan, koska ne lasketaan verotukseltaan kasvaviksi sopimuksiksi riippumatta siitä, sijoitetaanko ne yksilölliseen eläkevakuutukseen (IRA) vai toiseen verovelvolliseen eläkejärjestelyyn. Jakoja, jotka on tehty ennen kuin sopimuspäällikkö on 59 ½, on 10 prosentin varhainen irtisanomisaika, jollei tiettyjä poikkeuksia kuolemasta, vammaisuudesta tai muista tekijöistä. (Katso lisää: Neuvoa-antavat FA: Annanumerojen selittäminen asiakkaalle .)

Mutta vaihtelevat sopimukset ovat ainutlaatuisia, koska ne tarjoavat ennalta valittua rahastojen alaselvytystä, johon sijoittaja jakaa maksetut palkkiot. Varojen arvot nousevat ja laskevat markkinoilta, joilla ei ole takuuta pääomasta. Useimmilla vaihtelevilla tuotteilla on myös elävät ja kuolleet hyötyajattelijat, jotka takaavat joko vähimmäisselvitysarvon tai tulovirran (ks. Jäljempänä). Mutta nämä tiedot eivät riitä, jotta kuluttajat voivat tehdä todella koulutettuja ostopäätöksiä. Heidän on myös tunnettava näiden ainutlaatuisten tuotteiden edut ja haitat.

Edut

Muuttuvat eläkevastuut voivat tarjota etuuspaketin, joka on suurimmaksi osaksi vertaansa vailla minkään muun tyyppisen rahoitusvälineen kanssa markkinoilla tänään. Niiden tärkeimmät myyntipisteet ovat: (Lisätietoja: Vakuutukset ja lastentarhat: Hyödyt ja haitat .)

• Rajoittamaton osuus - Kuten aiemmin mainittiin, rahaa, joka voidaan sijoittaa vaihtelevaan elinkorkoon. Tästä syystä he ovat suosittuja varakkaiden sijoittajien kanssa, jotka etsivät verotuksellisia turvakoteja. (Useimmat liikenteenharjoittajat asettavat alkuperäisen ostoksen omat rajoitukset).

• T ax-deferral - Kuten kaikki muut elatusmuodot, muuttuvat eläkkeet kasvavat verotuksessa. Vain jakaumat ovat veronalaisia, kun ne on tehty.

• I nsurance-suoja - Useimmat vaihtelevat sopimukset tarjoavat tänään joukon elävien ja kuolleiden edunvalmistajia, jotka lupaavat taatun tulovirran tai muuten minimaalisen tilin arvon.Eläkeläiset ratsastajat maksavat taatut tulonmuodot, jotka perustuvat hypoteettiseen taattuun kasvuvauhtiin alasegmenteistä. Sopimusomistajalla on edelleen tämä voitto, vaikka alitilinpidät jäävät tämän kasvuvauhdin jälkeen. Tyypillinen kuolemaetuuraaja tänään lupaa edunsaajalle eniten joko nykyistä sopimusarvoa, sen korkeinta arvoa sopimuksen vuosipäivänä tai taattua hypoteettista kasvuvauhtia perustuvaa arvoa. (Lisätietoja: Kuinka ostaa eläkevakuutus, kun korot ovat alhaiset .)

• Ylivoimaiset tuotot - Sijoittajat, joilla on pitkäaikainen vaihtuvakorkoinen elinkorko, voivat saada rahasto alalaskut ajan mittaan. Ne, jotka asettavat rahansa varastossa alitilille ja jättävät sen 20 vuotta tai pidemmälle, todennäköisesti näkevät korkeamman sijoitetun pääoman tuoton kuin mitä tahansa muuta annuiteettiä. Useimmat muuttuvista sopimuksista tarjoavat myös perusrahanhallintapalveluja, kuten säännöllistä tasapainotusta. Monissa muuttuvissa sopimuksissa käytettävissä olevat kiinteät tilit ovat usein myös korkeampia kuin vertailukelpoisten kiinteiden tuotteiden tarjoamat hinnat.

• Väärinkäytön välttäminen - Kuten kiinteiden ja indeksoitujen elinkorotusten tapauksessa, vaihtuvammaisten vuokrasopimusten ehdoton verovapaus on ehdottomasti vapautettu, jotta edunsaajat voivat saada rahansa nopeasti.

• Suojelu velkojilta - Vaikka tämä etu vaihtelee jossain määrin valtiossa, monet valtiot vaativat, että velkoja ei voi liittää kaikkia varoja tai muita tyyppisiä eläkevakuutussopimuksia. .) Alkuperäiset bonukset ja korkeat takuuprosentit

• - Monet vaihtuvakorkoiset vuokrasopimukset maksavat välittömän bonuksen rahoista, jotka maksetaan sopimuksesta. (Lisätietoja: Eläkesalkut: tärkeiden vaihtoehtojen lisääminen

.) , tai ne voivat tarjota dollarikustannuslaskennan ohjelmalle, joka maksaa suuren kiinteän koron alkuperäiselle saldolle ja siirtää rahat sitten osavaltiolle, jonka omistaja valitsee tietyn ajanjakson, kuten 6 tai 12 kuukauden aikana.

Haitat Monipuolisuudesta huolimatta vaihtelevat elinkorotukset eivät ole kaikille asioita kaikille ihmisille ja niillä on todellisia rajoituksia. Muuttuvien tuotteiden kriitikot huomauttavat nopeasti seuraavista puutteista, jotka tulevat näistä sopimuksista: (Lisätietoja: Buckin kuluminen: Annuitysten piilotetut kustannukset

• .) Hyvät kustannusperusteet

• - Toisin kuin varastoissa tai muissa arvopapereissa, vaihtuvakorkoisten eläkkeiden kustannusperuste ei nosta perimättä. Tuensaajat maksavat veroa koko sopimusarvosta, joka on kasvanut alkuperäisen ostopäivästä lähtien. Huono verotus - Vaikka vaihtuvakorkoiset sopimukset kasvavat veroa lykätyiksi eläkkeelle siirtymisen jälkeen, ne asettavat saman 10 prosentin varhaisen peruuttamisrangaistuksen kuin perinteiset IRA: t ja pätevät suunnitelmat. Kaikki näiden sopimusten jakotulot verotetaan tavallisina tuloina, ellei sopimusta ole sijoitettu Roth IRA: n tai eläkesuunnitelman piiriin. Myyntivoiton hoito ei ole käytettävissä. Samankaltainen pitkän aikavälin sijoittaminen indekseihin, jotka eivät maksa osinkoja, saattaisi kasvaa samanlaisella kasvulla, mutta likviditeetin kokonaisuudessaan ja alhaisemmilla veroilla pitkäaikaisiin voittoihin.(Lisätietoja: Pitkäikäiset eläketuotot saapuvat 401 (k) suunnitelmiin

• .) Korkeat maksut

• - Muuttuvat eläkkeet ovat markkinoiden kalleimpia rahoitustuotteita. Niissä on lukemattomia palkkioita ja maksuja, mukaan lukien kuolevuus- ja kustannusmaksut, rahastojen alihallinnan hallinnointipalkkiot, sopimusten ylläpitomaksut ja muut sekalaiset kulut. Joissakin sopimuksissa veloitetaan transaktiomaksuja sen jälkeen, kun tietty määrä tapahtumia on tehty sopimuksessa. Myös elin- ja kuolemantapauksen edut vähentävät säännöllisin väliajoin palkkioita sopimuksen saldoista. Useimmissa sopimuksissa on myös huomattava back-end luovutusmaksuaika, joka ei välttämättä kata 10 vuotta tai pidempään. Monimutkaisuus

- Kuten aiemmin mainittiin, muuttuvat eläkkeet ovat yksi nykyaikaisimmista monimutkaisimmista rahoitusinstrumentteista, joita myyjät ja kuluttajat ymmärtävät usein huonosti.

Bottom Line Muuttuvat eläkevastuut voivat tarjota monia etuja sijoittajille, jotka saattavat vaatia useiden muiden sijoitusten ja tilien samanaikaista käyttöä kahtena. Välittäjät ja suunnittelijat tarvitsevat myös perusteellista koulutusta kuluttajille näiden sopimusten haitoista ennen kuin heille annetaan rahoja. Näiden tuotteiden todellista arvoa voidaan arvioida vain ostajien verotustilanteen, investointi- ja eläkevakuutuksen tavoitteiden sekä aikataulun mukaisesti. (Lisätietoja: hybridivakuutusten hyvät ja huonot puolet

.)