Kiinteistöt ja Crowdfunding: Uusi reitti sijoittajille

Voiko kaksi erilaista sijoitusmarkkinoita - yksi vanha ja uusi - päästä pitkin toisiaan hulluksi?

Tämä on tärkeä kysymys väkijoukolle ja kiinteistömarkkinoille. Kysymykseen vastataan myönteisesti vuonna 2014, koska kaksi "outoa paria" näyttävät parantuvan melko hyvin ja antavat sijoittajille uuden tavan hyödyntää voittoja USA: n kasvavista kiinteistömarkkinoista.

Kiinteistöjen keskuudessa iFunding arvioi yhdistettyjen markkinoiden koon 11 biljoonaa dollaria.

New Yorkin huhtikuussa 2014 järjestetyssä "Innovations in Real Estate: Crowdfund Investing" -konferenssissa, Flaster / Greenberg PC: n ja konferenssin moderator Markley Roderick huomautti, että uudet säännöt liittyvät Jumpstart-liiketoimintaan Uusien sääntöjen mukaan uudet säännöt sallivat suurimman osan varakkaista sijoittajista (joiden nettovarallisuus on vähintään miljoona dollaria) päästä suoraan kiinteistömarkkinoille väkirjoittamalla tai vertaisvertaisella luotolla (muiden sijoitusmarkkinoiden ).

Vaikka Yhdysvaltain arvopaperimarkkinayhdistys selvittää tapoja, joilla kaikkien tulotasojen sijoittajat pääsevät kiinteistömarkkinoille verkossa, Roderick sanoo, että vauraammat sijoittajat investoivat jo varhaiskasvatussivustoihin, kuten iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet ja Fundrise.

"Jos vain pieni osa heistä sijoittaa vain pienen määrän omaisuuttaan kiinteistöihin, markkinat ovat miljardeja dollareita", kertoo Roderick.

Crowdfunding

Määritelmän mukaan väestön tukemisen pitäisi olla luonnollinen kiinteistömarkkinoille. Sanalla "crowdfunding" hyödyntää laajojen ystävien, perheenjäsenten ja kollegoiden helppoa pääsyä sosiaalisen median sivustojen, kuten Facebookin, Twitterin ja LinkedInin kautta, saada sanan uudesta liiketoiminnasta ja houkutella sijoittajia. Crowdfundingilla on mahdollisuus lisätä yrittäjyyttä laajentamalla sijoittajien joukkoa, josta varoja voidaan kasvattaa perinteisten omistajien, sukulaisten ja pääomasijoittajien kesken.

Kiinteistöalan ryhmät ovat jo kiipeässä väkijoukon kelkkaan, ja toistavat verrattain vähäriskisen pääsyn U.S.-kiinteistömarkkinoille nyt, vauraammille amerikkalaisille.

"Kiinteistöjen rahoittaminen ei ole aivan uusi ilmiö", totesi äskettäinen julkilausuma Commercial Real Estate Development Association. "Lukuisia pelaajia on tullut kentälle. Vaikka kaikilla näillä alustoilla on omat markkinansa ja strategiansa, joilla on erilaiset vähimmäisinvestoinnit, kaikki suuntautuvat akkreditoiduille sijoittajille, jotka täyttävät erityiset vaatimukset nettovarallisuuden ja / tai vuosittaisten tulojen osalta. Sitä vastoin JOBS-säädöksen mukaiset sidosryhmät avaavat kentän monille pienemmille sijoittajille."

Mitkä ovat suosittuja ja huonoja puolueita sijoittajille? Sana, molemmat osapuolet joutuvat vaaraan; kuinka paljon sijoittajat haluavat omaksua verkossa.

Raportin mukaan sekä kiinteistökehittäjät että sijoittajat voivat saada merkittäviä taloudellisia tuottoja väestön tukemisen kautta, ja molemmat pystyvät levittämään riskejä.

Pros …

Sijoittajat pääsevät kiinteistömarkkinoille pienillä rahasummilla.

• Sijoittajat pääsevät työskentelemään suoraan kiinteistökehittäjien kanssa ja heillä on ääni prosessissa.
• Sijoittajat voivat valita, mitkä kiinteistöprojektit haluavat sijoittaa rahansa.
• Sijoittajilla on mahdollisuus käyttää lukemattomia projekteja, joten valinta ja vaihtoehdot eivät ole ongelma.
• haittoja …

Sijoittajilla on samat asiat kuin kaikilla kiinteistösijoittajilla. Jos markkinat etenevät, he todennäköisesti menettävät rahaa.

• Sijoitusvelvoitteen riski (kiinteistökehittäjiltä) on suurempi väestön tukemiseen verrattuna vertaisverkkoihin ja suoriin kiinteistösijoituksiin.
• Maksuvalmiuden puute, koska jälkimarkkinoiden puuttuminen rajoittaa sijoittajien helppoa myyntitapaa.

Kiinteistövälinevarastoa varten Jillienne Helman, Realty Mogulin toimitusjohtaja, ilmoittaa menevän jonkin yrityksen kanssa, joka aikoo olla jonkin aikaa.

"Ensinnäkin, työskentelevät väkijohtajien kanssa, jotka selviävät", hän sanoo. "Se tarkoittaa hyvää pääomaa. Mitä minua pelkää, on olemassa joukko sidosryhmiä, jotka johtavat kaksi opiskelijaa, jotka ovat juuri valmistuneet yliopistosta ja joita ei ole aktivoitu. ”

Darren Powderly, CrowdStreetin perustaja. com, sanoo, että teidän due diligence on tärkeämpää kiinteistöissä kuin muut investoinnit, sikäli kuin työskentelee crowdfunding yritys menee.

"Sijoittajan näkökulmasta on huolehdittava sellaisten alustojen tutkimisesta, joihin he etsivät investointimahdollisuuksia", Powderly kertoo. "Kaikkia alustoja ei luoda yhtäläisesti, ja testataan useita liiketoimintasuunnitelmia, jotta voimme hyödyntää tätä uutta kehitystä. "

Inhimillisesti neuvoo sijoittajia tutkimaan tytäryhtiöiden tai yritysjohtajien perustajia ja ylempää hallintaa varmistaakseen, että heillä on äärimmäinen maine, joka perustuu aikaisempaan liiketoimintakokemukseen.

"Keskeinen osaaminen finanssi-, kiinteistö- ja teknologiateollisuudessa on välttämätöntä luotettavan ja luotettavan alustan käyttämiseksi", hän lisää. "Sijoittajien tulisi painostaa alustoille, jotka tarjoavat erinomaista asiakaspalvelua paitsi varainhankinnan aikana myös sen jälkeen, kun sopimus on täysin rahoitettu ja suljettu. Huolimatta siitä, että joillakin toimintatavoilla on 50-plus alustoja, on vain puoli tusinaa, jotka nousevat johtajina avaruudessa. Sijoittajien tulisi tutkia useita alustoja ja valita kolme parasta sijoituspäämääriensä ja ensisijaisen käyttäjäkokemuksensa perusteella. "

Läpinäkyvyys on kriittinen

Inhimillisesti neuvoo etsimään väkijoukon alustoja ja sponsoreita, jotka tunnustavat riskit ja tarjoavat koulutukseen perustuvan lähestymistavan riskienhallintaan."Useimmat kiinteistöverkkoalustat tarjoavat vain SEC: n määrittelemät akkreditoidut sijoittajat investoimaan", hän sanoo. "Akkreditoituja sijoittajia kehotetaan sijoittamaan summia, koska he ovat tyytyväisiä, kun otetaan huomioon heidän kokonaissijoitussalkunsa. "

Toinen vinkki - vain investoida sponsoreiden tarjoamiin luottamuksellisiin ja luottamuksellisiin tarjoamiin tarjouksiin kiinnostaa parhainta kiinnostusta hyvissä ajoissa ja huonoissa tilanteissa.

"Jos sijoittaja ei ymmärrä, miten rahaa käytetään, investoinnin riskitekijät ja mitkä tekijät vaikuttavat sijoitetun pääoman tuottoon, heidän on pyydettävä luottamuksellista sijoitusneuvojaan tai annettava sijoitus" lisää Powderly. "Löydät paljon muita investointimahdollisuuksia, joten älkää ryhdy räjähtämään siihen, että teet väärän sijoituspäätöksen. "

Ammattimaisen kiinteistönvälittäjän foorumin pitäisi tarjota sijoittajille runsaasti mahdollisuuksia kommunikoida tarjonnasta, mukaan lukien esittelyjen tekeminen suoraan kyseisen kiinteistön listalle.

Onko tämä mahdollista ja miten?

Kiinteistöinvestointien käynnistämiseen liittyvä katalysaattori sekä muut liiketoimintayritykset ovat olleet vuoden 2012 työlainsäädännön kulkua. Viime aikoina on ollut rajoitettu kyky mainostaa ja pyytää sijoittajia kiinteistösijoituksiin. Työvoimasta annetun lain (II osasto) muutti merkittävästi tapaa, jolla investointipääomaa voidaan korottaa muuttamalla nykyisiä D-sääntöjä, erityisesti niitä sääntöjä, jotka koskevat sitä, miten yritykset voivat tarjota ja myydä arvopapereita ilman rekisteröitymistä arvopapereihin Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaisen ( SEC).

Aikaisemmin sääntö D, sääntö 506 rajoitti varainhankintaponnisteluja - nimittäin rajoittaa varainhankintaa vain olemassa oleviin suhteisiin ja estää sponsori tai muu osapuoli avoimesti pyytämään tai mainostamaan kyseiset yksityiset investointimahdollisuudet. Uusi sääntö 506 (c) sallii liikkeeseenlaskijoiden, sponsoreiden, syndikaattorien ja muiden yksityisten sijoittajien pääoman hankkimisen, jotta he voivat mainostaa yksityisen sijoittamisen mahdollisuudet valtuutetuille sijoittajille tietyin ehdoin. Tämä sääntö tuli voimaan 23. syyskuuta 2013. Uusi liittovaltion lainsäädäntö merkitsee valtavaa muutosta sponsoreille, jotka keräävät varoja kiinteistöjen hankintaan tai kehittämiseen. Olennaista silmällä pitäen II osastolla yritykset antavat vihreää valoa suoraan markkinoilta suurelle potentiaalisten sijoittajien joukolle sosiaalisen median ja Internetin välityksellä. Se on myös avannut uuden ajoneuvon sijoittajille helpommin päästä suoraan kiinteistösijoituksiin.

Kuten Powderly toteaa, ensimmäistä kertaa sijoittajat pääsevät suoraan valikoimaan yksityisiä kiinteistöjä, joilla he voivat selata, tutkia ja tehdä hyvin tietoisia sijoituspäätöksiä verkossa.

Bottom Line

Kiinteistömarkkinoiden ruuhkautuminen lupaa olevan vallankumous, joka on juuri nousussa, ja se houkuttelee vakavasti vakavia sijoittajia näinä päivinä.