Kun eri osakemarkkinat maailmassa muuttuvat yhä useammin toisiinsa, monipuolistaminen ja optimaaliset tuotot saavutetaan todennäköisemmin, jos sektoreiden muutokset kehittyvät vakavasti salkunhoidossa. Salkun todellisen monipuolistamisen saavuttamiseksi sektorin jakaminen voi olla parempi panos kuin kansainvälisten investointien varaan. Tarkastellaan alojen monipuolistamista ja miten se voi vähentää riskejä ja lisätä tuoton tuottoa.

SEE: Moniulotteisuuden merkitys

Miksi mennä sektoreille?
Oikea ala voi usein ylittää laajan markkina-indeksin. UBS Warburgin tutkimus selvitti eri maiden ja alueiden pörssien välistä korrelaatiota sekä alakohtaisia ​​korrelaatioita. Tutkimus osoitti, että kansainväliset osakemarkkinat kehittyvät ajan myötä voimakkaammin toisiinsa nähden. Korrelaatiokerroin oli vain 0. 1 1970-luvun lopulla lähes 0,7 prosenttiin vuoteen 2002 mennessä. Tämä valtava nousu vaikuttaa suuresti optimaaliseen salkun rakentamiseen ja riskienhallintaan.

Edellisellä vuosikymmenellä investointiasiantuntijat todellakin ennustivat, että perinteisten varojen jako alueiden välillä vähitellen korvattaisiin entistä enemmän teollisuuden aloilla. Käytännössä investoinnit ovat kuitenkin edelleen voimakkaasti maantieteellisiä alueita.

Maailmanlaajuinen globalisaatio ja tavaroiden ja pääomamarkkinoiden vapauttaminen, euron kriisi ja hi-tech-kuparin puhkeaminen palvensivat tarvetta siirtää suhteellinen painoarvo alueilta ja mailta teollisuuden aloille, kuten biotekniikka tai luonnonvarat. Tämä ei välttämättä tarkoita riskialttiita sijoituksia epävakaisiin sektoreihin, vaan pikemminkin käyttämällä alhaista korrelaatiota muiden omaisuusluokkien kanssa riskin pienentämiseksi.

Tarkoitus on, että hajautettu salkku, joka on hyvin jakautunut eri sektoreiden välillä, voi olla huonommassa asemassa kuin portfolio, joka siirtää painopistettä järkevästi ja varovaisesti investointien, talouden ja jopa sosiaalinen maisema.

Perinteinen monimuotoisuus Hyvin tasapainoinen portfolio sijoitetaan riittävän hyvin eri aloilla, jotka koostuvat kansallisesta ja mahdollisesti kansainvälisestä taloudesta. Pankit, teknologia, kaivostoiminta, teollisuus ja yleishyödylliset laitokset ovat yleensä läsnä osakeyhtiön salkkuissa, ja niiden on oltava tapauksia.

Aktiivisen sektorin hallinnointi ei ole kuitenkaan niin yleistä, ja tämä on valitettavaa. Järkevä ylipaino tietyillä aloilla ja muiden alipainoisuus voi vaikuttaa suuresti riski- ja paluustilanteeseen.

Saatavilla on laaja valikoima alakohtaisia ​​varoja, joiden avulla voit hyödyntää muuttuvien ja kehittyvien markkinaolosuhteiden hyödyntämistä. Tietenkin, sinun on noudatettava jatkuvasti eri alojen dynamiikkaa, mutta tämä ei ole aina vaikeaa tässä tiedon aikakaudella.

Yksinkertainen periaate Seuranta aloilla tekee paljon intuitiivista järkeä. Olemassa on aina osia paikallisesta tai kansainvälisestä taloudesta, jotka kuuluvat johonkin seuraavista kolmesta luokasta:

• Lupaavat
• Ne, jotka tekevät hyvin nyt
• Hyvät ja kukoistavat

Esimerkiksi kun resurssit ovat tasainen, kallis sijoittajat näkevät tämän taantuman mahdollisuutena ja kenties ihanteellisenaika siirtyä tähän sektoriin. Kun markkinat alkavat liikkua, se on edelleen suuri investointi; kun se kuumenee, siitä tulee riskialttiita ja voi olla aika siirtää sektoreita uudelleen. Se on perustaja, jolla toimialakohtainen kierto toimii.

Riskin pitäminen alhaalla ja tuotto Tämä sektoriallokaation käsite liittyy myös teemoittaviin investointeihin. Ei ole epäilystäkään siitä, että jos löydät teeman, joka on ylös-ja-up, voit tehdä rahaa. Varovaisuutta tarvitaan kuitenkin, jotta vältettäisiin todellinen markkinoiden ajoitus, joka on tunnetusti epäluotettava. Myös trendikkäät ja pienet teemat voivat olla riskialttiita.

Suuri plus, jolla on vakiintuneempi sektori ja aihealue, on se, että ei ole kovinkaan vaikeaa havaita, milloin toimiala näyttäisi nousevan. Eri aloilta löytyy myös runsaasti tietoa. Jos hinnat ovat historiallisesti alhaisia ​​ja on viitteitä siitä, että kysyntä todennäköisesti nousee, meneminen vain hieman ylipainolla tällä alalla on kohtuullinen riski. Kyse ei ole "ajoituksesta" vaan pikemminkin siirtymisestä vähän enemmän rahaa laajoihin luokkiin, jotka näyttävät järkeviä investointeja tuolloin.

Tärkeintä on katsella niin kutsuttuja heikkoja signaaleja markkinoilla sellaisilla aloilla, jotka todennäköisesti toimivat hyvin ajan myötä. Kuten aina, kun voitot ja hinnat ovat jo korkeat ja ihmiset latautuvat, on todennäköisesti liian myöhäistä päästä ja todennäköisemmin on aika päästä ulos.

SEE: Sector Rotation: Essentials

Bottom Line Se on yksinkertaisesti talouden ja liiketoiminnan luonteen vuoksi, että kaikki sektorit eivät tee yhtä hyvin yhtä aikaa. Toisaalta tämä tarkoittaa sitä, että monipuolistaminen on välttämätöntä, jotta vältytään suurilta tappioilta, joita voi aiheutua useimmilla rahoillasi yhdellä toimialalla tai yhdellä talouden osalla. Kuitenkin, kokeilematta onneasi klassisissa ja kiistanalaisissa markkinoiden ajoituksessa, tiedotusvälineiden kautta on mahdollista saada selville, mitkä sijoitusalat ja teemat näyttävät nousevan julkisen väestön yläpuolelle lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Ilman kuljettamista, järkevä siirtyminen tällaisiin sektoreihin voi parantaa sijoitustoiminnan tuottoa.

Kuitenkin, heti kun teet tämän, sinun on varmistettava, että pysyt valppaana, jotta voit kääntää korjaukset, jos signaalit markkinoiden käännöksestä. Kuten minkä tahansa aktiivisen hallinnan tapaan, siihen on liitettävä jatkuva seuranta, valvonta ja kurinalaisuus.