Työministeriön uusi sääntö, joka määrittelee, kuka on luottamushenkilö, sekä vuoden 1974 Employee Retirement Income Security Act -asiakirjassa (ERISA) että vuoden 1986 sisäisessä tulotaulukossa, voi olla valtava vaikutus sinuun ja miten eläkkeelle jäämistä varten. Tämän säännön ydin vaatii lähes kaikki rahoitusneuvojat, jotka antavat sinulle sijoitusneuvontaa eläkkeelle siirtymisestä vain parhaiden etujenne mukaan. (Katso lisätietoja kohdasta Ensimmäinen katselmus viimeisteltyä luottamussääntöä .)

Aiemmin monet neuvonantajat joutuivat vain noudattamaan soveltuvuusstandardia, mikä tarkoitti, että investointi olisi "sopiva" tilanteesi tilanteeseen, mutta ei välttämättä vähiten edullisimpia. Tämä jätti runsaasti käyntikohtaa neuvonantajille, jotka suosittelivat rahoja, jotka maksoivat heille terveitä palkkioita ja maksoivat sinulle enemmän kuin mitä tarvitsisit maksamaan.

Sääntö on muistutus siitä, että sinun on tarkasteltava nykyistä eläkesalkkua, jotta näet, onko sinulla investointeja, jotka näyttivät hyvältä kerran mutta eivät kulkeneet nyt, varsinkin jos olet jättänyt eläkkeelle. Jos sinulla on investointeja, joille olet jo maksanut etukäteen maksut ja joiden toistuvat maksut ovat kohtuullisia, luultavasti sinun ei tarvitse tehdä muutoksia. Sinulla voi kuitenkin olla joitain investointeja, jotka maksavat säännöllisesti kohtuullisia maksuja, erityisesti suuririskisiä, jotka voivat tuottaa suuren palkkion. Istu alas neuvonantajasi kanssa ja keskustele siitä, pitäisikö jäädä näihin rahastoihin tai etsi muita turvallisempia suojellaksesi itseäsi paremmin eläkkeelle siirtymisen yhteydessä.

Soveltamisala

Voidaan vaikuttaa 21 miljoonan eläkejärjestelmän ja IRA: n kokonaisarvoon, joka edustaa 60 prosenttia yhdysvaltalaisista kotitalouksista. Näillä suunnitelmilla on huikeat 14 biljoonan dollarin varat. Uusien sääntöjen noudattamiseksi 2 800: n rahoitusyrityksen on toimitettava 86 miljoonan kirjallisen ilmoituksen ja ilmoitettava ensimmäiselle vuodelle. Raportointiosa yksin maksaa arviolta 69 miljoonaa dollaria.

Sääntöjen rikkominen

Uusi sääntö koskee investointeja 401 (k) -suunnitelmiin, IRA-tiloihin ja muihin verotuksellisiin tileihin, kuten terveydenhoitosäästötiliin (HSA). Jos saat muun tyyppisiä taloudellisia neuvoja, sinun on varmistettava, että neuvoja noudatetaan luottamusstandardia. Tämä tarkoittaa sitä, että neuvonantajan on toimittava vain parhaalla mahdollisella tavalla, mukaan luettuna järkevien suositusten tekeminen, kohtuullisten maksujen periminen ja suositusten antamien virheellisten ilmoitusten tekeminen.

Lisäksi neuvojasi ei saa hyväksyä etuja eturistiriitoja aiheuttavia maksuja tai palkkioita. DOL-säännössä on poikkeuksia, ja jos neuvonantaja noudattaa vapautusten määräyksiä, on olemassa jonkin verran joustavuutta. Lopuksi neuvonantajan on kerrottava hänelle, että hän toimii luottamuksellisena ja siksi tämä sääntö sitoo. . Aikajana

Uuden säännön myöntämispäivä on 7. kesäkuuta 2016, mutta sitä ei sovelleta (lisätietoja on kohdassa

Taloudellisen neuvonantajan valitseminen: Suitability vs. Confidence Standards

.) 10.4.2017 asti. Tosiasiallinen lopullinen sääntö, mukaan lukien kaikkien poikkeusten täysimääräinen täytäntöönpano, ei ole voimassa 1.1.2018 saakka. Tämä antaa finanssitoimijoille aikaa sopeutua sääntöön (ja poikkeuksiin). Vaikka tämä saattaa aiheuttaa sekaannusta sijoittajille, työministeriö on päättänyt tästä "vaiheittaisesta" lähestymistavasta rahoituspalvelualan huomattavan panoksen jälkeen.

Puhuminen taloudelliselle neuvonantajallesi

Jos taloudellinen neuvonantaja noudattaa jo luottamusstandardia - esim. SEC-rekisteröityneenä neuvonantajana - eläkesuunnitelmallesi saattaa olla vähän tai ei tarvetta muuttaa mitään. Olet jo saamassa neuvoja, jotka ovat parhaan edun mukaisia. Jos nykyistä neuvonantajaa ei aiemmin vaadittu noudattamaan kyseistä standardia - tai et tiedä - tämä on paikka, jossa asiat voivat olla hankalia.

• Seuraavassa on muutamia asioita, jotka on otettava huomioon ennen kuin pääset tapaamaan talousneuvojasi: Dual Registration -
• Monet rahoitusneuvojat ovat kaksinkertaisia ​​rekisteröintiä välittäjinä, jotka täyttävät vain soveltuvuusvaatimukset. Kahden rekisteröinnin avulla neuvonantaja voi vaihtaa hatut riippuen roolista. DOL-opas -
• DOL: n opas kuluttajille sisältää joukon kysymyksiä, joita pyydetään neuvonantajallasi (tai mahdolliselta neuvonantajalta) ja ehdotuksia, jotka on suunniteltu varmistamaan, että hän noudattaa luottamusstandardia. Älä hyppää johtopäätöksiin -
• Vain koska nykyinen neuvonantaja ei ole noudattanut luottamusstandardia aikaisemmin, se ei tarkoita sitä, että saamasine neuvoja on ollut huono tai että neuvojasi ei ole " t toimi parhaassa mielessäsi. Lisääntyneet kulut -
• Huomaa, että uusi sääntö voi johtaa kustannusten nousuun, kun talouden neuvonantajat pyrkivät maksamaan provisiotulot tai maksamaan täytäntöönpanokustannuksista. Alhaisemmat palkkiot -
• Velvollisuus toimia toimihenkilöinä todennäköisesti painostaa taloudellisia neuvonantajia yleensä suosittelemaan pienempiä kustannusindeksirahastoja, ETF: itä ja muita sijoituksia, joilla on alhaisempi maksu. Hyvitykset -
• Mitään uutta sääntöä koskevasta säännöstä ei sisällä aiemmin maksettuja palkkioita tai palkkioita. Toisin sanoen sääntö ei ole takautuva. Yleisesti ottaen neuvonantajan on noudatettava luottamusstandardia 10.4.2017 alkaen. Wiggle Room -

Lopullinen sääntö on 58 sivua pitkä ja vaiheittain ajoitettu. Siihen sisältyy vapautuksia, jotka ovat myös vaiheittain mukana. Tämä johtaa monimutkaisuuteen, joka johtaa tulkkaukseen ja väistämättömään porsaanreikiin.

Muutosten tekeminen Taloudellinen neuvonantaja voi ehdottaa muutoksia tilillesi, esimerkiksi siirtämällä aktiivisesti hallinnoituja varoja (jotka maksavat korkeampia maksuja) indeksoimaan varoja, ETF: itä ja muita sijoituksia. Monet neuvonantajat odottavat todennäköisesti ennakoivaa lähestymistapaa, ottavat yhteyttä asiakkaisiin ja alkavat tiedottaa heille siitä, miten tai jos uusi sääntö muuttaa neuvonantajan ja sijoittajan välistä suhdetta. Passiivinen vs. aktiivinen hallinta: mikä on paras?

tarkistaa joitakin näistä asioista tarkemmin. Jos tällainen on tapaus taloudellisen neuvonantajan kanssa, hyvä. Hänen tulee tarkastella salkkua, antaa yksityiskohtaiset muutosehdotukset ja selittää, miksi nämä muutokset ovat parhaan edun mukaisia. Mutta sinun on ehkä aloitettava yhteydenpito ja perustettava kokous. Nettotuloksen tulisi olla sama: salkun tarkistaminen, ehdotusten muuttaminen ja selvitys siitä, miksi muutokset ovat hyvä idea. (Katso lisätietoja kohdasta Eläkejärjestelyn muuttaminen

.)

Breaking Up

Jos jostain syystä päätätte, että nyt on hyvä aika muuttaa taloudellisia neuvonantajia, on tärkeää löytää seuraava ennen katkaisemista siteitä nykyisen henkilön kanssa. Käytä edellä mainittua DOL-oppaaseen varmistaaksesi, että työskentelet jonkun kanssa, joka noudattaa luottamusstandardia. Kun olet tehnyt valintasi, tarkista nykyinen salkku uudella neuvonantajallasi ja ryhdy töihin eläkkeelle varallisuuden rakentamiseksi. Worth -lehti menee tarkemmin taloudellisten neuvonantajien muuttuessa toteutettaviin toimiin.

Bottom Line

Vaikka uusi DOL-luottamussääntö on selvästi suunniteltu auttamaan sijoittajia, se ei ole täydellinen väline. Rahoituspalvelualan kaaoksen välttämiseksi tarvittava siirtymäkausi luo oman sekaannuksen ja mahdollisuuden "häiritsemään" häikäilemättömien rahoitusneuvojien keskuudessa. Haluatko tehdä muutoksia suunnitelmaan riippuu suurelta osin siitä, oletko uskonut, että nykyinen neuvonantajasi on toiminut parhaalla mahdollisella tavalla - luottamus tai ei.

Uusi sääntö ei itsessään merkitse sitä, että sinun on tehtävä muutoksia. Sääntö tarkoittaa sitä, että täältä ulos sinä ja taloudellinen neuvonantajasi istuvat saman pöydän puolella, kun päätetään, mitkä investoinnit ovat sinulle parhaiten ja todennäköisimmin hyödyttävät pitkän aikavälin eläkesäätiön tavoitteita eteenpäin.