Smart beta -rahastoista on tullut yhä suosittuja vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Nämä rahastot tarjoavat sijoittajalle indeksialtistusta lisättyä aktiivisen hallinnan kerrosta. Smart beta -strategioita verrataan erityisiin passiivisiin varoihin, mutta sijoitusjohtajat käyttävät kvantitatiivisia menetelmiä sellaisten tekijöiden selvittämiseksi, jotka aiheuttavat suosittujen osakkeiden painoarvoa indekseissä ja epäedullisten varastojen lyhyen myynnin. Tämä menetelmä pyrkii tarjoamaan parempia indeksin tuottoja. Näiden investointien varat nousivat 108 miljardista dollarista vuonna 2008 616 miljardiin dollariin vuonna 2015.

Matala Volatiliteetti Smart Beeta Funds

Älykkäiden beta-rahastojen suosion ansiosta on tullut uusia muunnelmia. Yksi tällainen vaihtelu on älykäs beta-alhaisen volatiliteetin omaava pörssiyhtiö (ETF). Älybetaalisen heikon volatiliteetin ETF: t voivat olla erilaisia, mutta niiden sijoitusstrategiat ovat periaatteessa samat. He pyrkivät jäljittelemään indeksejä hyödyntämällä edullisia haihtuvuusvarastoja. Useimmat varat saavuttavat tämän pienen volatiliteetin strategian, koska ne toistuvat passiivisesti yhtä markkinoiden monista alhaisen volatiliteetin indekseistä.

Sijoitusjohtajan tekemän rahaston toistamisen lisäksi sijoittajien tulee olla tietoisia indeksin toimittajan markkinoimien heikon volatiliteetin indeksien rakentamisesta. Useimmat alhaisen volatiliteetin indeksit on rakennettu sisältämään indeksin vähiten haihtuvat varastot. Esimerkiksi S & P 500: n vähäisen volatiliteetin indeksi sisältää indeksin 100 kappaletta, joilla on alhaisin volatiliteetti.

Matala Volatiliteetti Smart Beta

-3->

Pienen volatiliteetin älykkään beta-rahaston etuna on se, että ne tarjoavat pienen volatiliteetin sijoituksen, jonka tarkoituksena on vähentää tappioita ja riski epävarmuudesta osakemarkkinoilla, joka perustuu usein määriteltyihin tapahtumiin, jotka aiheuttavat markkinoiden epävakautta. Nämä rahastot ovat alalla tunnettuja alhaisempien Sharpe-suhdelukujen osalta. Sijoittajat, jotka etsivät vähäriskisiä, korkean tuoton sijoituksia yleensä, nämä varat ylittävät listan.

Esimerkkejä matalan volatiliteetin älykkäitä beta -rahastoista

Kaksi johtavaa esimerkkiä alhaisen volatiliteetin älykkäistä beta-rahastoista ovat iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. % Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja PowerShares S & P 500 Low Volatility Portfolio (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 79-0 01% Luotu Highstockilla 4. 2 6 ). USMV: n hallinnoi BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 40-0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja pyrkii jäljittelemään MSCI USA: n riskiä ja paluuta Vähimmäis volatiliteettiindeksi. Kauden lopulla 30.4.2016 rahasto oli kolmen vuoden takana Sharpen suhde 1.23 ja kolmivuotinen kokonaistuotto on 30,8%. Se on voimakkaimmin painotettu terveydenhuollossa kärkitaloissa 25.5.2016 alkaen Newmont Mining Corp: ssä (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 72 + 1. 89% Luotu Highstock 4: llä. 2.9 ) ja Johnson & Johnsonin (NYSE: JNJ: n kanssa), AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32, 62-2,04% JNJJohnson & Johnson140 080. 00% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). USMV: n hallinnointipalkkio on 0,15%. SPLV pyrkii myös toistamaan alhaisen volatiliteetin indeksin. Rahastoa onnistuu passiivisesti toistamaan S & P 500 Low Volatility Index. Huhtikuun 30, 2016, se oli kolmen vuoden takana Sharpe suhde 1. 01 ja kolmen vuoden kokonaistuotto 25 28%. SPLV: n painoalalla painopiste on kuluttajien suojaavissa kannoissa, joiden päätoimipaikka on toukokuun 27. päivä 2016. Coca-Cola Companyn (NYSE: KO

KOCoca-Cola Co45) 57-0 87% Highstock 4. 2. 6 ) ja PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109 46-0 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Rahastolla on hallinnointipalkkio 0, 25%. Sijoittaminen matalan volatiliteetin älykkäisiin beta-rahastoihin

On olemassa useita syitä käyttää matalan volatiliteetin älykkäitä beta-rahastoja. Jotkut riskialttiit sijoittajat voivat valita pienen volatiliteetin sijoitukset puhtaasti pienille riskeilleen. Muut sijoittajat voivat valita ne suojauksena tiettyihin markkinatapahtumiin tai riskeihin, joita he kokevat aiheuttavan lisääntynyttä volatiliteettia. Molemmat lähestymistavat voivat olla onnistuneita, mutta sijoittajien tulisi olla varovaisia ​​pienempien volatiliteettirahastojen käyttämisestä härkämarkkinoilla, joissa ne ovat usein heikommassa asemassa tai pelkästään suojaavat lyhytaikaisia ​​markkinoiden liikkeitä. Lisäksi investointikustannukset lyhytaikaiseen lähestymistapaan kohdistuvien suojausten lisäksi eivät voi ylittää voittoja, joita sijoittaja voisi saavuttaa turvallisemmassa sijoituksessa alhaisempien maksujen kanssa.

Kaiken kaikkiaan älykkäät beta-alhaisen volatiliteetin sijoitukset ovat osoittautuneet suosituiksi riskialttiiden sijoittajien kanssa. Vuodesta 2015 alkaen luokka oli 616 miljardia dollaria sijoitettuna omaisuuteen. Nämä varat ovat erittäin onnistuneet monissa tapauksissa. Suurten korkuisten ryhmässä SPLV palasi 8,67% verrattuna S & P 500: n -0: een. 40 prosenttia yhden vuoden ajan 27.5.2016 välisenä aikana. Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että alhaisen volatiliteetin rahastot ovat heikommassa asemassa härkämarkkinoilla ja vaativat varovainen investointikeino lyhyen aikavälin investoinneille.